羅傑斯警告:下一次金融危機將是我生平見過最大的危機

羅傑斯昨天說:羅傑斯(Jim Rogers)日前對投資者發出警告稱,他們將遭遇一生之中「最糟糕的經濟麻煩」,許多機構、公司、人,甚至國家都會消失。

我來分析下邏輯,其實是極其簡單的問題:

現在趨勢大轉折周期,對人/企/政/國都有直接,快速,劇烈的影響;不管我們理會與不理會。它都會客觀呈現給我們,影響我們;或殘酷,或艱難;或危險;或機遇。

每個國家都要發展經濟,那麼經濟怎麼才能發展? 也就是經濟發展的動力問題。

經濟發展的力量:

動力之一:經濟本身的發展潛力。

它屬於經濟內在的動力;比如半個世紀前,國際政治環境和平,能源革命,能源,資源豐富,科技進步,全球化,社會經濟落後,物質水平低等等這些讓經濟本身具有非常大的內在發展動力;經濟牛市開啟了將近60來年。

動力之二:通過負債推動經濟。

【通過負債推動經濟】這個時候的經濟發展,就不是經濟本身力量可以推動了;是違背規律的。按照經濟規律,這個時候經濟應該步入蕭條(經濟危機),清除60年來經濟牛市中各種問題(經濟進入蕭條);讓經濟自身修復,然後再進入經濟發展周期。

目前這波危機的根源:

2001年美國互聯網泡沫破滅標誌著經濟內在動力已經耗盡,經濟應該步入調整(經濟危機);這個時候一種良性的危機,有利於經濟快速恢復健康。

但是各國政府為了避免經濟危機,通過另外一種方式來拉動經濟,即:通過負債推動經濟。

這種方式其實就是:印錢!通過不斷的像經濟體輸入大量的貨幣,降低利率,讓資金廉價易得;來刺激經濟;這個時候的經濟增長,實質屬於泡沫。因為給經濟體內注入的大量貨幣,更多的流入到資產領域,推動資產價格泡沫(房地產,股票,債券,基金,保險,理財等);這個時候其實是有利於資產持有人,而非勞動創造收入的人(實體企業主,工人,教師等實際經營的人)讓一部分越來越富;絕大部分人越來越窮。

正因為這個,全球在2008年爆發了嚴重的次貸危機;這個就是經濟規律對於通過債務拉動經濟的一次警告;因為經濟規律最終會起決定性作用。2008年次貸危機,是經濟規律在發揮作用,在給各國政府一個小小提示:這麼搞不行

但是,真正的災難是在於2008年次貸危機之後,各國的應對措施。

這個時候,全球各大銀行不但沒有收縮貨幣,釋放風險,反而反其道而行之;以更加瘋狂的姿態來印鈔(這個過程政府稱為:救市,拯救經濟),其標誌是美國4次QE,和中國4萬億的投資拉動經濟。這個時候,全球經濟體內的毒素(過量貨幣)不但沒有擠出去,反而注入巨量的毒素;這個讓全球經濟的債務急劇膨脹;貧富差距極其巨大,資產泡沫上天,實業劇烈收縮;債務膨脹到極致之後也無法再度擴張,也意味著通過印鈔已經再也沒有可能推動經濟的發展。這個時候,就要災難降臨,也是60年甚至百年不遇的的經濟社會大災難。

這次危機一旦爆發,政府已經完全失去了再次印鈔救市的能力和空間,所以這次的經濟蕭條會是長周期的,應該是10年以上的周期。

其表現可以是:資產價格重大調整,收入大幅減少、失業人口急劇增加,社會矛盾凸顯,背負債務的人(貸款買房買車做事業的人)會承受很大的壓力。

所以羅傑斯說:他們將遭遇一生之中「最糟糕的經濟麻煩」,許多機構、公司、人,甚至國家都會消失。


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