現金流量表-想說愛你不容易

04-29

先上兩個案例，能發現什麼異常嗎？

案例1：

客戶A是一家工程安裝公司，上年銷售收入1327萬元，銷售商品、提供勞務收到的現金2933萬元；

案例2：

客戶B是一家勞保服裝生產企業，上年銷售收入7940萬元，現金流量表顯示，上年銷售商品、提供勞務收到的現金172萬元，採購商品、接受勞務支付的現金338萬元。

在財務分析時，資產負債表和利潤表還好，相對直觀，一提到現金流量表，不是會計出身的朋友，很容易蒙。

財務分析，是依據一些基本的原理，比如會計衡等式，驗證三張報表之間的關係。

1、「現金及現金等價物的凈增加額」=貨幣資金的期末餘額－期初餘額

2、「銷售商品、提供勞務收到的現金」＝主營業務收入×（1＋17%）＋其他業務收入＋（應收票據期初餘額－應收票據期末餘額）＋（應收賬款期初餘額－應收賬款期末餘額）＋（預收賬款期末餘額－預收賬款期初餘額）－計提的應收賬款壞賬準備期末餘額

假設企業經營穩定，應收預收等沒大的變化，直接簡單粗暴地簡化為：

「銷售商品、提供勞務收到的現金」＝主營業務收入×1.17

3、「購買商品、接受勞務支付的現金」＝〔主營業務成本＋（存貨期末餘額－存貨期初餘額）〕×（1＋17%）＋其他業務支出（剔除稅金）＋（應付票據期初餘額－應付票據期末餘額）＋（應付賬款期初餘額－應付賬款期末餘額）＋（預付賬款期末餘額－預付賬款期初餘額）假設企業經營穩定，應付預付存貨等沒大的變化，直接簡單粗暴地簡化為：

「購買商品、接受勞務支付的現金」＝主營業務成本×1.17

你說，這也太粗暴啦！

也不粗暴。

大多數企業都是經營穩定的，大起大落的，銀行只會敬而遠之。而經營穩定，應收應付、預收預付、存貨等保持穩定，太正常了，之所以簡化，是為了節省效率，畢竟不是審計師；又保證基本真實，是為信貸調查分析的質量負責。

投資活動，就看固定資產、長期投資、在建工程及變化，考慮金額較大的投資收益和損失。

籌資活動，就看短期借款及變化。

現金流量表，反映企業一個期間的現金活動軌跡，是根據資產負債表和利潤表的數據整合而來，所以有很多財務軟體能夠從前兩張表直接導出現金流量表，傻瓜式的操作，方便了很多人，卻也鬧出很多笑話，比如，前面兩個案例，顯然不合常規，無論怎麼解釋，都覺得怪怪的。

現金流分析，銀行最關心的是還款來源，還款資金的穩定性，當過程無法細化的話，不如以結果導向，分析客戶的現金流是否與負債配比。

有錢沒錢，拿現金流來看！