自動化理財？弄不懂？讓我們來深挖學習，Wealthfront終極評測

04-25

首先，距離第一次寫公眾號文章已經接近半年的時間，感謝各位讀者的厚愛~(づ￣3￣)づ╭?～

寫公眾號最大的的一個收穫，除了認識許多很有趣有識的讀者外，還懂得什麼是「隔行如隔山」！如何把一些非常熟悉的東西說得簡單易懂，是科學也是藝術，我會努力繼續努力。說的不明白一定要給我拍磚~

今天我想對我的第一篇文章來一個小小的回顧。在我幾千的讀者中，有超過30+位的讀者註冊了Wealthfront。就此，我希望來一個深度的探討：第一是對已經註冊了Wealthfront讀者負責。第二是對於沒有註冊的讀者,我覺得這是一個很好的實例，來論述一些理財概念。

Wealthfront 最適合什麼樣的人呢？

非主動投資者喜歡自動投資，不用去操心的人。簡單來說，懶人。
在美國收入相對比較高，而且面臨比較高的稅負，高級白領。
初學者也比較好。因為賬戶如果小於$15000，那麼並不需要任何的費用。

Wealthfront好在哪裡？

在我的第一篇文章中我對Wealthfront的態度是中性的。但是在這過去的半年裡，我不斷收到朋友和讀者的反饋，我也看到了其價值。

####投資 Wealthfront背景還是蠻雄厚的，顧問團隊有普林斯頓大學的經濟學家和《漫步華爾街》的作者，Burton Malkiel。主要的投資過程是先讓投資者完成一份問捲來決定投資者的風險偏好，然後根據其來決定超過11種ETF（指數基金）的配置。

相比傳統的投資顧問根據年齡來決定你的 風險偏好，這種問卷更加的個人化。比如說，一個人年輕人很可能很厭惡風險，根本不願意承擔股票的波動性，你給他高風險的配置，她只會在大跌時賣出，這樣虧得更多。

全自動進行買賣來保證你資產組合的平衡。同時會在對你的股息進行投資。

以上是我的資產配置，就你所看到的這裡面包括：美國的股票，國際的股票，新興市場的股票，高股息的股票，房地產證券（只存在於免稅賬戶中），能源，新興市場債券，美國政府債券，抗通脹債券，公司債卷和州市政府債券。

基本已經囊括了所有具有流動性、大眾可購買的投資標的。房地產證券只存在於免稅賬戶中主要是由於其派息較多，造成稅會交的比較多。

管理費用

如果通過我的連接前$15000的管理費用是免費的。在超過$15000以後將會被徵收0.25%的管理費。這個比行業內動則1%的費用要低得多。當然我更喜歡免費。

稅務優化

其實我覺得除了自動化以外，讓懶人更懶外，這是Wealthfront最值錢的地方。

其提供的稅務虧賣服務，在全額使用的情況下，可以讓你每年節省超過300美金。

稅務虧賣到底是什麼呢？ 這個概念相對複雜一點點。簡單來說，美國是一個鼓勵投資的地方。所以，投資收益交的稅遠遠低於工資收入交的稅。所以才會有沃倫巴菲特爺爺在那喊：

自己的稅率比他家的秘書還要低。

當市場出現大跌之時如果你把你手中的股票賣掉，那麼其造成的損失可以抵你工資收入的稅和短期資本利得的稅（也就是工資收入的稅率）。如此，就造成了大約15-25%的稅率差。

當然，美國國稅局也沒有那麼笨，對於這種情況設了一個上限，大約是1500美金/每年。由於是計算機來計算實時監控，可以達到稅務虧賣的最大化。

還有最牛逼的一個地方，如果你從一個現有賬戶的股票轉到Wealthfront 中，那麼會優先賣掉你獲得長期資本利得的股票，獲得稅務優化。

Wealthfront 缺了什麼？

投資種類的選擇：

因為本身在投資行業工作，所以對於某些投資類別，有自己特定的看法(偏見）。我覺得有兩個類別，其實沒有必要放在組合裡面。第一個是高股息股票，高股息的股票會造成稅務的負擔，不應該放在需要交稅的賬戶里。第二個是能源的股票，美國的股票裡面已經包含了能源股票。如果再加5%的能源股票在組合里，本身就是在增加能源股票的權重，我覺得並沒有什麼必要。

目標性的規劃組合

一個健康的理財規劃是相對複雜的，每分錢都應該有其用處。比如說一部分錢是為了退休，一部分錢是為了房子首付，一部分錢是為了養寵物……那麼其投資組合風險偏好都應該不同。而Wealthfront卻沒有這個功能，只有單一的組合。

現金的保留：

為了確保有現金來支付其管理費裡面還是保留了相對的現金。有看過我之前文章的都知道現金本身並不抗通脹，所以長期以往的話會拉低投資的收益。

稅務虧賣的不確定性：

雖然稅務虧賣聽起來非常美好，現實有可能很骨感。稅務虧賣最大化的基本條件，是市場存在波動性。所以，當某年市場波動性非常大的時候，稅務虧賣可以做到稅務優化的最大化。但是當市場沒有波動性，一直上漲如今年一樣，那麼稅務虧賣可以說是基本沒有用的。所以投資者必須內心有所衡量，這個稅務虧賣的功能是否值得0.25%的管理費。

總結

萬事開頭難。作為智能化理財的領頭羊，Wealthfront提供了非常具有吸引力的費率（特別是前$15000免管理費適合新手）、自動化分散的投資、業內最優秀的稅務優化。我還是蠻推薦給大家的。此處是註冊連接（正常是$10000免費，用我的你可以增加$5000免費，我也增加$5000免費，其實我沒有啥利益相關，因為我很喜歡DIY自己投）。

如果那時候你想更加省管理費或者喜歡自己來管理自己的投資標的的話，可以根據我之前的文章來進行配置，反正我也不收錢。??

如果你喜歡這篇文章，何不長按二維碼加入我5000+的訂閱讀者獲取我的新文章（大約兩周一篇…大約…要賺錢養家呀！好吧，是我懶…再次謝謝各位老讀者的支持）？因為你這樣就不會錯過了我的推送了！祝大家成為百萬富翁，百萬富翁的成為千萬富翁!??

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