你為什麼炒股總虧錢？（文字精華版）

04-29

這個世界上最可怕的事物就是時間。只要時間足夠長，曾經再強烈的痛也會被遺忘，人性的貪婪之火，使虧錢成了絕大多數投機者的宿命！

今天力哥要說的就是投資規劃中的另一塊基石，股市投資。

說起這坑爹的股市啊，真叫是滿紙荒唐言，一把辛酸淚。遙想去年五月，《人民日報》還在說什麼4000點只是牛市的開始，說什麼牛市還在半山腰，風景這邊獨好。結果一個多月後牛市就直接從半山腰摔倒了地下室，千百萬股民被摔得屁滾尿流痛不欲生。

力哥不想和你聊看盤技巧，幫你預測明天股市漲跌，或者告訴你一套股市解套密碼，我想從人性的角度，來幫你復盤一下，為什麼炒股受傷的總是你。

炒股屬欲，可力哥要說說屬靈的道理：

為什麼受傷的總是我，到底我是做錯了什麼，我的真心難道說你不懂……對，你的真心股市可能真不懂，因為你連自己人性的弱點是什麼都不知道。

力哥是個驢友，很喜歡全世界各地跑，這些年力哥看得越多，就越是發現，今天的中國人是全世界最勤勞的一群人之一。注意，必須要加上「之一」，因為日本人、韓國人、新加坡人、以色列人也很勤勞。但是，今天的中國人是全世界最浮躁、最想要快速致富的一群人，沒有之一！全世界就中國人集體一致向錢看，一心一意把口袋裡的毛爺爺當成信仰。

這和中國是發展中國家還是發達國家關係不大，這和中國有沒有完善的社保制度，老百姓有沒有後顧之憂關係也不大，這和中國的政治經濟體制有這樣那樣的問題也關係不大，可是，這和中國人的信仰和價值觀關係很大，我們這個民族大部分人眼中只看得到今生今世的榮華富貴，而看不到其他更多屬靈的事物。

何以見得？

看成交量就可以見得。

中國股市奇觀：換手率稱霸全球

中國散戶所持有的股票，只佔中國股市市值的15%，但成交量卻佔到股市的85%，用全民投機來形容一點不為過！

去年5、6月間，A股成交量持續突破1萬億大關，年化的換手率幾乎達到了1000%！也就是說，如果每天都是這麼瘋狂的買賣，那一年下來，A股市場的股東要集體大換血十次！即使是在確定無疑的漫漫熊市中，熱衷於短線投機的散戶依然從不休息，每年的換手率還是遠遠超過100%。

當然你可能會反駁說，新興市場總是有一個從不成熟走向成熟的過程，散戶會逐漸離開股市，換手率會逐漸下降，我最煩你們這些公知動不動就拿民族性說事。

比如說，1929年美國股災的時候，美國股市同樣也是一個投機橫行，充斥散戶的市場，而今天卻已經是一個非常成熟的市場了。

再比如，1990年12月A股誕生的10個月前，台灣股市登頂。那時候，台灣股市的換手率是全球NO.1。沒錯，在經濟騰飛，老百姓還普遍缺乏理財教育的時候，當年的台灣同胞也和我們一樣瘋狂，信奉愛拼才會贏，但今天台灣股市的換手率已經遠遠無法和A股相比了。

再比如，經典港劇《大時代》描述了1968年到1973年港股的漫長牛市中，也讓許多香港人為股市瘋狂。劉青雲他爸劉松仁甚至拿著水槍去沖盲目入市的散戶，讓他們冷靜下來，不要跑來送死。但今天港股換手率卻再也達不到當年的瘋狂水平了。

所以有人就說，眼光放長遠，香港人台灣人都是中國人，人家走過的道路，我們大陸人將來也會走過。

如果你要這樣反駁，那我們就不去看歷史，我們睜開眼睛看看身邊其他發展中國家小夥伴的情況。

你會發現，印度、巴西、俄羅斯、南非股市的換手率也遠遠比A股低得多！這些國家和中國並稱金磚五國，人均GDP甚至還不如中國，股市的發展歷史也不比中國長多少，但換手率都遠低於中國，這你要怎麼解釋呢？

放眼世界，G20全球大國中，今天也沒有哪個發展中國家的股市換手率能和中國分庭抗禮，這你要怎麼解釋呢？

另一個栗子：

以賭博為例，雖然有點極端，但也更能幫助我們看清楚問題。

澳門博彩業背後的大金主是誰？

1999年澳門回歸後，為了提振澳門經濟，中央政府決定大力扶持澳門博彩業，結果伴隨著中國經濟崛起，從2002到2011年，澳門博彩業收入從235億澳門元上升至2691億澳門元，9年增加了11倍。到2010年澳門博彩業收入已經是拉斯維加斯的四倍！

拉斯維加斯用了幾十年時間才發展成全球博彩中心，澳門只用幾年功夫就把它遠遠甩在了後頭，這要怎麼解釋？

很簡單，因為澳門賭場的主要客人都是北佬，大陸仔。

中國人喜歡賭博，中國人骨子裡的賭性特別重。我們在乎現世的榮華富貴，如果現在還是窮屌絲，就總想著放手一搏，發家致富，不成功，則成仁，反正我就是不要做屌絲的命！如果輸光了，就是老子沒有發財的命！

可見我們對財富追求的慾望是明顯強過世界上其他民族的。

其實從文化基因角度看這個問題不難理解。

基督教文化區認為金錢是上帝的，為富不仁的話，死後是要下地獄的。伊斯蘭文化區更極端，古蘭經明確反對高利貸，詛咒那些靠吃利息為生的人，用今天的話說，真主喜悅靠自己辛苦勞動賺錢的人，而憎惡靠金融把戲賺錢的人，所以穆斯林就沒有那麼強烈的股票投機熱情。

印度教和佛教文化區也一樣，都是一種宿命論宗教，認為富裕和貧困是命中注定的，你這輩子享受榮華富貴是因為上輩子積德了，你這輩子受苦受難是因為上輩子造孽了。所以你努力的方嚮應該是認命，承受痛苦，並祈求來世翻盤改變命運，屌絲逆襲的夢想是寄托在下輩子的。

那你說中國人信啥呢？

表面上儒道釋三教合一，實際上啥都不信，真正影響中國人文化基因的是儒家思想，但這種影響造就了大量偽君子，孔孟那套義利學說都是中國人嘴巴上說說的，實際上心裡根本不這麼想，表面上說我們是禮儀之邦，實際上整天爾虞我詐，勾心鬥角。從甄嬛傳到羋月傳，中國人實際上幾千年來信仰的就是「王侯將相，寧有種乎？」的秦制霸術，只要一有機會，人人都想拚死當皇帝，人人都是機會主義者，這才是中國人的信仰。

聽到這裡你可能會說了，力哥，你上面羅里吧嗦一大堆到底想說啥？

短期還要瞄準超高收益，力哥只想祝你好運

其實力哥想說的就一句話：你的文化基因和價值觀，決定了你炒股很容易虧錢，因為你太想靠股市在短期內獲得超高收益！

這裡有兩個缺一不可的關鍵詞，一是「短期」，二是「超高收益」。

股市本身是一個投資的場所，隨著企業業績的不斷提升，企業股價自然是會不斷水漲船高的，理論上說，只要持股時間足夠長，是不太可能會出現虧損的。

2016年滬指和2006年相比，好像沒怎麼漲，但和1996年相比，還是明顯上漲了。A股雖然波動劇烈，但趨勢上總還是在曲折向上的。

滬指從1990年的100點開始，到現在不管是5000點還是3000點或者2000點，都漲了好幾十倍。如果你長期定投指數基金，雖然有可能會讓你來回坐電梯，賺到的錢又吐了出來，但至少不太會讓你虧掉很多錢。

更何況，聰明的投資者從來不會在中國股市這樣一個充滿投機的市場中堅持傻傻地長期持有，而會選擇止盈不止損的定投操作法，大幅浮盈時選擇及時獲利了結，那隻要堅持用定投操作法，你的長期投資回報都會非常驚艷，別說一定能跑贏CPI，跑贏現在許多不靠譜的高收益P2P都是很有可能的。

也就是說，只要你採取「長期投資」+「基金定投」的策略，股市投資的風險其實並不大，虧錢的概率其實非常小。

但為什麼我們的股市中卻長期真實出現了「七虧二平一賺」的現象呢？

原因也很簡單，就是因為大部分投資者沒有耐心等待時間的玫瑰靜靜綻放，總想著抓住一波牛市迅速實現資產原始積累或者直接實現財務自由，或者抓住一個漲停板迅速獲利10%，然後迅速走人。

對一個穩健型投資者來說，每年10%的收益已經顯得過高了。對於激進型投資者來說，想要常年保持每年10%的投資收益也不是一件容易的事。而對許多股市裡搏擊的散戶來說，他們的目標就是一天時間裡賺到10%！

之所以他們會有這樣的想法和做法，是因為股市實在是一個太有誘惑的東西了！有容乃大，無欲則剛，前者困難，後者則難上加難。

股市有風險，人性有陷阱：

證券公司一直在提醒大家，股市有風險，投機需謹慎哦。你要知道，這麼做雖然符合理性，但是違反人性，而想在股市裡賺錢，就是要違反人性。哎，太多的中國人沒有耐心靜靜等待時間的玫瑰綻放，太多的中國人只想著賺快錢，而無所謂這麼做背後所蘊藏的巨大風險。

所以在力哥看來，股市中七虧二平一賺的都是投機者。投機本身不產生財富和價值，而你為了短線投機頻繁交易，必然會產生大量的交易成本，也就是券商傭金和印花稅。這些費用持續積累，不斷放大，最終必然導致大部分投機者都虧錢，只有證券公司和政府賺得盆滿缽滿。

所以力哥從來不建議大家去炒股，在任何一個股市中，炒股的結果必然都是七虧二平一賺。而A股市場這種規則說變就變，內幕交易橫行，交投如此火爆的市場，我認為投機者實際上是八虧一平一賺。

力哥只建議大家投資股市，不要做股市短期走勢的占卜師，不要妄想提前預測到股市每一次的上漲和下跌，而只要被動地在股市下跌的時候持續加碼買入，上漲的時候持續加碼拋售，就可以賺錢了。

這裡有一個很大的思維誤區，不少人認為股市短期投機的風險比長期投資的風險要低，因為做短線只要明天股市能漲你就賺錢，至於後天大後天股市漲跌風險就和你無關了，但長線投資卻風險很高，因為你要承擔從今往後漫長的未知歲月里股市漲跌的全部風險。

可實際上短線投機的風險才是最高的。因為扣掉交易成本，平均下來，你每次交易都有超過50%的概率要虧錢。而長線投資的風險反而是最低的，因為沒有隻漲不跌的股市，也沒有隻跌不漲的股市，而且股市長期向上，只要有足夠的耐心，在低位買入，在高位拋出，賺錢難道不是一件很容易的事嗎？

只可惜，眼看著房價蹭蹭蹭往上漲，中國社會貧富差距蹭蹭蹭在拉大，耐心這件事，今天大部分中國人是沒有的。

不要以為只有新韭菜會被收割。在2015年，連許多在2007年入場，2008年被收割的資深韭菜也照樣被二次收割了。

這個世界上最可怕的事物就是時間，只要時間足夠長，曾經再強烈的痛也會被遺忘，人性的貪婪之火又會慾火焚身，讓你不幹不痛快，結果反覆被收割，總是在虧錢，就成了絕大多數投機者的宿命！

你為什麼炒股總虧錢，道理雖然很簡單，但許多人就是聽懂了，做不到。

那麼，你呢？

力哥理財物語：

只要採取長期投資+基金定投的策略，股市投資風險並不大。

思考：

你想做一個股市投資者還是投機者？