與華爾街見聞合作的直播——《如何構建自身交易體系》文字整理

04-29

如何構建自身交易體系？

Part 1 大咖說

Q1：作為著有兩本書的外匯和全球分析師，您是怎麼想到來見識開圈子的呢？您在【每周財經大事解讀】圈子裡主要分享哪些內容呢？

陳蘭森：大家好，我是Lanson，最開始的時候，我是在知乎上面開了一個經濟專欄，然後每周都會分享3到4篇關於金融、經濟、外匯的文章，機緣巧合，華爾街見聞的工作人員看到我的專欄挺受歡迎，就邀請我來到見識開了圈子。現在我有自己的公眾號，所以這三個地方是經常都會更新的。可能有一些文章不一定三個地方都同時發，所以歡迎大家都來關注。

今天來聽直播的，肯定有一些新朋友，那麼簡單介紹一下，我自己的平時文章的風格跟我的專欄的風格有幾個特點。

第一，我寫的東西會比較的接地氣，用的文字比較平易近人。我個人其實是挺反感很多的新聞媒體的。現在網路時代魚龍混雜，很多金融的新聞媒體比較的坑，故意用一些故作高深的辭彙，或者講得很複雜。其實沒有必要，任何的世間的道理都是應該是大道至簡，用簡單的話就能說得清楚，這是最好的，所以這也是我的風格。我就直接用一個白話的詞來總結——反感裝B。我這個人最不喜歡看到網上的那些人來「裝」，所以這是我第一個風格。

第二個風格，我喜歡給大家做一個解讀的橋樑，就是說我看了新聞，會幫助大家來解讀。其實媒體都是把事情複雜化，或者說隔了一層東西。

他們可能有帶有某種利益目的，比如說最常見的目的肯定就是騙你去買某種東西，例如說做騙你去做多或做空，它們都是帶有目的性。

因為我也是一個散戶，跟你們沒有利益衝突，所以我和你們也是像戰友一樣，我也會去用我的視角去做一個解讀，然後給大家我的解讀。

第三點，作為一個幫助者，像大學裡面的tutor輔導者一樣。我的思考方式可能稍微比大家有體系、有系統一些，我會盡量去幫助大家培養出一種獨立思考的能力。

這個能力是很重要的，因為你如果沒有這種能力，你投資的時候如果想做多或者做空，總是需要問一個網上的所謂的專家去給你一個答案，但是其實這個方法不是最終解決方法的好方法。

大家一定要有自己的思考，那麼怎麼自己思考呢？這個我希望能夠幫助大家建立起來。所以我平時的文章基本上都經常會用非常的通俗的話去評論、講解經濟、金融知識。我用的邏輯都是列得很清楚，邏輯一、邏輯二、邏輯三這樣。

如果你們覺得不對，其實也非常歡迎大家去推翻，這樣大家是達到一個互相訓練、互相促進的作用。比如你看了一個很權威、很官方新聞出來就信了，很多人就會有這種習慣性去相信的習慣，當然相信是一個好的東西，但在金融市場這麼兇猛的環境裡面，其實不是一個好的習慣，大家應該要學會懷疑。

Q2：中美毛衣戰最近成為熱點，在您看來川普打毛衣戰對外匯、股市和對中國市場而言會有什麼影響？

陳蘭森：關於這個話題，我前兩天我的公眾號和見識的圈子裡都發了一段評論，這個事情其實是現在進行時，從剛開始這個話題提起來到現在大概其實也過去三到四周的時間，很多時態其實還正在發生中。因為我的風格不喜歡騙人，不喜歡忽悠大家，所以很多東西現在還處於一個迷霧的狀態。但是我可以指導大家通過幾個點去思考問題。

首先第一個點是川普為什麼要干這個事情？其實你們看川普的風格，他經常說話是前言不對後語的，經常發推特的時候，他前面說我要打掉你門牙什麼的，後一句過兩周發的時候他感覺好像忘了這個事了，就說我們要友好。

大家不要覺得川普是人格分裂，其實我覺得他是近幾屆來很有作為的一個人物，比小布希跟奧巴馬都要好。那麼他是虛虛實實的這種風格，我們怎麼去看透他背後到底說的是什麼意思呢？

其實這個思考方式跟咱們平時投資做交易是很像的，你看到一個新聞表面上說是要做多，整篇文章給你洗腦，暗示你要做多。

這時你就要停下來想一想，你要去推敲他到底說的有沒有道理，到底他說這些話是真的還是騙人的。現在你思考川普的話也是需要這樣，他說要打毛衣戰，他喊得那麼凶，說要讓中國付出代價之類的，說的的確很兇，實際上他是不是這樣的？我個人的意見他其實沒有，就是說他只是虛張聲勢，或者說他是為了中期選舉中贏得他的選民的選票，這是第一點。

第二點，最近其實剛發生一個事情，前幾天Facebook的資料泄露事件，那麼川普的敵對黨民主黨肯定抓住這個事情要攻擊他通俄門。他頂著這個內部壓力，就需要一個外部事件去轉移大家的視線，所以其實你們都能明顯感覺得到，在新聞和各大論壇上，大家討論中美毛衣戰的熱度肯定要高於通俄門的熱度，其實某種程度就達到了他的目的，他就是要用外部矛盾去轉移他內部的視線，去忽悠他美國國內的老百姓。所以我們搞清了他的最真實的目的，這也就兩點。第一點，要拉選票，第二點，轉移老百姓的注意力，或者說轉移敵對政黨對他的攻擊的注意力。所以其實毛衣戰本身並不是一個問題。

其實他在毛衣戰里的很多細節都是很荒謬的。比如他說要中國跟美國的順差的問題，他說美國人民少消費1000億的Made in China的中國商品，還是說中國的商品降價打折1000億，打個幾折賣給美國人。到底怎麼來降這個 1000億？其實並沒人知道，所以他經不起推敲，也沒有邏輯。然後如果是通過加關稅的方法去限制中國出口的話，大家學過基礎的經濟都知道，商品加關稅加成本最終不就是轉嫁到消費者頭上了呢？這等於說美國的老百姓最後買單。比如說現在買一雙中國製造的便宜鞋可能20美元，你加關稅25%，那這25%不就加到鞋的成本上面去了，所以他其實反倒是不利於美國老百姓的。

但是其實哪個地方的老百姓都一樣的。

他們只聽到表面上川普在那裡高喊，發推特說我這樣給你們弄關稅是為了美國人民好，但是實際上到底是不是這樣呢？

再講一件比較搞笑的事情，因為我人在國外，可以看美國的一些媒體，像CNXC或者說經濟學人雜誌等。上面報道說川普想去WTO告中國，其實這個行為是很ridiculous的。其實WTO就像他們開的一個機構一樣，十幾年前是他們搞的一個遊戲規則，就像他開一個賭場，然後他美國其實是莊家，什麼都是美國佔便宜的。美國人定的遊戲規矩、貿易規矩，本來以為是能夠便宜他們美國自己，結果中國從01年進入世貿開始到現在，十幾年的發展，現在變成中國即使按你的規矩來，我也照樣能打贏。這就好比籃球一樣，我們玩你們發明的運動，中國人經過十幾年的研究，按你的規矩來玩，也照樣能打贏。所以美國現在又耍賴說我們不要按照WTO那一套了，自己翻自己美國陳年的舊法，那種法律寫得非常模糊，非常的模稜兩可，怎麼解釋都可以的那種301法案，然後拿出來說要搞關稅。所以其實就是川普的整個事情充滿了荒唐，大家可以當笑話看，或者說之後再有什麼進展，大家可以拭目以待。

Q3：作為交易員或研究員，我們該如何判斷基本面和消息面（新聞）的真假？

陳蘭森：這一點是我個人比較擅長的一點，也是我平時寫文章和寫專欄想致力於的事情，教大家怎麼去判斷基本面的真假，這個東西首先其實不是要討論基本面的問題，而是要討論邏輯的問題。我推薦大家看一本書《快思慢想》。這本書我之前也分享過，或者說一些別的critical thinking的書籍，或者說邏輯學的書籍。這些都對人的思考能力是非常有幫助。

怎麼個有幫助法？其實在中國文化里，大家是傾向於相信權威的，傾向於去相信這個習慣是咱們中國人從小教育就造成的，沒有辦法，從我們小學開始一定要聽老師的、聽家長的教育，長輩說的東西一定都是對的。新聞裡面聯播裡面播的東西，就算你覺得錯也不能說出來，你暗地裡自己想就好了。表面上你都得覺得是對的。這種潛移默化的能力是很強的，導致大家其實日常的行為里都傾向於聽到一個東西直接就去相信。

但是我們都知道，西方國家或者說西方文化裡面，它的傳統並不是這樣，大家都喜歡去懷疑，去質疑，去critical thinking。對我們中國文化來說這是一種互補。大家要學會看到一個新聞或一個基本面的一條消息出來，要學會存疑，去質疑它。這不是說每條你都要反對，不是這個意思，而是說你看了一條新聞，你要去想這條新聞講的有沒有道理，它成不成邏輯，這是很重要的。

因為大家做交易或做投資，不一定每個人都在大學或者碩士的時候讀過經濟學，但是通過日常邏輯去思考，其實就足以去判斷那些所謂的專家或所謂的主流權威說的到底是真的還是說假的。

我舉兩個簡單例子，比如說大家最熟悉的騰訊，我們現在所用的很多科技，包括我們現在用的微信都是騰訊弄出來的，弄王者榮耀賺小孩們的錢，所以它的股價漲到這麼高是有道理的，它的賺錢能力很厲害。因為它的盈利非常可觀，所以說他股票漲得是有道理。那麼前兩天突然騰訊股價跌了，說是因為有某個大股東減持。如果一篇文章這個時候出來，把騰訊說得非常糟糕，股價多麼高什麼樣，它的文章的指向性是去引誘你去做空騰訊，你就要自己去思考到底它這個文章是對是錯。

同樣現在美股其實已經到高點了，我個人覺得已經開始熊市的開端了。這個見仁見智，大家不一定要信我的，就是說你們自己去思考。那麼很多文章或者說主流媒體，華爾街的那些主流的聲音都說還會再漲或者怎麼樣，現在已經快4月份了，現在這個聲音聽的少一點，但是1、2月份的時候，如果大家還有印象的話，當時還有很強烈的聲音在說，就是說股市還沒有到結束，牛市還有很長時間。大家看到這種新聞的時候就要去思考，他說這個話到底是什麼目的，什麼企圖，是不是要騙我們的錢，大家都又要用一種很警惕的心去思考任何的金融市場的所有的動靜、所有的新聞，因為這是個競爭很激烈、弱肉強食的一個地方，一個不慎就要被人家錢騙走了，所以大家一定要小心。

關於怎麼去看基本面，由於時間關係，我就說一個重點，就是說大家要直接看數據，數據是所有的基本面裡面最不騙人的，比如說CPI、GDP、非農數據啊就業數據等，這些所有的凡是有number的這些東西它是不會騙人的。但是文章裡面除了number以外的那些解讀，explanation或者interpretation不是那麼可信的。我再總結一遍，數字是比較可信的。但是解釋、講故事、這種通過文字來去給你做多或做空的這種建議不是那麼可信，大家要通過學會通過數據自己去得出最後的結論，而不要依賴於聽別人來獲得答案。

Q4：您在昆士蘭大學學習金融碩士，能談談您是如何一步步走來修鍊成資深外匯分析師的么？對於剛入行的研究員或交易員來說，需要注意哪些地方以防走彎路？

陳蘭森：其實說實話，在現在的教育體系之下，通過學校學習的知識在現實生活中應用其實是很少的，大家應該可能都有這種經驗，就是說你學校裡面讀的書基本上是沒有什麼太大作用，主要靠的還是出來社會之後的後天的訓練。還是自己要有這個意識，如果你想成為一個投資的專家，或者說你有意識想要去通過投資來賺錢的話，這是一個長期的工作、長期的任務。就像你練鋼琴一樣，這是一個10年、20年的長期的計劃。你就要把自己培養成一個通才、全才。我寫的書《蘭森交易兵法》裡面就是想把交易裡面所用到的方方面面的知識都給大家做一個講解。好比說一個入門的大綱一樣的東西，投資其實主要這幾方面：基本面，技術面，消息面（就是交易心理方面），大家的觀念上的東西。

這四點你都要花時間、花功夫去練習。我簡單地就把每一點都是用一個例子來解釋。第一，基本面，我上面那一個問題也講了挺多的基本面，不熟的時候多看新聞，聽別人的解答，就是說我也看數據，你也看數據，一個GDP數據出來了，你不知道怎麼把它解讀出來。比如說今天美元出來一個GDP數字比較好， 2.9%，它到底代表什麼意思？可能新手肯定是比較困惑的這一題。你就要去看別人怎麼給你解釋。

我當然從業這麼久了，一眼看到這個數字大概心裡就有底了，知道美元會怎麼走。肯定大家在新手的時候，包括我入行的時候，第一年肯定也是沒有這種概念，那就聽別人怎麼解釋，但是最開始如果你真的是要投錢，肯定輸的概率會比較高。所以慢慢通過一步一步的學習，你慢慢就會學習對基本面有所認識，一個新聞出來也好，一個數據出來也好，任何一個推而廣之到政治新聞、國際新聞、各個領域的一些知識，包括比特幣也好，區塊鏈也好，一個新的東西出來，你可以有一個自己的思考，用一個邏輯去判斷這個東西到底是正或者反，是對還是錯，是漲還是跌，你都會有一個自己的判斷，這就是基本面。其他的我會在後面一題里再介紹。

Q5：如何構建自己的交易系統？可以簡要談談幾個關鍵點么？

陳蘭森：接上一題繼續，第二點技術面，很多人都喜歡研究技術面，包括我也很喜歡，或者市面上大家所看到的書籍也有很多技術面的東西。那麼其實這個東西很模稜兩可的，所以為什麼我最近花了很多時間寫了《將孫子兵法應用於投資》這本書。其實大家有個學習的曲線，就是一開始可能很信技術面這些東西，像 MACD、KDJ、通道、數波浪等等，這些東西我統統都研究過。一開始大家可能都會很相信這些東西，慢慢發現一些都可以去掉。就是說它們有對的時候，有錯的時候，這個東西完全就是一個概率的問題。你搞MACD可能你的命中率六成，你搞RSI你的命中率六成，你要看平均10天均線、20天均線，你到頭來你命中率還是六成。所以你什麼武功招式學會了，其實最後總結成為無招勝有招。當然了這個過程是很漫長的，大家如果是初學者的話，還是要向一步一個腳印去了解一下這些武功，我上說的這些大家都要去了解一下，但是後面你就會心裡有概率，就是說其實那些所有上述東西都可以不怎麼去看，或者說你就知道個大概，然後你通過這個概率去去交易，其實成功率自然就會就高，然後緩步的上漲。

Q6：做交易的時候我們該如何使用日常指標？能舉幾個例子么？

陳蘭森：這一題剛好跟我剛才講的話好像有點衝突，其實是沒有衝突的。道理這個東西其實大家要通過實踐去獲得，好比說看《老子》、《道德經》、《孟子》這些東西，其實都是一些很有用的東西，它是讓你明白世間的道理。為什麼我要去把孫子兵法跟投資交易給聯繫起來，因為打仗跟跟做交易一樣，你手上的金錢就是你的士兵，你要對你的士兵好，要尊重，不能虧了他們，如果虧了你要心疼，在《孫子兵法》裡面都有介紹這種種當一個好將軍要做到的事情，其實就是和當一個好的投資者要做的很類似。

技術指標其實就是你帶兵打仗的時候的一些規章制度，像一些尺子一樣。咱們剛剛開始去軍訓的時候都要操練一些基礎，那些我們都覺得很無聊，都覺得浪費時間，其實就是初學者需要規規矩矩得去學。你是大師的時候，你才即興發揮，你才無招勝有招，你在新手的時候還是要去一步一個腳印。

我說幾個常用的指標，像MACD其實很有用，這個指標是個趨勢指標，它最有用的其實就是零軸。在零軸以上，你大多數時候它都是漲的；在零軸以下，大多數時候都是跌的。當然時間有限，我只是大概普及一下。你講MACD或者講K DJ那種的要花很大的篇幅，大家可以去看我的書或看別人的書都有。那麼我很簡略的說，MACD就告訴你現在是空多頭比較厲害還是空頭比較厲害，如果是多頭比較厲害，你就跟著多頭的屁股後面走，因為咱們都是散戶，所以不要驕傲，咱們只是市場裡面的小魚小蝦，大力量往哪個地方走，你就跟著。在零軸以下的時候，你就盡量的去空。具體的點還是要自己去找。

另外一種類的指標叫動量指標，例如說最出名的是RSI和KDJ。但是我個人用KDJ比較多，它就好比說我們100個人在開會投票，如果是有80個人投票說我們要做多，有20個人說我們做空，是不是這個時候市場要做多的力量就比較大？所以這個時候KDJ就顯示80，就是這個意思。所以當然是越高的時候代表它正在漲，當然是跌到20的時候就代表它正在跌，但這個指標它是有時候會有鈍化的。或者說它具體不是說一個人投票，它就等於說漲一點，不是這個意思，而是是一個動力。

好比說按照我剛才舉的例子，100個人在開會，有80個人說我們今天要出錢做多，那麼到底他們每個人掏了多少錢？這個動力指標就不能反應出來了，有的人可能掏一塊錢，有人掏一萬塊錢，這是完全是不一樣的。可能今天的動量指標來到80，大家都熱情如火的要去做多，其實實際上可能大家每個人都只掏一塊錢出來，實際上它其實並不很熱鬧，大家並不是很群情洶湧，只不過它反映在動量指標上，它還是在80，還在超買區，是這個意思。但有的時候很熱情，每個人都砸全副身家進去，這個時候同樣的動量指標也是顯示80，是這個意思，當然大家以後可以自己去揣摩。

Q7：大多數人都喜歡聽取專家的權威意見來做交易，這在你看來可取么？為什麼呢？

陳蘭森：這個問題其實上面有涉及到，就是說本來我的風格或者我的目的就是希望教大家自學成材，就是相信自己，讓自己就成為專家，最終希望大家都能達到這種不需要找權威的境界。你們看金庸小說里，剛加入少林寺或武當派，總要讓你從基礎學起，從少林長拳開始學起，其實還是需要去聽一個老師去教。

不過其實現在市面上濫竽充數的老師太多了，什麼喊單師那種的，虧了就不知道人到哪去了。大家挑選老師或者挑選專家權威有幾個挑選方法，第一個，他要跟大家沒有利益衝突，不是說報個班，然後收個4999之類的。那種其實是因為他有跟你有利益的關係，大多數時候都不見得靠譜。

第二點，他是不是在教你東西，還是說只是給你一個答案讓你去聽？後者我是很反感的了，大家用中國這種小學填鴨式的教育，現在都成年人了，就不要再去搞那一套。所以我的風格說大家是一個平輩論交，大家拿出問題出來探討。我不是一個萬能的通才，也不是說世間上什麼知識我都掌握。所以很多新的東西，像比特幣，我就不熟悉。很多人都愛問比特幣，我說我不會，沒研究。這個方面我就直接說，而不是裝專家或者什麼樣的。肯定每個人各有所長，有的人數學比我好，有的人消息可能比我靈通，每個人都有自己的角度，你最重要是學會思考方法，思考的邏輯通了，你自己有自己的見解，這是最終希望大家能夠達到的境界。

Part 2：大家問

Q1圈友毛毛：能給要學習投資的小白推薦幾本基礎的書籍么？

陳蘭森：大家很關注新書的問題，我自己其實也看了超過一百本以上了，市面上基本上有的我都看過。市面上有一位老師比較好，叫魏強斌老師，他的書都是講得通俗易懂，字裡行間流露出來的知識也能看得出來是個熱忱的人，說的都是老實話，這點很重要。然後也是真心地傳授知識。所以大家可以看看一兩本他的書，就是算是個入門。另外其實你們應該看看我寫的那本《蘭森交易兵法》，那本書就把最通俗易懂的、最基本的道理都給你們講了。

Q2圈友MG：感覺搞美股外匯的看不上比特幣，是不是真的如此，有原因嗎？

陳蘭森：不是說看不上比特幣，首先做人第一要有自知之明。大家都應該聽過這個笑話，說到菜市場門口大媽都說要炒股的時候，你應該趕緊離場。實際上我們身邊一百個人裡面有幾個人真的懂比特幣，大家捫心自問，真的懂區塊鏈的東西嗎？所以這是第一點。外匯它好懂就在於這是大家日常最基本使用的東西，錢就是錢。美國人用美元，中國人用人民幣，大家互相交易的時候就互相交換，這是很好懂的一個東西。但是比特幣是一個新鮮的科技，並且它裡面可能所存在的貓膩有很多。

大家應該有看過，上一波互聯網爆發的時候2000年，當時有多少這種所謂的新科技、新公司股價炒上天了，但是到頭來有幾家能夠活下來？比特幣這個技術說白了是一個去中心化的、一個記賬的技術。如果你們去買關於比特幣的書的話，它一定會告訴你去中心化是未來人類的大趨勢，或者說是終極的解決方法，還有匿名各種各樣的好處，它肯定會這麼說。

首先這一句話，你就要質疑了，用我上面所說的方法，你要懷疑為什麼去中心化是未來人類要解決的唯一的手段。為什麼不能國家出一個虛擬貨幣？其實現在還是中心化，大家用的支付寶還是所有的數據都集中到馬雲爸爸的手裡，所以還是中心化。那麼去中心化，真的如這些熱愛比特幣的人的想法那樣，真的能夠成為未來的主流么？

第二點應該去思考的就是說，其實人類現在在研究的新科技有很多，你要去問那些不炒股的、埋頭苦幹的科學家們，不要說物理、化學去那麼遠了，光說支付手段其實還有很多種。不是只有區塊鏈一種，區塊鏈為什麼火了起來？其實就是因為很多人在炒，所以其實炒的話，大家就只能用一個炒的心態去做，大家都一樣的就是看看K線圖、MACD、KDJ那種東西，既然它是沒有一個真實的價值，只是在炒的話，那炒什麼不是炒呢，我炒外匯也是炒。只要你用槓桿用夠了，你賺的錢跟比特幣其實沒有分別，那何必要去冒險，去搞一個這種新品種。

Q3圈友徐馨：請問一下書里的SSi，就是散戶指標是在哪裡看呢？

陳蘭森：情緒指數其實網上有了，不是什麼神秘的東西，你們可以自己去google這個散戶情緒指數或者客戶情緒指數SSI就能夠出來。這是一家外匯就門戶網站統計的，其實每個機構他們應該都能統計出來，像我剛才舉的例子那樣。100人開在開會，他們手頭上有1萬個客戶，他們有多少人在做多，多少個人在做空。，這個就是情緒指數了，這樣說的話很簡單。我有時候在我的文章裡面留一個什麼70多，就是說有70個人在看多。

那麼情緒指數其實是要反著用。大家都知道這100個人在投票，其實這100個人你不知道他們身家多少，有的人可能只是個小散戶，有的人可能是大富豪，但是大家都是一人一票。大家都知道二八定律，所以最終投票比如說80個人看多，可能這80個人到時候就虧錢了。

大概率是應該要反著看，但是不是說每時每刻都要跟群眾作對，跟散戶群體作對，大家需要自行進行揣摩。有一個比較通俗的規律，就是說市況比較平靜的時候，不發生大事情的時候，通常散戶做的都是對的。但是雖然他們做對了方向，但他們賺錢少，為什麼？因為很平靜，像最近這幾周的美元就是這樣，88漲到89，然後過兩天又掉下來又回到88，然後過兩天又回到89，這樣散戶雖然說作對方向，但賺的錢少。所以這種市況平靜的時候，你可以跟隨散戶的情緒指數來做。

但是一遇到極端情況，像2月初的美股，或者說前幾天港股這種情況，肯定是要跟他們反著做。我經常在我的文章里都會說要大家要學會反著情緒指數去做，每到最關鍵的這種暴跌的前夕，或者說這種要發生風雲突變的情況，肯定是散戶會做錯方向。上周的恒生指數港股不是兩天暴跌2000點嗎？我有寫過一篇文章，那個時候是有73%的散戶是看多的，所以他們就被虧錢了，就被收割掉了。

Q4圈友蔥：之前看你文章說資金都在美股和港股，不在黃金市場，那麼你看來，黃金下一輪漲勢的開始估計會是什麼時候或者是有什麼訊號可以作為判斷？

陳蘭森：這位網友可能對我之前的話有點誤會，就是說我不是說資金跑到哪裡去，這不是我自己能夠看得到，我沒有這種內幕消息。

我只是說全球一個大的概念，全球的資金的總量肯定是有限的。比如說最近發生的事情，他們在逃命的時候，或者說要去抄底的時候，錢肯定就是會跑到股市去了，然後外匯就會比較平靜。然後有些時候就是說外匯上面會有大事情發生，比如說有什麼重要數據公布，這時候錢又會跑到外匯，然後股市那邊又比較平淡這樣。這種互相的相關性沒有很明顯，但是等你有足夠的經驗，你會明顯感覺到這樣，就好比說你跳下水池，然後水就被擠起來了，差不多這感覺。

黃金其實沒有一個獨立的一個上漲或者下跌的理由的。它其實都是跟隨著美元，或者說股市，比如說股市恐慌了黃金又漲了，或者說平時的跟美元相反，美元指數如果漲的話，黃金就跌，美元指數如果跌，黃金就漲，這是一定的，只不過是大家的比例的問題，有時候比如說美元漲1%，黃金未必是跌1%，不是這樣100%對應，所以互相有個不對稱，但是它的方向的相反關係，這是肯定的。

所以與其你去關心黃金有什麼漲的理由或者跌的理由，我個人建議你還是最好從美元開始關心起，就是關心美元有什麼漲的理由或者說跌的理由。這樣的話，然後等你知道了之後，你直接就知道黃金了，因為黃金跟美元是相反的關係。就這樣會比較是一個入手的好的思路。

Q5圈友毛毛：答主的書在哪裡賣？淘寶噹噹亞馬遜都沒有啊。

陳蘭森：我的書現在還沒有實體書，現在電子書的話在百度閱讀上面有。我到時候會在見識圈子裡放一個鏈接，然後置頂一下，因為之前好像都沒有怎麼提過我自己的書怎麼著，大家可能不知道也是很正常，到時候我會放一個連接。

Q6圈友瀾：一個成熟的交易者一年的盈利大概在一個什麼範圍？那種一個月翻幾番的是不是騙子？

陳蘭森：這個得看你自己。就是說一個月翻幾翻這種不是騙子，但是他如果想長期維持的話，一個是需要超高的技術，另外一個是需要非常多的時間精力，可能不用怎麼睡覺了，長期下去的話，身體肯定是吃不消的。這是可以做到的，一個月翻幾番是可以做到。你用很大的槓桿來做，同時爆倉的風險也高和幾率也很高。所以不一定是需要用賺錢多少來衡量一個人水平高還是不高，而是說你能不能維持長久。

咱們最終的目的就是財富逐漸的累積，慢慢的每天都在變多，而不是說哪天突然就變窮光蛋了，那就是賭博而不是投資了。所以這是長期穩定的投資。打個籃球的比喻，就像詹姆斯一樣，打十幾年球身體一樣這麼好不受傷，這是我們想要追求的一個目的。

像巴菲特那樣一年百分之20幾或者30，其實對於散戶來說是太小了，有時候一天都能夠盈利20~30%，是因為散戶轉身可以很快，然後你可以在某個時候突然加大你的槓桿。例如說像昨天的美元這樣，如果大家能夠找到那個點，我其實在昨天晚上大漲之前是提過的，如果是某個點你突然發力的話，其實你肯定能賺到的錢肯定會超過巴菲特的一年二三十的盈利。但是還是要看技術，一開始技術不是很好的話，不要太冒險。

直播間標題：中美毛衣戰打響，如何構建自身交易體系？

圈主介紹：

陳蘭森，見識圈【每周財經大事解讀】圈主，昆士蘭大學金融碩士，資深外匯&全球經濟分析師，著有《蘭森外匯交易兵法》及《將孫子兵法應用於投資》兩本書，網上發表各類經濟評論文章至今已近300篇。