淺議P2P平台內部用戶間債權轉讓功能設計

一、債權轉讓釋義

「債權轉讓」在P2P行業中有幾層解讀：

1.債權轉讓是一種資產端業務。原債權人與債務人簽訂商品或服務交易合同，債務人有應付賬款，原債權人獲得債權（該債權一般通過線下或其他平台形成，與網貸平台無關）。然後原債權人有資金需求，將債權通過網貸平台全部或部分轉讓給其他投資者。

例：消費者在分期樂平台分期購買了一台電腦，簽訂分期付款合同，消費者對商家有應付賬款，商家對消費者就擁有債權。後來商家有資金需求，又將債權在網貸平台：桔子理財 發布，轉讓給其他投資者。

還有[保理業務]、[超級債權人]等債權轉讓模式，這些都是一種資產端業務或商業模式，與產品經理的工作沒有太大關係。

2.債權轉讓時一種產品功能。是指原債權人因個人原因急需資金，將在網貸平台出借的未到期項目轉讓給網貸平台其他用戶的行為。債權轉讓能提高出借人資金的流動性，當用戶需要流動資金時，可以通過出售你名下擁有的符合相應條件的債權給其他投資人，從而完成債權轉讓，獲得流動資金。該功能已經是網貸平台的標配。

本文討論的是第二種，即產品經理應該如何設計債權轉讓功能。

二、如何設計債權轉讓功能

（一）債權轉讓模型

（二）需求分析

分析影響出讓人和受讓人債權轉讓體驗的關鍵因素：

受讓人：

根據用戶的需求，以及平台自身情況制定債權轉讓規則。

（三）債權轉讓流程

下面簡單梳理一下，債權轉讓操作主幹流程。每一個核心流程節點對應一個產品界面。每個產品界面展示這一步操作需要的信息了。

轉出流程：

認購流程：

（四）關鍵要素分析

1.債權價格

1.1 債權轉讓價格調整的基準

債權轉讓價格調整的基準，是圍繞轉讓金額調整，還是圍繞債權價值（轉讓金額+轉讓金額部分的應付未付利息）調整。這個基準決定了出讓人未收利息（上一個付息日到轉讓日之間的利息）的支付方式、認購人的實際支付金額、認購人的付息記錄。下面分別討論一下：

①轉讓金額：若按照轉讓金額為基準。原債權人的未收利息，在下一個付息日支付，債權人雖然轉出了本金，但是並沒有完全退出；認購人的利息自認購日開始計算。

②債權價值：若按債權價值為基準。原債權人的未付利息由認購人進行提前支付；認購人的利息從上一個付息日開始計算，認購人得到的是完整付息周期的利息。就相當於認購人先替借款人把原債權人的未付利息支付了，下一個付息日時，借款人又還給認購人。但是認購人墊付的這筆錢是沒有利息的。

第二種方案會導致認購人的年化收益降低，但是在做類活期類的產品必須採取第二種方案。

1.2 債權轉讓價格調整的範圍

債權轉讓價格由原債權人設置，但是要給一個設置範圍。並且設定一個轉讓價格後實時顯示轉讓後出讓人的年化利率及認購人的年化利率。目的是保證債轉交易雙方的利益，防止出讓人誤操作導致本金大額虧損等。

2.債權轉出手續費

債權出讓人要為提前結束投資行為承擔成本，支付交易手續費。在設置交易手續費的時候需要考慮：

①使債權轉讓功能真正為急需資金贖回的用戶服務

後面我會寫一篇文章介紹我在設置債轉交易手續費時的思考過程。

3.其他要素考慮

①用戶投資後多久可以開始轉讓？

②付息日是否允許轉讓？

③轉讓交易的有效期是多長？

④轉讓金額的設置規則？認購金額的設置規則？

⑤轉讓人回款記錄、認購人付息記錄等

⑥各欄位的計算方法……

作者簡介：本人為互聯網金融公司產品經理一枚，先後負責了公司第三方支付資金存管系統對接和銀行資金存管系統的對接。接下來我將更新【金融支付】系列文章，分享自己的項目經歷,希望能給大家帶來價值。

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