建立你的交易系統1-演繹與歸納

04-26

先談談什麼是交易系統:

交易系統是信息->行為的映射。對於純量價的系統而言，這個信息可以被精確的定義到{量，價}兩部分。而行為，無非{買，賣，不操作} 三種。

所謂系統則是{量，價，當前持倉}=>{買，賣，不操作}的映射。

很多系統不是每個時刻都能有操作預案的，只在特定的時間點能告訴你該幹什麼。那麼如果不是這些特殊節點，量價信息喂進來，系統其實不知道該幹嘛，只能告訴你「不操作」，這裡的不操作，是「不知道幹嘛所以不操作」；而非「持倉不需要調整所以不操作」。比如股票里的打板系統，就屬於這一種系統。

而有那麼一種系統，能夠實現信息到持倉的映射。那麼對這種系統而言，市場不存在操作上的盲點。換句話說，這種系統完成了 {量，價}=>{持倉}的映射。任何一個節點，給出市場狀態信息，該系統能夠唯一的告訴你，你現在是應該多頭持倉狀態，空倉狀態，還是空頭持倉狀態。

第一類系統則相對簡單，符合特徵，搞；不符合特徵，我哪知道怎麼搞。而做出滿意的第二類系統相對難，因為這需要一個思考的閉環，銜接起市場的各種狀態分類。只有這樣才能做到對市場完全分類，完全表達。記住，做出滿意的第二類系統難，而不是做出第二類系統難，比如我可以說一個非常簡單的基於雙均線的第二類系統: 在兩條均線上方：多頭持倉，在兩條均線下方:空頭持倉；在兩條均線中間: 空倉。這樣一個系統也算完成了對市場的全分類與全面表達。它的優點是能夠抓出長期/大幅上漲下跌。而缺點則顯而易見。在無需波動，震蕩期會產生回撤。

我們建立系統有兩種方式：

思考市場的深層驅動力量，抽象，然後回過頭來，把這些抽象概念定義成可操作的分類，最後變成系統。
不斷地觀察市場，提取一些模式，特徵；定義這些特徵，然後復盤，看能否取得正期望。

1是演繹法，自上而下，通過提煉公理，演繹，然後得到一個可操作的系統，最後在復盤或者實盤中檢驗該系統是否能夠有正期望。這種方法里其實是有兩個體系，一個是你的理念體系，一個是你的操作體系。理念體系基本是無法證偽的，他源於你對市場的理解，相信什麼，就有什麼樣的理念體系。

我們舉纏論為例子，原本的纏論其實並不屬於可操作的系統。因為他「完全正確」，也完全無法被證偽。比如，纏論在定義1買2買3買的時候，用了諸如「不跌回中樞」的描述，這種定義你只有行情走出來後，回過頭來看才知道。屬於事後諸葛亮。沒有操作性，無法被證偽。這也是很多人唾棄纏論的原因。

但可操作層面，如果你相信纏論對市場的完全分類，相信一買二買三買，基於此你可以衍生出一個，或者多個可操作的系統。比如，你可以通過一些輔助手段在當下判斷一個次級別走勢不跌回的概率。這樣一來，你的系統本身是可操作的，你判斷一買有成功率，失敗了有止損。那麼這就是一套可證偽的系統。你拿這套系統用歷史數據復盤，就知道這套系統能否用於交易了。

在這種體系里，你實盤驗證，證偽的只是可操作的系統，而不是理念體系。你無法證明理念體系錯誤，只能說你基於該理念衍生的系統無法盈利。至於是理念錯了？還是系統表達的問題？這就要由你自己判斷了。如果一旦理念有錯誤，比如，如果你相信永動機存在，不論你怎麼努力，也無法做出切實的永動機。那就是把時間白白耽誤了。

通常來說，演繹法的系統是最難建立的，但一旦建立，適用性廣，對參數不敏感。前面說到的第二類系統多半是基於演繹法創建的。你需要對某些概念分類，然後定義，然後形成操作邏輯，在這個過程中，你可能會因為表達某些市場的特徵而進行取捨，這些思考都是演繹地，但他們會最後反應在你的系統設計中。比如前文所述的均線全狀態系統，它的核心邏輯是表達市場趨勢，而作為取捨，在市場震蕩時期就會表現不佳。市場作為一個均衡體，你的策略只能是側重表達行情的某些分類，而放棄另一些類別。這種分類與取捨，才是演繹法建立策略的關鍵。

2另一種建立策略的方式是歸納法，自下而上。先定義一些特徵，再添加一些過濾條件，最後看是否能夠有正期望。比如你觀察到早盤跳空回補失敗是大概率做空點，你可以設計一個策略在跳空多少以後買入。然後用歷史數據復盤以後來總結這種操作方法的效果。

又或者你觀察到盤口一段時間的主動買盤對之後的價格有預測性，那麼你可以設計一個策略，統計一段時間的主動買盤和主動賣盤，然後結合價格位置來做過濾，最後總結操作效果。

往更深入的地方走，你可以定義大級別多空方向，定義回調，定義小級別突破。這樣你就可以客觀地完成一個順逆順的系統。進而測試其效果。

總之，歸納法是一種從數據中來，到數據中去的方法。好似盲人摸象，一點點從局部湊出拼圖。但是萬丈高樓平地起，很多時候你的靈感都是從最基本的觀察開始的。需要觀察，假設，然後定義一些變數分類，最後用分類指導交易。雖然每一種系統可能只反映了你思想的一個方面。不過當你擁有了很多基於歸納法的系統後，他們組合起來也會慢慢填補漏洞，曲線變得更完善。

最後，演繹與歸納這兩條路並不是對立的，隨著對行情的熟悉，從歸納法走上來的你也許定義過很多分類。比如級別，多空，衰竭點，進攻點。波動大小。成交活躍成度。然後再突然某一天意識到，這些分類的組合里，那些能夠帶來正收益的組合，那些有意義的組合，其實背後有一根線能把他們串起來。然後你需要抓住哪些分類，你準備為此付出什麼，而放棄什麼樣的分類，等等等等。基於這些認知，你可能會建立系統去測試。

總之，人對事物的認知是螺旋形上升的，只要思考，總結，測試，改進就好。