聊聊中國老百姓理財投資的十大要害

04-28

在談中國百姓理財投資的十大死穴之前，還是先和大家聊聊一個概念：先搞清楚什麼是投資，什麼是理財吧。嚴格來說，這個詞應該反過來，應該是：理財投資。

很多人整天想理財投資，但卻連投資理財是什麼意思都沒搞明白，怎麼能去理財投資？在此，告訴大家的是，投資和理財是2個完全不同的主題。投資就是投資，理財就是理財，兩者不可混淆不清。

簡單來說，投資（Investment）是投資者（包括個人或企業團體）投入一定數額的資金而期望在未來獲得回報收益，是把貨幣轉化為資本的過程。投資可分為實物投資（貨幣投入企業，通過生產經營活動取得一定利潤）、資本投資和證券投資（即以貨幣購買企業發行的股票和公司債券，間接參與企業的利潤分配）。投資是風險和收益並存的。

那麼什麼是理財呢？通俗地告訴大家，就是理（好自己的個人）財（務收支分配安排）。是指我們個人一生的現金流量管理與風險管理，不是為解決燃眉之急的金錢問題。理財是理一生的財。也就是說，理財實際上是一種財務理念和自我的財務紀律。

理財更注重的是現金流量管理即每日每月或每年甚至更長時間的現金管理，因為我們每一個人一出生就需要用錢（現金流出）、也需要賺錢來產生現金流入。因此不管現在是否有錢，每一個人都需要理財。理財更注重的是風險管理。因為未來的更多現金流量具有不確定性，包括人身風險、財產風險與市場風險，都會影響到我們個人現金流入（收入中斷風險）或現金流出（費用遞增風險）。

再簡單通俗地說吧：理財是每個人都必須要做的，而投資則是在理好財的基礎（有閑置資金）上再做的。你如果不先理財，你就不可能有機會有資金去做投資。弄清楚了投資和理財的概念後，我們再來一一分析，一個普通的工薪階層該如何處理好投資和理財的關係，該如何避免走入投資理財的死穴和誤區。

由於職業的緣故，每天要接觸許許多多手上有一點閑錢的工薪階層朋友，他們每天為了手上這點辛辛苦苦積攢的資金不要貶值而焦頭爛額，有的四處打聽小道消息，到處聽各種各樣的講座，看各類理論專家的理論文章，被一些業務人員忽悠去炒股、買保險、買基金、買什麼理財產品之類的，錢花了不少，但還是沒跑贏通脹，反而還虧了不少，一點錢越折騰越少。

走了不少誤區。事倍功半，得不償失。為此，特總結普通百姓在日常投資理財中的十個方面的誤區和死穴，希望對所有看到這篇文字的朋友有所啟發和借鑒，不要再成為盲目的待宰羔羊。

中國老百姓理財投資的十大要害之一：

投資理財變成「投機虧財」。很多老百姓一提到投資理財，就認為是去賺錢。於是變得急功近利，變得貪婪恐懼，甚至抱著賭一把的心態，「墮落」成了一個投機的「賭徒」，不冷靜分析思考，就被一些表面的高額回報廣告所誘惑，踏入陷阱，被人騙，結果到最後錢沒賺到，還虧損不少，搞得心力交瘁。有的甚至弄得生活都沒著落。陷入困境。更有甚者，甚至冒著非法的風險去放「高利貸」。

給大家的解穴理念與方法：在我們明白了投資與理財的本質區別後，就應該清醒地意識到，開源節流也是理財最重要的手段之一。先理財，在安排好自己的日常生活開支後，再將每個月無需動用的資金，或者一年內不會動用的資金用做投資，在投資之前，一定要做反覆細緻的考察和調查，不能只看表面，不要相信任何許諾的一年翻倍賺50%之類的什麼高額回報。

除非是你有獨一無二的特權拿到某某特權項目，否則，都不會有太高的回報。一家企業，每年能增長30%已經是非常優秀的公司了。現在各行各業利潤都不高的。大家是否知道，即使是全球投資者們無限仰慕的美國「股神」巴菲特，其親自管理的基金年回報率也不過20%而已，但這對於一個真正懂投資的人來說，已經是一個非常了不起的業績了。

中國老百姓理財投資的十大要害之二：

投資理財變成「投機炒股」。很多老百姓還沒有安排好自己的生活開支，就把僅有的一點資金投入股市，期望在股市賺多少多少，更有甚者，用借來的錢，親戚朋友的錢，挪用單位的公款來炒股，希望在股市能撈一把，以為自己聰明到能戰勝市場，能靠股市致富，而且還覺得自己是在投資。

結果最後虧得很慘。這是立青投資幾年來一直非常反對的。這樣的心態進入這個還不完善，暗箱操作的中國股市，大部分不懂遊戲規則的人進入股市道最後一定會虧錢被套。

給大家的解穴理念與方法：很多人都知道股市有風險，入市需謹慎。但只看到人云亦云，很少看到真正有人能靜下來思考股市的風險究竟在哪裡，如何規避。在你沒有找到規避股市風險的辦法，沒有找到好的指路人之前，最好不要進入股市。

此外，在股市一定要用自己合法的閑錢、並且以投資的心態去操作，絕對不能像賭徒一樣。先多熟悉股市的遊戲規則，然後再做好資金管理，在股市調整的時候可適當的進入，然後在上漲到有一定的利潤時要果斷堅決賣出，不要貪婪，貪字到最後只得一個貧。記住：永遠要先保住本金，再盈利。

中國老百姓理財投資的十大要害之三：

把「定投基金」當成投資理財。這是非常不可取的行為。看到有的老百姓把每月的工資被人忽悠到去做基金定投。這是最典型的對自己不負責任的「投資理財」懶人行為。基金的本質是基金公司拿你的錢去賺錢，拿你的錢去投資，去炒股炒房，他們賺了就給你分一點，虧了你自己扛著。

給大家的解穴理念與方法：告訴你的是如果你真的有想去買基金的意識，還不如自己去多花點時間，找個好老師，研究一下股市。然後採用基金定投的理念去買一支股票，越跌越買，長期買入。有利潤就出來一部分。原理很簡單：自己去買股票至少還知道錢是怎麼賺的怎麼虧的。

中國老百姓理財投資的十大要害之四：

把買保險當成投資理財。最近有很多所謂的什麼「投連險、分紅險」之類的，看上去很誘人，似乎回報很高，迷惑了不少不明真相的老百姓。但實際上，如果你是為投資分紅去買這類保險，那你真是傻到家了。

保險就是保險，只要它特有的保障作用能實現都已經萬幸了，君不見很多公司出事了該賠付的都不千方百計耍賴不賠，你還指望他給你多少投資回報？認為根據你自己的特別需要去有針對性的購買一份保障（比如醫療或意外傷害）就好。當然，如果你是為了買保險逃稅除外—比如買完一份巨額保費保險後再退保倒是可以的。

給大家的解穴理念與方法：商業保險的本質就是保險公司拿所有投保人的錢去再投資賺錢，保險公司是最典型的「空手套白狼」的公司，保險公司和銀行一樣，它的錢都是老百姓的，它自己只有一塊牌子是沒有資金的。80年代中期，一商業保險公司向一個市民推薦一款商業保險，說等到2015年退休後，每月可拿到50元人民幣的保險金。

當時50元人民幣相當於一個家庭一家人一個月的生活費，還是很值錢的。可現在50元算什麼呢？就是現在在深圳，這50元還不夠到保險公司領保險金辦手續的打的費用。有錢買投連險不如自己去買股票。道理同第3條。

中國老百姓理財投資的十大要害之五：

投資理財變成「買房保值」。這幾年房價大漲，很多老百姓紛紛加入了炒房大軍，即使不炒房的也害怕手中的錢貶值而把資金去換成了房子，美其名曰為投資保值。有的老百姓甚至把所有的一點錢都壓在了房子上，甚至不怕背負高額銀行貸款和每月支付利息。讓立青投資很是感嘆：不出10年，手上如果有太多的房子，將變成一個燙手的山芋……

給大家的解穴理念與方法：房價的漲跌有一個周期。房子在未來多變的政策環境中，存在很多不確定因素，如果一旦預期的漲幅不再，就毫無保值的價值了。立青投資認為，中國的普通住宅，中低價位中小戶型的房子價格上升空間有限。

在過去10年里，中國房地產平均累計漲幅超過500%.從長期看，房屋對抗通貨膨脹的效果不錯，但必須從稀缺性和可塑性上進行選擇。否則，風險會很大。目前房地產資產總量是股票資產總量的5倍。「十二五」期間，中國房地產業將面臨結構性調整。如果真要投資房產，請大家記住：一定要從稀缺性和可塑性著手才能讓投資有長期價值。

中國老百姓理財投資的十大要害之六：

投資理財變成「買黃金保值」。很多人以為買黃金能抵抗通貨膨脹。其實，這是一個誤區。從1990年到2010年二十年間，金價共上漲271%，年均6.77%而已。如果再把時間拉長到三十年，投資黃金的年化回報僅為3.33%，與長期的通脹率無大異。

也許你聽到很多人說黃金的價格會飛漲到多高，但必須注意，黃金從來不是用來對抗通貨膨脹的，而是用來對抗貶值的、失去信用的貨幣的。黃金最大的問題是它不能產生利息。當通貨膨脹到了下半場的時候，政府開始加息，不能生息的黃金吸引力會下降，價格就會下降。

給大家的解穴理念與方法：如果你的資金不是幾百萬，不懂黃金的高拋低吸，買黃金沒有意義。

中國老百姓理財投資的十大要害之七：

按教科書理論投資理財。這幾年各類投資理財書刊汗牛充棟，但真正有價值的、有實用操作且簡單可行的方法幾乎沒有。經常有網友要立青推薦什麼書之類的，生活中確實也有很多老百姓喜歡買一些投資理財的書來看，以為可以從中找到投資理財的秘訣，其實這是最不靠譜的。

立青投資發現，我國目前還沒有一科真正有價值的專業的投資理財學科，可以讓每一個老百姓學到投資理財知識的。倒是讓這些專家學者的書賣了一個好價錢。原理很簡單：這個世界不可能有通用的投資理財書籍，每個人的實際情況不一樣，照本宣科會害死人，反而走進一個誤區。更現實的是：如果每個人都這樣做，那方法也就不靈了呵呵。

給大家的解穴理念與方法：書上得來終覺淺，看100本書，不如你自己去實踐和向有實際操作經驗教訓的人士虛心學習一次，和他們做生活中的朋友不斷學習。實踐是最好的學習。

中國老百姓理財投資的十大要害之八：

迷信專家學者。這幾年隨著網路和媒體的發展，很多普通老百姓開始越來越關注經濟，關注投資理財。於是，各類形形色色的專家學者開始粉墨登場，有的出場費到了幾萬10萬一次，發表了各種各樣的言論。但聽的老百姓依然是雲里霧裡，沒有實際操作幫助。

立青投資發現很多所謂的專家學者只是象牙塔里的理論人士，可能理論上能說得頭頭是道，但卻沒有任何實際操作經驗，其作用可能還不如一個在市場第一線有經驗教訓的業務員有價值。原理很簡單：真正投資理財賺錢的人是沒時間整天講課出書的。

立青投資給大家的解穴理念與方法：中國的專家學者都是為某個小利益群體代言的。老百姓要學會分辨真偽。多和有實際投資理財經驗的市場第一線老業務人員接觸，和他們做朋友，至少可以讓你學到更多實際的經驗，避開風險。

中國老百姓理財投資的十大要害之九：

傻乎乎地去買銀行理財產品。很多銀行在通貨膨脹之際，也趁火打劫，推出各種各樣的所謂「理財產品」，以多少回報來吸引老百姓購買。但最後老百姓會發現這類理財產品很難實現銀行當初的承諾，收益大打折扣，甚至虧損。

立青投資給大家的解穴理念與方法：其實銀行發理財產品的目的很簡單，就是拿你的錢去放貸或者炒股之類的。有錢把自己的錢拿去給銀行投資，為什麼你不自己多花點時間研究投資呢？

中國老百姓理財投資的十大要害之十：

聽免費的投資理財講座。這幾年，很多老百姓有了投資理財意識後，經常去參加各種各樣的講座，一些企業、機構也紛紛做起了這類生意，搞一些投資講座，理財講座等等，但這樣的免費講座到最後，常常變成了變相的產品發布會，無形的產品推銷會，一些聽講座的百姓迷迷糊糊就購買了他們的產品，被他們發展成了會員……

立青給大家的解穴理念與方法：盡量不要去參加這類活動，否則被人賣了還要幫對方數錢。真正懂投資的人會明白，其實免費的東西到最後常常是最昂貴的。可惜的是很多老百姓竟然連這最基本的投資理財第一課都不能邁過。

道理非常簡單：即使你花錢聘請專業理財顧問都不能保證你投資理財就一定能獲得收益賺錢，免費的還能讓你賺錢？！你還是多在市場上去交學費實踐，或者找一個可以值得學習的有經驗的人士一起前進吧！除此，別無他法！

寫了這麼多感悟，到最後，總結幾句話：

1、如果你沒有先理（好自己的）財（務），就不要去投資；

2、一個人的一生很短，即使是一塊冰冷的石頭你在上面坐3年也能捂熱，如果你能堅持用10年時間做好一件事，研究好一件事情，投資某項標的，你已經是投資理財高手，你自己就是真正的實戰投資理財專家了。

3、如果你不是一個頂尖全才，資產沒有一個億，就請你就不要四處開花，聽信一些什麼理論專家說什麼不要把雞蛋放在一個籃子里，要分散投資的鬼話；因為你不懂那麼多行業。

4、如果你真正想理財投資，立青投資請你耐心反覆看完本文後，選准一個產品，然後利用儘可能的業餘時間，找到一個小圈子，和志同道合的人一起去研究它，吃透它。