投資人當心了，P2P平台備案上演生死時速，你選擇的平台會通過備案嗎？

P2P平台的整治備案進入最後的攻堅、衝刺階段！

12月13日，《關於做好P2P網路借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》被刷屏了，想必大家也都看到了。

很多投友在後台留言，表示自己很擔憂，不知道投資的平台是否會通過備案？

這份文件由P2P網路借貸風險專項整治工作領導小組辦公室下發，光看名字可能有部分投資人不清楚這個領導小組的來頭。小星和大家解釋一下，這個小組由銀監會、中央宣傳部、中央維穩辦、發展改革委、工業和信息化部、公安部、財政部、住房城鄉建設部、人民銀行、工商總局、法制辦、國家網信辦、國家信訪局、最高人民法院、最高人民檢察院共同組成，銀監會為組長單位，工業和信息化部、公安部、國家網信辦、工商總局為副組長單位，其他部門為成員單位。

過去幾年由於P2P行業處於無監管、無准入門檻、無行業規則的三無狀態，時不時就有P2P平台老闆拿著投資人的錢玩跑路、失聯，還有各種不是P2P的公司跑路後也讓「P2P」背黑鍋，搞得P2P行業聲名狼藉、怨聲載道，投資人也是忐忑不安、血本無歸，所以大家對監管的呼聲越來越高。

在千呼萬喚、翹首以盼中，監管層終於注意到P2P這個「野孩子」，剛開始官方表態支持、劃「四條紅線」、列負面清單，P2P平台紛紛積極表態歡迎監管、支持監管、響應監管，畢竟監管後P2P可能就從「野孩子」搖身一變成為「親兒子」了。

所以從2015年開始，監管層陸續出台多個文件，小星這裡和大家梳理一下幾個重要文件：

2015年7月，人民銀行等十部門發布《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》。

2015年12月，銀監會等發布《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（徵求意見稿）》。

2016年8月，銀監會等發布《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》。

2016年10月，國務院17部委聯合公布《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》。

2016年10月，銀監會發布《P2P網路借貸風險專項整治工作實施方案》。

2017年8月，銀監會發布《網路借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》。

2017年12月7日，中國互聯網金融協會發布《互聯網金融個體網路借貸資金存管業務規範》

2017年12月13日，P2P網路借貸風險專項整治工作領導小組辦公室《關於做好P2P網路借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》

《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》出台後，P2P平台覺得政策還是很好、很寬鬆的，可以大幹快上、顛覆銀行。豈料大好形勢轉瞬急轉直下，自從《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（徵求意見稿）》出台後，P2P平台的好日子可以說是宣告結束了，整個行業開始進入整改期。

兩年過去了，除了P2P平台的數量相比前兩年減少了一半外，網貸行業活躍投資人從2015年初的100萬人增長到現在的450萬人，網貸行業累計交易規模超過6萬億、待收規模近1.5萬億，與亮眼的行業數據形成鮮明對比的是，P2P平台的整改工作卻沒有多少實質性進展，至少當下百分百符合合規要求的平台幾乎沒有。這不免讓監管層氣惱，不得不祭出終極大殺招。

《關於做好P2P網路借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》，對P2P平台的殺傷力有多大？對我們投資人又有什麼影響？下面小星就和大家說一下需要關注的重點。

一、2018年4月是P2P平台的生死線

文件明確表示：

1、2018年4月底之前完成主要網貸機構的備案登記工作。

2、違規存量業務較多、難以及時完成處置的網貸機構，於2018年5月底之前完成相應業務的處置、剝離以及備案登記工作。

3、難度極大、情況極其複雜的網貸機構，最遲應當於2018年6月末之前完成相關工作。

小星點評：留給P2P整改的時間不多了，接下來P2P平台的動作可能會比較多，我們投資人要客觀分析平台的各種調整。

二、下列幾類P2P平台不予備案登記

1、2016年8月24日後新設立的網貸機構或新從事網路借貸業務的網貸機構，原則上不予備案登記。

小星點評：我們投資人需要注意了，2016年8月24日後設立的平台，除非背景特別牛逼的，比如上市系、純國資系這類，背景一般的還是早點下車的好。

2、自始未納入本次網貸專項整治的各類機構，在整改驗收期間提出備案登記申請的，各地整治辦不得對此類機構進行整改驗收及備案登記。

小星點評：我們投資人可以諮詢投資的平台，要求平台公布當地金融辦下發的整改通知書，判斷平台是否納入本次整改。

3、對於《辦法》規定的十三項禁止性行為及單一借款人借款上限規定，網貸機構應當自2016年8月24日後不再違反，相應存量業務沒有化解完成的網貸機構不得進行備案登記。

4、開展過涉及房地產首付貸、校園貸以及現金貸等業務的網貸機構，按照相關監管要求暫停新增業務，對存量業務逐步壓縮，制定退出時間表，對於相關監管要求下發後繼續違規發放以上三類業務的機構不予備案。

小星點評：只要平台想獲得備案，基本都會調整資產端，清理存量違規業務。不過據小星所知，多家頭部P2P平台開展過現金貸業務，且存量規模挺大，短時間內如何消化巨額存量違規業務值得關注。

三、已上線銀行存管的網貸平台或重新選擇存管銀行

文件中特別說明，各網貸機構應當與通過網貸專項整治領導小組辦公室組織開展的網貸資金存管業務測評的銀行業金融機構開展資金存管業務合作。

小星點評：雖然文件並沒有公布哪些銀行經過測評，但是在中國互聯網金融協會近期剛剛發布的《互聯網金融個體網路借貸資金存管業務規範》中，小星發現包商銀行、新網銀行、徽商銀行、廈門銀行、哈爾濱銀行、江西銀行、上海華瑞銀行、平安銀行、民生銀行等9家銀行參與了規範標準的起草。話說小星之前看到這段信息並沒有太當回事，現在才明白是怎麼回事，想必與這9家銀行合作資金存管的平台躲過此劫。

文件雖然沒有提網貸平台存管銀行的屬地化要求，但是考慮到最終的整改驗收合格證明文件由本省(區、市、計劃單列市)金融辦、銀監局的負責同志共同簽發，屬地化仍然值得關注。

四、無法完成備案的平台會受到什麼懲罰？

在規定時間內沒有通過本次整改驗收，無法完成備案登記但依然實質從事網貸業務的機構，各省(區、市、計劃單列市)應當協調相應職能部門予以處置，包括註銷其電信經營許可、封禁網站，要求金融機構不得向其提供各類金融服務等。

小星點評：這一條有點過於草率，封禁網站，那我們投資人的在投資金怎麼辦？

五、活期、凈值標違規

文件說明，以活期、定期理財產品的形式對接債權轉讓標的，應當認定為違規；各網貸機構不得以出借人所持債權作為抵(質)押，提供貸款。

小星點評：雖然凈值標被禁止，但是投資人之間的債權轉讓被認為合規。接下來有活期產品的P2P平台應該會積極降低活期存量資金、直至取消活期產品，有投活期的投資人應儘快提取活期投資資金。

六、P2P平台不得兜底，風險準備金（質保服務金）被禁

文件說明，風險備付金與網貸機構的信息中介定位不符，各地應當積極引導網貸機構採取引入第三方擔保等他方式對出借人進行保障。

小星點評：包括人人貸等多個平台已經陸續取消風險準備金、質保服務金，投資人對此應保持冷靜、無需恐慌。沒有了風險準備金、質保服務金，P2P平台還有第三方擔保、履約險等其他途徑降低自身的業務壓力，同時實現對投資人的一種保障。

七、遠離有線下理財的P2P平台

這一條是老生常談了，具體有那些P2P平台有線下理財業務，小星這裡就不明說了。

八、投資人應多方求證P2P平台是否通過整改驗收

今天上海某平台高調宣傳已通過整改驗收，稱一旦上海備案細則出台，將成為上海地區第一批獲得備案許可經營的平台。不過很快就遭到上海金融辦方面的否認。

小星點評：各地整治辦都有指定官方網站，對擬備案網貸機構的整改驗收情況進行公示。

最近大家的留言很多，雖然有些留言小星沒有及時回復，還請大家見諒，你們的每一條留言小星都記在心裡。之後的測評文章里，小星會加入測評平台在整改和備案方面的工作內容及進程，另外小星最近也會及時和大家關注的平台溝通，諮詢他們的整改及備案情況，歡迎大家在文章下面評論留言。

寫在最後

1、投資上有什麼疑惑，可以掃碼在我公眾號（智多星理財師）留言，我會盡我所能回答。

2、問問題的時候，不要「在嗎」？直接把你的問題完整寫出來就行。

3、如果問問題，自己先調研基礎信息。不要上來直接問：某某理財產品安全么？ （該類問題真心沒法回復）。先把讓你不安的原因寫出來，我才好對症下藥。

我的態度，投資靠自己，能幫盡量幫。

作者簡介：智小星，復旦大學金融研究生畢業，10年投資經驗。痴迷於鑽研投資，熟悉世面上大部分投資理財類產品，目前每年穩定投資收入數十萬。