技術分析之基本的量價關係

所謂量價關係,」量」指的是一支股票的單位時間的成交量,有日成交量,月成交量,年成交量等。「價」指的是一支股票的價格,以收盤價為準,還有開盤價,最高價,最低價。一支股票價格的漲跌與其成交量大小之間存在一定的內在關係。而投資者則可以通過分析量價關係去判斷趨勢,買賣股票。

基本量價關係

股價的變化會改變人們對股票未來走勢的看法,做出買入、賣出或持有的決定,進而影響該股票的交易量,這就是股票量價關係的原理所在。當股價上升時,人們對其未來價格的預期改變,會偏向於認為股票未來的價格也會上升,進而更踴躍地購買,這時成交量會出現放大,這種成交量隨價格上升而放大的現象被稱為量增價升。相應地,也會出現成交量隨著價格下降而減少的現象被稱為量跌價跌。

價增量增和價跌量縮是最簡單的量價關係。但股市並不會總是這麼簡單,有時股市上還會出現股價增加後,成交量不一定增加,或股價降低後,成交量也不一定降低的現象。主要原因在於股票上漲或下跌所處的階段不同,人們對未來價格的預期也會不同。

常見的九種量價關係

一、量增價增:放量上漲,拉升形態,一般出現在上升通道區域。人氣被點燃,購買者不斷的增多,成交量持續放大,股價不斷的被推升。

二、量增價跌:放量下跌,一般出現於下降通道,主力出貨階段;放量下跌,賣出籌碼比較多,代表拋盤非常重,尤其是斷頭側刀,更具殺傷力!這種狀態短線風險很大,一定要注意規避!

三、量縮價增

這個是我們常常見到的兩價背離現象,意味著顧家偏高,跟進意願不強,此時要對日後成交量變化加以觀察。一般有兩種情況:一是,若繼續上漲且量增,則量縮屬於惜售現象,籌碼高度集中,主力高度控盤,短線注意中線調整風險,中線可以繼續關注,觀察主升浪的來臨;二是,頂背離,成交量依然保持縮量,且股價高位滯漲,缺少市場人氣,此時應該注意市場風險,以免高位套牢;無論出現上面哪種情況,短線都不安全。

高位量價頂背離,縮量上漲,隨後放量下跌,一旦出現這種形態,往往就是主力誘多出貨做頭部,對於這種情況,一定要保持極高的風險意識,否則將會被套天花板。

四、量平價跌:底背離的一種,往往是股價在加速趕底。一般出現在下降通道,成交量不再放量,然而股價卻在不斷的下跌,換句話說就是股價的下跌已經引不起市場的恐慌,讓市場拋出更多的籌碼出來了。一般出現這種情況之後,當股價不再創新低之後,成交量均線五日線上穿十日線,成交量放大,此時可以跟進抄底。

股價加速趕底,成交量溫和縮量,而股價大幅下跌,說明這樣的下跌已經引不起更多的拋盤;股價加速趕底之後,當量能均線系統呈現多頭排列的時候,可以考慮跟進抄底。

五、量縮價跌:一般是洗盤形態。

量縮價跌,一般在呈現兩種洗盤形態:一是上升通道中的短線洗盤形態;二是下降通道中的中線調整洗盤。

六、量增價平:成交量在放大,但是股價卻不漲,這也是一種背離現象。在股市裡,一般出現這種量價關係的時候,主要有兩種情況:1、主力對倒;2、底部震蕩吸籌。

1、主力對倒:主力自買自賣,放大成交量,但是股價卻不上漲,這種情況後期一般都會大跌。

2、底部震蕩吸籌:股價在底部橫盤震蕩,股價在若干個周期未漲,但是量卻經常性的放大。

七、量縮價平:量縮價平,成交量縮小,而股價不跌,保持橫盤。如果股價處於上升通道,且股價未翻倍,當出現量縮價平時,往往是洗盤,這種叫縮量橫盤式洗盤。要比縮量下跌洗盤更強勢!一旦出現突破,往往就是漲停板;如果股價處於高位,且處於明顯的震蕩通道,成交逐漸縮小,這往往是主力出貨形態。一旦跌破箱體,就是暴跌的開始。

1、洗盤:上升通道中,縮量橫盤式洗盤。

2、出貨形態:股價在高位橫盤式震蕩,量能縮量,代表人氣越來越差,主力橫盤式高位出貨。

八、量平價增:衡量上漲,短線強庄做盤!!股價在衡量的情況下,股價持續上漲,代表主力控制市場人氣較好,顯示出主力的控盤能力很強。

九、量平價平:滯漲現象,多空不明,不宜操作。一般出現量平價量時,也要看股價所處的位置;當股價經過充分下跌之後,從低位起來,可視為上升途中的休整。股價一旦放量突破,上升將再次開始;如果是股價經過一大波上漲之後,從高位跌下來,那麼可視為下跌途中的休整,接下來還會繼續下跌。

1、下跌途中的休整:

例如長江投資在創24.78的歷史新高之後,股價開始下跌之旅。在今年3月中旬到4月中旬,出現價平量平的形態,股價休整之後,繼續下跌。多空不明,主力已然出貨,故繼續向下跌是大勢所趨。

2、上升途中的休整:

例如煙台冰輪,在2013年10月中旬到11月中旬,經過一段時間的休整之後,股價在11月底放量突破箱體,開啟上升之旅。

當遇到量平價平的時候,小心對待,短期平衡未打破之前,保持觀望。如果股價從低位起來,處於上升途中的休整,可以繼續關注,等待多空平衡被打破,再擇機進入;如果股價經歷過一大波上漲,從高位下跌下來,一旦出現量平價平,這往往是散戶交易,休整一段時間之後,將繼續下跌,故此類就沒必要關注了。

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