於韋斌：投資心得小記（精華版）

不能滿倉交易，80%的重倉是對於成熟的交易者來說的。不管盈虧，每次的倉位要保持一致。把心理壓力交給大概率盈利的交易系統。否則，人總是處於擔憂、恐懼之中。

突破操作線後，最高點不能突破前期的高點，隨後向下突破整理平台，翻空。

「30/120交易系統」指的是：30分鐘的K線級別、設定120均線為操作線的交易系統。

介入原則（離場可視作是反手的介入）：①K線突破介入；②第一根K線突破後等待回撤不破操作線就介入；③第一根K線突破後等待回撤不破操作線後再次創新高介入；④K線突破後創近期新高介入。

做任何交易，你都要等待你所做的級別的那根K線走完、而不能在沒有走完的中間過程去做決定是否介入。日線級別的一根K線=8根30分鐘級別的K線（股票）或9根30分鐘級別的K線（股指期貨），這意味著較小的級別你可以看到多根K線，即可以看到一個相對完整的形態，而較大的級別只能看到1根K線。

對於「中長期均線」的解釋，我個人認為應該指120以上數值的均線。但並非一定是指日線級別以上的操作。均線，看似一條很簡單、沒有新意的線，卻包含多多少少的不為常人所明白的信息！建議大家好好思考研究它，告訴了我們關於交易的一切的一切！！！

K線學本身這個孢子的變異，可以預見，今後，在主力品種上，15分K至日K級別的K<態概率會較快的變異，K線騙線大大增加，特別是最主流的日K線。市場是有自己的智慧的。終究大多數人要輸錢。可以預見，今後越來越成熟的市場，將是小K線大均線的天下，K線學本身將被變異的市場無情踐踏。

均線作為第一趨勢指標，在金融市場永遠擁有至尊無極的地位！無論多麼強大的資金，你可以改變K線概率，玩弄K線概率，乃至玩弄小均線，但是中長期均線的地位就算再強大的主力都無法挑戰！！！無論你做任何K線周期，只有陪伴中長期均線發展，你才能獲得最高的安全，最高的贏利，這是任何人都無法挑戰的數學哲理。

忠於、絕對的忠於你所選擇的中長期均線，就是具體操作的至高無上、至尊無極的究極華麗的戰術，用一個漫長的周期來看，這個戰術註定無法被超越。它就是交易大道的化身。只有大成功的偏執狂才能理解這段話。靜靜的守候你的均線，守住行情發動的這個必經之路。交易就是理解行情的必經之路，守候行情的必經之路。

在我的止損觀里，我表達的是，如果你輸不起，你絕對的贏不到。在我的操作觀里，我要表達的是，如果你沒有無上的決心去忠於你所選擇的中長期均線，你就難以成功。

短期均線，無法承載你所需要的波動。選擇太小的均線就跟選擇跟校園戀情一樣脆弱反覆無常。你可以守住你心中的中長期均線的原則，它就是行情發動的必經之路，它就是不停地幫助你大幅波段贏利的關鍵。贏利需要時間，贏利需要穩定，贏利經不起反覆的折騰，更經不起反覆的止損。

對於自己的交易準則，需要像守候自己的生命一樣。要舍才能得，捨棄你所有看不懂的，折騰不起的行情，獨自忍受你看得懂的能清晰執行的大勢觀準則。交易的藝術本身就是殘缺的，完美主義者註定備受煎熬。交易就是一種殘缺。大成若缺的哲學來形容交易最好不過。

中長期均線與行情價格的震蕩，比之短期均線，要小很多輕鬆得多，簡單得多。舍與得的哲理，需要慢慢仔細地體會。很多時侯，對於賺取利潤，要看淡看開。你想著完美，必然大幅增加操作難度。大道至簡，決非戲言。越複雜的指標，操作難度就越大，失敗的概率就越高。

95%的短線交易者痛苦的根源在於看得過短，做得太亂。日內短線交易應遵循日K的短期均線的指引（小K線大均線），有清晰的條理和明確的章法。這一篇主要為95%的短線迷惘者而寫。

短線交易者，好好理解這段話：無論是日內還是日K波段，行情能夠越過日K的兩日，五日，十日，十五日均線四條短期均線的制約來發展嗎（當然你也可以設類似的參數）。只要發動像樣的行情，絕對無法不走這些必經之路！守候好必經之路，還需要瞎折騰？就算是日K的突然的反轉，能逃過兩日均線的監控嗎？把日K均線轉換成你喜歡的小K線周期，就是具體的操作之道。

大家記住，我的系統和傳統的趨勢交易系統看似沒有什麼區別，但是，「做短看長」四個字是本質的區別，請仔細體悟。它是保證你在這個市場上永遠立於不敗之地的哲學！

對於對賭的結果，我們無法預知！因為多空雙方的力量經常都在發生轉換變化，所謂多殺多、空殺空。但是，無法預知並不是說我們無法把握當下。否則我們也將無法理性地交易。要做到理性的交易，就要跳出圈外，和在圈子中纏鬥的多空雙方保持距離，這樣才能看清楚當下的力量孰優孰劣，然後跟從強勢的一方即可輕鬆盈利了。

如何看清楚當下的形勢，方法多種多樣，因人而異。傳統的、流行的方法我就不再贅言了，大家都明白。我在此推介的「規則交易法」，是以當下的客觀替代主觀的分析預測。一根均線，表示著過往至今的市場交易的平均成本；當下的K線，表示著當下的市場交易成本。如果說，當下的K線站在均線之上，不用動腦筋就可以判斷出當下的市場交易價格高於市場交易的平均成本，說明市場有把價格向上推的情緒，那就是多方佔優，你該怎麼做知道了嗎？如果還不明白，那麼你就不該進入市場。

有人可能會問，當K線圍繞著自己的操作線（均線）上上下下怎麼辦？這就是盤整區域，表明市場上多空雙方力量暫時均衡。無論你操作的級別是大還是小，都會遇到。處理的方法，一是經過一二次錯誤的操作，你可以停下來，把盤整區域的最高點和最低點畫一個箱體，在箱體中的行情不參與，等待突破再介入。二是，依據道氏理論拿著不動，因為盤整是指不創新高也不創新低，等待市場的抉擇，最多最後挨市場一次耳光，但也可能市場會給你更多的獎勵。

問題的關鍵或奧秘不是均線的自身，而是一個人在交易時，①是否擁有合理的參照系（規則）；②是否按照擁有的合理的參照系不打折扣地執行。這兩點就是操作不斷取得盈利或者佔據有利地位的真正原因！

均線系統之所以可以成為一個大概率必盈的交易系統，是因為其極其的合理性。均線，是所有的技術指標中最為直接反映市場平均價格變化的技術指標，即非常接近客觀的技術指標。其他的技術指標都經過了各種各樣的設計，多多少少地反映了該技術指標創建者的主觀意識，即稍稍遠離或者就是遠離了客觀的技術指標 。

如果沒有參照系，一個人的操作（進出和倉位）就陷入無規則狀態，時或底部進出、時或半山腰進出、時或頂部進出、時或輕倉、時或重倉。這樣的交易結果無法統計概率，因為無概率可言。概率，是在明確分類基礎之上才能計算的可能性。

綜上所述，我們明白，要想長期穩定獲利，你必須依據①概率理論，規則的優勢所在；②執行力，個人的優勢所在。

【用一個可以接受的「可能的」虧損，去嘗試遇到一波「可能的」較大波動的行情--盈利；或者遇不到這樣的波動行情--虧損。】這就是「交易」的全部。我們的交易就是一次又一次重複這樣的過程而已。

用任何方法，無論你說得如何天花亂墜、深奧無比，你無法改變上述這樣的簡簡單單的事實！

可以接受的「可能的」虧損的定義：

①「可以接受的」的標準因人而異，大致上連續5次交易虧損，不至於虧掉手中總資金的20%。

因為果然是用拋硬幣的方法，概率上10次拋投硬幣，應該有5次是對的，更何況你是按照上漲或下跌定義下注的，概率上應偏向於優勢；

②「可能的」虧損是指準備金，做對了，這個準備金就不會虧掉了。

由於你對交易的規律作了深入細緻的探究，即用統計的方法作了概率大小的統計，在按照規則介入時很清楚地知道：這一單的介入你不知道是盈還是虧，但是，只要這樣做下去，盈利是必然的。

具體介入的方法，還是之前說的，在操作線附近要關注形態，以突破平台頸線較為可靠。大多數情況下，以站上操作線、且突破平台頸線較為可靠。但是，有的時候尚未站上操作線、就明顯突破平台頸線，也有成功的。至於具體用什麼方法，自己決定。

接下來我講一下這個系統的弱點，因為從來就不存在完美無缺的系統。我想這裡有經驗的投資者已經看出來了，做趨勢做得很爽，那麼振蕩期肯定很難做。趨勢系統化交易面臨的最大的難題就是振蕩市。這也是我們行業裡面面臨的最大挑戰。振蕩行情，就是所謂的平淡市，是怎麼處理的。坦率地跟大家講，市場一旦進入振蕩，我這個系統就會不斷的支付成本來回止損。而且從時間角度來講，虧的時間肯定大於盈利的時間，就是說愉快的盈利時間相對就會變的短暫，而痛苦的虧損時間則會加長，大多數時間都是在煎熬當中度過。世界上有沒有完美無缺的系統？我們都知道沒有。現在的一些設計者的想法是把趨勢和振蕩分開，趨勢就採取追市的辦法持倉不動。而振蕩市就低買高拋，兩個階段全部賺錢。追求優化再優化，試圖做到完美，我覺得這是不可能的事情。如果這兩種形態你能夠區分，然後分別用不同的交易系統來賺錢，那你肯定是一台印鈔機。因為你是穩賺的，所以你的錢會越滾越大。通過區分兩種行情來賺取兩個時期的錢，那你的資金累計的幅度肯定比國家銀行的都要大。慢慢地會超過美聯儲，比一些國際大公司都要大。（說得好！不要再痴心妄想了！）因為複利是很厲害的，50%的複利十年是57倍，你再小的資金只要找到這種完美的印鈔機那麼你會變成這個世界上最富有的一個人，所以世界上不存在完美的東西。如果說你想用多種參數優化系統，那首先會導致連續性不一致，A階段你用這個參數，B階段你使用另一個參數。你這個系統就不是一個量化交易的思路了。這個就是一個選擇性、判斷性的交易，這樣又會導致你無所適從。量化交易最重要的一點就是找到正向系統之後連續做，保持它的一致性。你該付出的成本還是要付出，要認知到沒有完美的系統。最後跟大家講一下的是有關於執行的問題，坦率地講這麼多年做下來完全執行的就我自己而言我也做不到，因為我也是人，會受到情緒影響。交易是很困難的，我的執行度在7成以上，但是像我提到的這個交易系統，基本上只要執行度在6成以上，就可以盈利。7成基本上可以獲得比較滿意的收益，做到100%對人的要求是很高很高的。特別是在連續虧損了五把之後，你下的第六筆單子就沒有那麼一致了。就我個人而言現在也只能做到7成的執行力。如果說境界高一點話，那我自己還有提升的空間。

為了賺錢，無論是多方還是空方，當真金白銀推入市場進行博弈時，多空的平衡（盤整）只是暫時的現象，每一方的資金都是有時間成本的，不可能和另外的一方無限制地耗下去。所以，單邊行情（無論向上還是向下）必然是在大多數情況下發生的行情。大多數情況下，行情的走勢在一段時間內會朝著一個相對穩定的方向發展，因為沒有人會對自己的真金白銀不在乎，當一方戰勝了另一方後，就必然要將勝果保持一段時間。這就是市場的本質，就是大概率事件，表現在盤面上，就是均線呈現趨勢性發展。

改變一個舊的壞習慣，也就是養成一個新的好習慣、然後繼續保持這樣的好習慣，可能是成功的交易最關鍵的一步！因為，說到「習慣」兩字，就包括了理念和行動兩個方面。晚睡晚起是對於健康來說的一個壞習慣，然而做到早睡早起，就是一個從健康理念改變到行動的落實，而要做到每一天都如此，即養成習慣，並不容易。交易，逆勢操作、依據分析預測是眾多失敗交易的最主要的兩大原因，因為這是在玩小概率遊戲。但是，一旦習以為常，就很難改變，君不見，各種媒體上具有這樣的交易習慣者佔據極大多數、尚不以為然。

這個市場的高手，他不會讓你知道他是高手，為什麼呢？因為，當一個人操作到了一定地步，他就會完全的看穿這個市場，這時候，任何的技術分析，任何的消息，在他的心中都不會引起風吹草動。他甚至很討厭與別人交流，因為這個時候他知道，沒有任何有價值的東西可以交流了。

人們，只注意到少數的成功，卻沒有關注到多數的失敗；只注意到成功，卻沒有關注到成功的條件；只注意到浮於表面的人的聰明才智起輔助作用的或然性，卻沒有關注到埋於深層的自然規律起決定作用的必然性。

不看本源，不明白思想，只看方法，是人性中「急於求成」的表現。到頭來還是無根的牆頭草，在交易中只能依樣畫葫蘆，問題多多，把原本好的交易系統輕易否定，數年後要麼原地踏步、要麼輸得一塌糊塗。其實，道氏思想包含了交易學的所有——「平均價格指數」、「上漲和下跌的定義」、「相互印證原則」是道氏思想最合理的三大法寶。真正弄明白了，靈活貫通運用於交易之中，將如庖丁解牛，遊刃有餘。
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