普蘭解讀丨銀辦發[2016]224號文之背景、要點以及影響

04-27

一
背景

1 中國人民銀行於9月7日下發《關於規範和促進電子商業匯票業務發展的通知》（銀髮[2016]224號，簡稱224號文），大力推廣電票；

2 今年5月，幾位央行負責人以及一些做市銀行的票據部代表成立團隊籌備票交所，計劃於今年11月上線；

二 文件要點

央行辦公室主要是簡單介紹票交所的會員管理以及建設安排，對一期的試點、推廣、過渡期業務安排、影像和電子登記權屬章、技術準備及報表填報要求、系統上線應急處置等方面對參與機構進行指導與管理。

1 票交所的會員管理

票交所會員：全部金融機構法人

系統參與者：銀行業金融機構總行及其授權分支機構、非銀金融機構總部和非法人投資產品

2 票交所的建設安排（按照接入方式和實現功能）

（1）票交所的建設按照接入方式和實現功能分為兩期

一期：通過客戶端形式接入，實現紙票交易功能；

二期：實現紙票和電票功能，具體技術實力的可以直聯接入；

（2）時間點的明確：

試點機構12月8日試運行和上線，2月27日分批安排參與者上線，2017年5月底前，所有參與者法人機構加入一期，7月底前所有會員加入一期，推廣工作完成。

3 試點安排（2016年12月8日-2017年2月26日系統試運行階段）

12月8日：試點機構成為會員，各銀行類會員選擇10家承兌行機構作為系統參與者上線；

1月19日：各銀行類會員選擇全行10%的承兌行機構作為系統參與者上線；

2月20日：各銀行類會員選擇全行20%的承兌行機構作為系統參與者上線；

以上系統參與者由試點機構選擇授權貼現機構和交易機構。

4 推廣安排（2017年2月27日-2017年7月31日）

（1）試點機構：2月27日參與推廣，6月底前完成全部系統參與者的推廣上線；

（2）其他市場參與者：2月27日起參與推廣上線，5月底前，所有市場參與者全部成為會員，每個會員至少安排1家系統參與者上線，7月底前，所有會員完成其剩餘系統參與者的系統上線。

（3）推廣上線的時間窗口

2月27日至7月底的每周一安排推廣上線工作，具體由市場參與者自行選擇申報。

5 過渡期業務安排（2016年12月8日至2017年7月31日）

（1）紙票業務安排

已上線的系統參與者其增量業務在進行承兌，貼現前的質押、保證，貼現，貼現後的質押、保證、轉貼現、回購、提示付款，止付信息登記，付款確認，追索與追償，結清等紙票業務時均需通過票交所的客戶端進行辦理，並按照票交所的要求完成承兌信息、質押、質押解除、保證信息、貼現信息、承兌補充信息、初始權屬、止付信息、止付信息解除、結清信息登記，並使用DVP模式進行清算；特殊的商票付款人開戶行未在票交所系統上線的則無需登記，未上線的機構則按照線下流程辦理。

貼現後，已登記的紙票票據實物應在票據實物上加蓋「電子登記權屬章」並退出線下流轉，票據實物的保管與移庫均需通過票交所系統在已上線的系統參與者間辦理；

（2）電票業務安排

維持原樣

（3）非法人產品業務安排

金融機構作為資產管理人的，可申請成為票據交易平台資管類會員，其總行或總部作為虛擬資管參與者加入票交所，管理的非法人產品作為獨立的系統參與者加入票交所，每一個非法人產品均需在票交所開立獨立的交易、託管和資金賬戶。自營業務與資管業務嚴格分離。已上線的非法人系統參與者，投資標的為已登記的紙票交易以及業務均需通過票交所進行。

6 影像文件要求及電子登記權屬章相關要求

（1）影像文件相關要求：文件明確向票交所系統上傳影像文件的彩色圖像、文件擴展名、解析度、文件大小。採集圖像需與原實物票據等長等款，背書粘單包含完整的騎縫章。

（2）電子登記權屬章相關要求：紙票貼現時被背書人欄中註明貼現人名稱，並在背書欄中加蓋電子登記權屬章；需要粘單時，騎縫處簽章後，在粘單背書欄中加蓋電子登記權屬章。已加蓋章的紙票不得再背書流轉。

7 技術準備及報表填報要求

機構需配備專用台式計算機、票據掃描儀（銀行業金融機構配備）、租用專用通信線路，完成各項技術準備工作。試點機構11月10日前完成，非試點機構需在上線前1個月完成。

試點機構申報下屬系統參與者的推廣日期、確定接入票交所的專用業務終端數量及網路連接方式，填寫各項表格報央行。

央行及時將相關文件轉發轄區機構並於11月12日前提交各參與者的報表至郵箱。

8 系統上線應急處置

（1）系統參與者故障處置：如無法在確定時間內排出故障的，取消該系統參與者上線；

（2）票交所系統的故障處理：啟動應急預案，優先回復票交所系統，暫停系統參與者上線，再重新安排上線。

三市場影響

1 此次通知是票交所籌備團隊前面半年籌備工作的總結與回報，時間點明確，各項業務操作詳細說明；

2 通知內容更多的是針對一期市場參與者的上線方案與安排，更多的是涉及目前紙票業務處理即之前談到的紙票電子化；

3 該通知與9月央行新發224號的文一起為票據市場的電子化奠定基礎，票交所一期系統目前將與ECDS系統並行；

4 首批試點機構將陸續進行培訓、技術接入等準備；

5 央行224號大力推廣電票，電票的簽發量將在2017年達到80%-90%,預計此次發文對市場價格、份額等影響並不大，後續市場更應該關注的是票交所如何整合運營票交所一期系統與ECDS系統。

附：一期試點名單：35家商業銀行、2家財務公司、3家證券公司和3家基金公司