中興損失5000億,中國消費者將蘋果歸零 | 陳經

關注風雲之聲提升思維層次

解讀科學,洞察本質

戳穿忽悠,粉碎謠言

導讀

美國對中興扔核武器,中國打美國的大豆飛機還擊沒意義,貿易戰和技術戰爭不是一個維度的。這是不對稱作戰,中國在技術戰場上仍無力反擊。但是在商品消費市場上,中美卻也構成了不對稱的關係。中國可以打擊很多美國品牌,美國人卻沒有對應的標的。

—————————————————————————————————————

美國貿易戰打不過,就對中國發動了「技術戰爭」。風雲學會提出這個名詞後,得到了很多人的贊同,也希望大家多使用這個概念。

風雲學會好友、中科院院士李曙光還特別給袁嵐峰會長來信,擔心中興只是開始,國產大飛機C919等大項目也會出事,希望我們加強對技術戰爭的研究。

在歷史上,應該是沒有中興這樣的大公司被技術戰爭打休克的先例。有的人不知道事情的嚴重性,以為就是銷售額下降一些的事。例如有人以為是繼續再罰中興3億美元,還有人看了BBC報道的所謂英國投行評估,說2018年中興營業額會降13.5%,2019年就只會減半降7.6%。

實際按4月20日中興新聞發布會總裁殷一民的說法,「這樣的制裁將使公司立即進入休克狀態,將直接影響公司8萬員工的工作權利,直接損害8萬個家庭的利益」。據在中興工作的親朋好友介紹,中興現在確實休克了,供應鏈與研發生產都停了,等待結果。中興8萬員工有6萬研發,一年1000億的生意,就這麼癱瘓了。

立即休克的情況應該是真的,也是可以解釋的。EDA軟體(用來設計晶元的)公司Cadence停止對中興服務,英特爾與博通對中興斷供,這都是已經發生的事。安卓由於是開源代碼,中興手機仍然可以用,並非如有些媒體所述沒法用了,但是安卓手機牌照許可會是個問題。你是中興的國內外供應商,敢發貨給中興么?如果有賬期是延後付款的,基本是不敢了,除非給現錢。中興敢用現錢來訂貨么?訂了貨用來幹什麼?整個供應鏈肯定是全停的。福布斯預計,中興將會在數周內申請破產,確實不能排除這種可能。只有進入破產保護狀態,一些已簽合同才能有說法。

如果中興真的被美國技術戰爭核武器整得破產了,中國損失會多大?我估計直接損失5000億。中興通訊AH股市值加起來約1200億,如果破產市值損失應該在1000億規模,這是虛的市值損失但破產漲不回去就會變成現實損失,再要算其它股跌的就沒邊了。中興一年1000億的營收會基本沒了,政府每年70多億稅費(主要是增值稅)也就沒有了,8萬員工每年兩三百億的收入來源也沒了。還有各種無形資產的損失,商譽損失,各種千幸萬苦才建立的商業渠道、國內外牌照、短名單資格。最大的損失可能是研發經營體系,6萬研發人員能幹出多少事,剛說要在5G時代大幹一場,就這麼休克了,損失無法估算。

這種事如果美國一意孤行,是真的會發生的,美國做過很多霸道的事。如果只是把制裁中興當威懾,回到貿易戰領域,可能感覺還是中國佔優,是不合適的戰場。也許就對中國放個技術戰爭核彈,把中興炸死,不搞貿易戰了,直接開打技術戰,這美國自信有絕對優勢。如果美國真這麼幹了,中美技術戰爭以一個核彈攻擊開場,中國有什麼辦法么?

這個圖看得出是什麼不?是大眾汽車從美國回收的汽車,堆在沙漠里。

近看是這樣,不少是還不錯的新車好車,涉及2009-2015年幾個版本的捷達、甲殼蟲和高爾夫、奧迪A3、帕薩特,一共48.2萬輛。這些車是大眾賣到美國的,環保排放造假了,2015年是一個非常大的事。回收的損失還是小的,被美國幾次追罰,一共罰了243億美元。這罰得比中興上回的8.9加3億美元要狠多了。

大眾沒辦法,要在美國做生意,真交了錢。美國為什麼罰得這麼狠?有人說是對造假的零容忍,其實是有故事。2008年美國對沖基金結夥巨額做空大眾,本以為穩操勝券。結果10月29、30兩個交易日,大眾汽車的股價分別漲了147%和82%,從200歐元漲到最高超過1000歐元,市值一度高達3700億美元,成為世界市值最大的公司。這是大眾的母公司保時捷集團暗中收集大眾股票,突然出來宣布,我已經控制75%的盤子了,你們完蛋了。德國政府有個隱秘的法律,讓保時捷可以暗中行事不需要公告。做空的基金被打傻了,為了平倉只好狂買市場上的大眾股票,這就造成了史上最壯觀的「大眾軋空」事件。對沖基金虧了總有上百億歐元。趁著「排放門」,又把軋空虧的錢罰回來了。

那麼大眾是不是被罰得生活不能自理了?事情太大,大眾總裁溫特科恩也和中興前總裁史立榮一樣辭職了。溫特科恩8年任上大眾的利潤翻了三倍,功勞很大,他也不認錯,說是下面工程師自己乾的。雖然被罰了243億美元,大眾居然過得不錯,因為有中國市場。

這是大眾股價(美股市場),2008年底的那個尖峰就是軋空事件。2015年「排放門」事發跌了一些,也不是太多,後來還漲回來了。中國市場實在太給力了,可以說是不折不扣的「大眾救星」。大眾集團2017年全球銷量1074萬輛,而中國市場高達420萬輛,遠遠超過美國市場的62.5萬輛。中國市場連年高速增長,大眾是品牌銷量第一,在中國賺得盆滿缽滿,美國巨額罰款都不怕了。

德國靠大眾在中國賺大發了,美國其實也一樣。美國通用汽車,2017年中國市場銷量404萬輛,不比大眾少多少。通用汽車2016年利潤125億美元,是美國少數幾個利潤超百億的非IT互聯網企業。中國市場的連年增長是通用利潤大增最重要的原因,通用也承認。

但是從中國賺錢最多的還輪不到通用,最廣為人知的是蘋果。2015年是蘋果在中國市場的巔峰,2015年第一財季,iPhone大中華區銷售額首次超越美國,這是之前沒人能想到的。2015第二財季,蘋果在中國的收入達到了168億美元,iPhone還成為9月中國智能手機市場份額第一。之後隨著國產手機「華米OV」崛起,蘋果市佔率連年下降掉到第五,中國市場營收曾連續6個季度下滑。但是蘋果在中國仍然有很高的營收,隨著iPhone X的上市,2017年第四季度蘋果在中國的獲利創下歷史新高。2017年大中華市場營收460億美元,占蘋果總收入19%。

面對這麼明顯的目標,其實美國人也想到了,福布斯網站就刊登了分析師提出的蘋果被中國報復的分析文章。極端情況下蘋果會損失470億美元的營收,裁員27000人。

美國人發現中國和一般發展中國家不一樣,就是通過全球大公司的銷售數字。2008年以前印度經常和中國爭誰才是發展中國家中最有希望的,挺印貶中輿論還佔了上風。2008金融危機爆發還以為中國要受重創,印度機會來了。但是這種論調實在說不下去了,因為跨國公司終於發現中國市場根本就是胡扯,這麼強的購買力絕對不是發展中國家的表現。

蘋果公司2010年發布了劃時代的iPhone 4和iPad,驚訝地發現特別多中國大陸人跑到香港買,還加價搶。不是少數幾個土豪,而是一大批普通小資都往上沖。2012財年蘋果印度市場營收3.65億美元,中國區營收238億美元。其它各種奢侈品、汽車等高價值商品都是這樣的數字對比。按人均GDP、人均收入完全沒法解釋,但購買力就在那。和印度完全不用比了,差距是一個數量級以上。問題還不是印度,消費力強得連美國都超過了。這是完全出乎預料的。

按GDP體系的統計數字,2015年中國人均消費支出僅為2401美元,只有美國人均35525美元的十四分之一,似乎應該和印度比。人口就算四倍,消費總量只有美國的三分之一不到。但是美國消費大頭其實是服務業,賣貨的跨國公司掙不到那麼多錢。中國人卻神奇地消費能力爆棚,買買買不比美國人差。到現在很多人還昏頭昏腦搞不清楚,但是跨國公司銷售數字又不可能是假的,信哪個?辦企業的當然知道。中國就是世界上最大的消費市場,不信就看手機和汽車銷售數據。

一些人沒注意的是,蘋果、通用在中國這麼多的銷售額,根本不在中美貿易逆差體系里,基本都是在中國本地生產的。美國一年出口中國也就是1500億美元,但是蘋果通用等大公司在中國的分公司銷售額隨便一加就超過了,蘋果一家就460億美元。美國出口中國最多的是大豆、飛機,但這些也是中國需要的,真要說加關稅,也未必就合適。美國在中國利益最大的,不是出口,而是這些大公司在中國的業務。

相反,中國公司在美國市場上卻沒什麼地位。美國一直禁止華為進入市場,中興說是進入了,其實手機一年也就5000萬美元銷售額。美國市場上的中國貨最多不假,但美國人故意消去中國品牌的影響,要麼是美資公司在中國生產的,要麼是不起眼的小東西。扯來扯去要靠老乾媽、馬應龍這些東西找一點帶喜感的存在感。這還說的是中國出口到美國的商品,如果是說中國公司在美國生產的商品,那更是等於沒有。

美國對中興扔核武器,中國打美國的大豆飛機還擊沒意義,貿易戰和技術戰爭不是一個維度的。這是不對稱作戰,中國在技術戰場上仍無力反擊。但是在商品消費市場上,中美卻也構成了不對稱的關係。中國可以打擊很多美國品牌,美國人卻沒有對應的標的。

因此,推演上就很清楚。如果美國對中國進行技術戰爭,中國要麼忍氣吞聲,要反擊就是在本土消費市場發起不對稱作戰。

美國如果把中興這麼大一個技術公司整死,就是蠻不講理,歷史上從來沒有這樣的例子,會改變世界經濟運行規則。中國要在消費市場上反擊美國,卻根本不需要任何明顯的動作。看看三星手機就知道了。

三星曾經在中國智能手機市場市佔率20%,高居第一, 2017年四季度跌到只有0.8%了,全年也只有2.2%,變成了華米OV蘋果以外的「Others」。中國政府什麼也沒做,除了和世界多國一樣,禁止Note7帶上飛機。跌下去,全是中國消費者的自主選擇。具體是什麼原因,三星和韓國政府知道。

蘋果在中國市場也有霸道行為,軟體開發安裝許可權的事就不說了,文章打賞都要抽頭30%。這和它有半毛錢關係么?但就是搞了個霸王條款,弄得一堆作者要放收款二維碼。

中國消費者需要手機,但蘋果手機沒有任何不可替代性。換就換了,毫無壓力。中國用戶只是對APP有粘性,基本是國產APP,對手機沒有粘性。其實很多美國消費品都是這樣,中國消費者講品牌、逼格之類的花頭,上趕著給美國公司送錢。換成國產品牌完全沒問題,功能都一樣,多買國產手機,中興失業的人還能有地方去。美國消費者對中國貨卻正相反,看著沒啥品牌存在感,甚至不知道是中國生產的,但是真要刻意不用中國貨,生活就不方便了。

公道地說,蘋果對中國研發的貢獻也是有的,大中華區iOS開發者歷年獲得了1100多億人民幣的收益。這個數字不小,但是就算中國消費者不買蘋果產品,以後還可以給存量iPhone和iPad開發,也可以賣到全球。而且也可以轉型到國產手機開發者平台,繁榮開發生態。

要是平時也無所謂了,選擇什麼品牌是個人自由。如果美國對中國發動技術戰爭,都扔核武器了,中興都損失5000億了,那消費者怎麼想也是自由的。都不用政府對蘋果髮禁令,巨大的影響就會出來。就勸身邊的親人朋友,不要買蘋果手機。價格死貴不說,美國還蠻不講理對中國發動技術戰爭,買它不是犯賤么?已經買蘋果手機的,就參與換機運動,對中興犧牲的研發兄弟表示下心意。對於只知美顏不知世事的美女們,蘋果手機的逼格前面要加個傻字了,還買找不痛快呢?而且蘋果的拍照美顏真不夠看了,已經不少美女換了。

希望全球最牛的中國消費者團結起來,展示我們的力量,美國公司會受到極大影響。美股崩崩更健康,不能光A股受傷吧?如果不當回事,甚至說中興死了活該,在中美技術戰爭的背景下,不說是內奸,那也是麻木的冷漠。中美兩國政府怎麼博弈,中國消費者無從猜測,也不需要不應該上街打砸發泄。但是用消費行為表達下自己的心情,是完全正當的權力,也會產生巨大的影響。如果內心已經是美國人,那另說了,美國公司銷售額就靠你們了。

要是美國真把中興打死了,災難片式的慘景成為現實,對中國的惡意與傷害就遠超韓國與三星公司了。連三星手機的份額都降到了1%以下了,蘋果的目標應該是歸零。

背景簡介:本文作者筆名陳經,香港科技大學計算機科學碩士,科技與戰略風雲學會會員,《中國的官辦經濟》作者,微博@風雲學會陳經。責任編輯:郭尖尖

歡迎關注風雲之聲

知乎專欄:

zhuanlan.zhihu.com/feng

一點資訊:

yidianzixun.com/home?

今日頭條:

toutiao.com/m6256575842


推薦閱讀:

中興倒閉不可怕,重要的是這幾件事!
美國禁售中興7年晶元,你怎麼看?

TAG:中美貿易戰 | 美國制裁中興 | 國際局勢 |