中國互聯網出行分時租賃市場專題分析2016

隨著新能源汽車市場的發展，汽車分時租賃再次走入大眾視野，各大車企紛紛布局；而短途出行市場的空白催生了幾家單車租賃企業的出現，而資本市場的強勢進入，更使得單車租賃市場爆髮式發展。然而汽車分時租賃屬於「重」模式，相比於單車租賃市場不具備快速傳播、高效增長的特點，在資本市場的表現相對平靜。

Gofun出行、一度用車、摩拜、ofo等眾多玩家如何把握市場供需平衡，實現規模化布局，降低成本，提高運營效率，形成可落地的商業模式，成為互聯網出行分時租賃市場面臨的重要挑戰。

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互聯網出行分時租賃市場定義及發展現狀

? 互聯網出行分時租賃定義及特點

? 中國互聯網出行分時租賃市場類型劃分

當前，中國互聯網出行分時租賃市場主要分為汽車分時租賃及單車分時租賃市場。其中汽車分時租賃又包含新能源汽車分時租賃及傳統能源汽車分時租賃，單車分時租賃市場包含普通單車分時租賃和電動單車分時租賃。

當前，汽車分時租賃以新能源汽車分時租賃為主，代表企業有一度用車、首汽Gofun出行、零派樂享、盼達用車等；單車分時租賃以普通單車分時租賃為主，代表企業有摩拜單車、ofo共享單車、優拜單車、騎唄單車等。

? 分時租賃藉助車聯網技術優化租車流程、提升用戶體驗，實現供需高效匹配

? 宏觀環境對互聯網出行分時租賃市場形成利好

? 中國互聯網出行分時租賃產業生態圖譜

中國互聯網出行分時租賃產業生態主要分為車輛生產商、車輛中間商、分時租賃運營商、軟硬體技術提供商、續能設施運營與車位資源商、第三方服務商6大環節。

? 互聯網出行分時租賃產業鏈

Analysys易觀分析認為，以分時租賃運營商、分時租賃平台為核心的「互聯網+分時租賃運營」環節成當前中國互聯網出行分時租賃產業鏈的最大價值來源；

汽車及單車製造商、能源補給方、車位資源方分別掌握車輛、續能設施、停車位資源成分時租賃市場發展的重要輔助方；

車聯網軟硬體，地圖、導航及定位技術，通信技術等是分時租賃業務實現便捷化、智能化的技術支撐，是分時租賃市場極為重要的組成部分

互聯網出行分時租賃市場細分服務分析

? 汽車分時租賃市場分析

? 城市交通體系各種用車方式成本與服務維度對比分析

? 有證無車一族持續增加，私人汽車擁有量增長率持續下降，自駕需求未得到滿足

從公安部交通管理局公開數據可以看出，中國私家車保有量與機動車駕駛人數差距逐漸拉大，2015年中國有證無車一族達到20302萬人；而國家統計局公開數據顯示，自2010年中國私人汽車擁有量增速持續降低，2014年增速僅為17.5%。有證無車一族的自駕需求未得到滿足。

? 「消費升級+政策紅利+共享經濟+技術支撐」等因素驅動汽車分時租賃發展

多重因素驅動中國汽車分時租賃市場發展：

中國經濟發展，物質生活水平提升，人們的消費習慣及消費意識改變，車輛的工具屬性逐漸增強，同時中國有大量的有證無車一族，自駕出行需求增加；

然而中國公共交通出行分擔率低，人均汽車保有量不足，人們的出行需求未得到滿足；

共享經濟發展，共享出行理念逐漸滲透，加之中國環境污染、交通擁堵逐漸加劇，中國政府更加支持綠色、低碳出行；

同時車聯網技術、通訊技術、新能源汽車及充電設施市場發展，為汽車分時租賃市場發展提供技術及設施支撐。

? 當前，汽車分時租賃市場面臨規模小、盈利難、投入重等諸多挑戰

雖然中國汽車分時租賃市場面臨良好發展機遇，但是由於市場不成熟、相關配套設施不完善、中國的交通體系及徵信體系的局限，使得汽車分時租賃市場同樣面臨諸多挑戰。

? 中國互聯網出行汽車分時租賃市場正處於探索期，商業模式有待進一步驗證

Analysys易觀分析認為，當前中國互聯網出行汽車分時租賃市場處於探索期。

探索期（2011-2018年）：汽車分時租賃涉及車、樁、位、線下運營等諸多環節，投入成本高，線下運營重，行業不具備快速增長、快速複製性。當前車輛布局規模小，很多運營企業處於商業模式的測試階段，企業普遍處於虧損狀態；

市場啟動期（2019-2020年）：隨著消費升級，市場接受程度進一步提升，商業模式逐漸成熟，各大玩家加大布局規模，行業有望在2018年底進入市場啟動期。

? 汽車分時租賃憑藉獨特優勢為用戶出行、行業發展、城市交通提供創新性解決方案

汽車分時租賃具有便捷性、經濟性、環保性、智能化、共享性、自主性及私密性等優點，給終端用戶、汽車市場及城市出行與環境改善帶來諸多優勢。

汽車分時租賃是一種去人工、去門店的新型車輛租賃方式，可以按小時甚至是分鐘靈活計費，用戶通過移動互聯網可以實現車輛預訂、控制及使用車輛、支付等整個過程，可以為用戶節省出行、買車、養車成本，避免買車搖號、限行限號等諸多麻煩，滿足用戶的多樣化出行需求。

而運營企業批量購買或者租賃汽車，尤其是新能源汽車，對汽車市場起到直接的促進作用，可以弱化新能源汽車續航里程短、充電時間長等問題，提高用戶對新能源汽車的認可。

1台分時租賃汽車可供多人共同使用，進一步減少私人汽車出行率，充分發揮共享經濟優勢，緩解交通壓力，提高出行質量，改善城市環境。

? 汽車分時租賃是基於特定場景的、用戶更加細分的新型出行方式

? 新能源汽車與燃油汽車在分時租賃運營中的對比

在政策支持、風險控制、能源清潔方面新能源汽車更具優勢，但在車輛殘值、續能、行駛里程及性能方面燃油車更具優勢。當前，受國家政策支持及運營企業對新能源市場的樂觀估計的影響，分時租賃汽車以新能源汽車為主。隨著新能源汽車技術進一步成熟，新能源汽車將佔據汽車分時租賃市場絕對主流地位。

? 汽車分時租賃投入高，收入少，企業普遍虧損，提高運營效率、降低運營成本成當前關鍵

汽車分時租賃涉及車輛、續能、停車位、線下運營等諸多環節，投入成本高。但當前，汽車分時租賃市場車輛規模小，運營企業主要依靠車輛租賃收入回收成本，普遍處於虧損狀態，提高運營效率、降低運營成本、擴大運營規模成為當前關鍵。

隨著新能源汽車技術不斷成熟，車輛性能不斷提升，車輛殘值率進一步提升，將降低運營企業成本壓力。同時隨著分時租賃車輛的規模化布局，運營數據的不斷積累，廣告收入及大數據運營將成為分時租賃運營商新的盈利來源。

? 分時租賃利益相關者切入市場

? 一度用車：為用戶提供新能源汽車分時租賃用車服務

? 一度用車：通過技術手段提高運營效率，降低運營成本，構建產業組合拳

一度用車定位於一般性的商務出行，致力於成為技術驅動型公司，做無人駕駛運營商。

通過技術手段不斷提升運營效率，助力風險控制，降低運營成本，並推出「一度夥伴合作計劃」，引入產業投資人，構建分時租賃組合拳。

? 途歌TOGO ：燃油車分時租賃代表，提供個性、時尚的城市內即時、短途出行服務

途歌TOGO定位於城市內即時、短途出行服務。為形成獨特品牌效應，主要採用賓士Smart Fortwo車系，同時為滿足用戶多人出行需求，推出四座雪鐵龍車型。

? 途歌TOGO：X2X運營模式為用戶帶來便捷的同時，增加運營壓力

途歌TOGO為真正便捷用戶使用，實行X2X運營模式。但X2X運營模式在便捷用戶同時增加企業運營壓力，提高企業運營成本，可能帶來高額的停車費及車輛調度費用；同時專用車位保障用戶便捷還車的同時帶來較高的車位成本。

未來，隨著途歌TOGO車輛的規模化布局，成本將進一步降低，X2X運營模式將發揮分時租賃模式優勢。

? 未來趨勢：自2017年各運營企業將加速布局

自2011年汽車分時租賃在中國起步，各運營企業不斷探索，小規模進行測試，打磨商業模型，積累運營經驗，提高技術實力。

經歷5年時間，汽車分時租賃模式市場接受程度逐漸提升，商業模式逐漸成熟，政策支持力度不斷加大。

自2017年，各運營企業將加速車輛布局規模。

? 趨勢：運營車輛進一步電動化、智能網聯化

? 趨勢： 智能駕駛讓分時租賃模式優勢真正落地

? 趨勢：理清商業模式，實現擴大用戶規模，降低運營成本

汽車分時租賃涉及車、續能、停車位及線下運營、風險控制等諸多環節，投入成本高，線下運營重。當前行業正處於探索期，大多數運營企業正處於商業模式的打磨階段。對運營企業而言，捋清商業模式，實現擴大用戶規模，降低運營成本才能持續發展。

運營企業需要根據自身定位及資源優勢，選准車型（是新能源汽車還是燃油汽車，是高端車型還是經濟型車型），思考車樁位獲取模式，精準定位運營城市（是一線城市，還是二、三線城市）。

運營企業需合理定價，提升用戶用車便捷性，提高駕駛感受，進而提高用戶接受程度，擴大用戶規模。

需整合產業鏈上下游車、續能、位、技術等相關資源，提升運營能力，形成規模優勢，降低運營成本，才能帶來更多盈利想像空間。

? 單車分時租賃市場分析

? 中國互聯網出行單車分時租賃市場正處於探索期，尚未形成成熟的商業模式

Analysys易觀分析認為，當前中國互聯網出行單車分時租賃市場處於探索期。

探索期（2015-2018年）：單車租賃市場成資本寒冬下的新投資風口，持續受到資本關注。摩拜單車、ofo共享單車、優拜單車、小鹿單車等眾多玩家紛紛入局，但市場起步時間較短，眾玩家正處於加大布局規模，探索盈利模式的階段。

市場啟動期（2019年-）：單車分時租賃市場具備共享經濟快速傳播、高效增長特點。隨著資本的強勢進入，眾多玩家紛紛加大布局規模，行業發展速度較快，有望在2019年進入市場啟動期。

? 資本投入催化單車分時租賃市場快速發展，單車分時租賃成新投資風口

? 「短途出行市場空白+資本強勢進入」等多重因素刺激單車分時租賃市場火爆

? 單車分時租賃市場面臨諸多挑戰

雖然中國單車分時租賃市場面臨良好發展機遇，但是由於市場發展時間短，用戶素質不一、個人徵信體系及城市道路規劃的局限，使得單車分時租賃市場同樣面臨諸多挑戰。

? 單車分時租賃對用戶出行、單車製造行業、城市交通帶來重要影響

單車分時租賃支持隨騎隨停，無樁共享，移動支付等，是一種經濟便捷的綠色出行方式，對終端用戶、單車製造行業、其他出行市場、城市交通及環境改善具有重要影響。

? 單車分時租賃定位短距離出行市場

? 電單車因續能特點，加大線下運營壓力，一定程度上限制了電單車分時租賃規模化布局

在動力來源方面，電動單車以電力為驅動力，而普通單車以腳踩踏板為動力，這一特點決定了在分時租賃運營中，電單車及普通單車存在諸多不同之處。

電動單車以電力為驅動的特點，決定了電動單車需定期充電，同時電單車行駛速度快，對安全性要求高。在電單車分時租賃運營中，運營企業需要定期將電單車集聚進行充電或換電，加劇線下運營壓力，增加運營成本，一定程度上限制了電單車分時租賃的規模化布局。

? 摩拜單車：根據用戶需求不斷迭代產品，加大布局規模

摩拜單車自2016年8月在上海運營後，不斷加大車輛投放，拓展新城市，截止2016年12月19日，已經進入上海、北京、廣州、深圳、成都、寧波6地運營。

同時摩拜單車根據用戶需求，不斷迭代單車產品，截至2016年12月初已經有摩拜經典版、摩拜輕騎版及摩拜升級版3款單車。

? 摩拜單車：採用重資產模式，首選落戶上海，與政府達成合作

? 獵吧出行：致力於電動單車出行更便捷、更智能

獵吧出行為無錫獵吧科技旗下的智能電動單車共享出行平台。截止2016年12月初，獵吧主要在無錫、天津、上海、杭州、南京、南昌、嘉興等幾個城市布局分時租賃電動單車；在運營場景上以封閉場景為主（校園、景區、園區等），截止2016年12月初已在無錫、上海開通開放場景下的運營。

? 獵吧出行：不斷提高技術實力，磨練線下運營，提高風控能力

獵吧出行不斷提高車聯網軟硬體技術，通過技術手段提高運營效率，進行風險控制，提高線下運營能力。但由於電單車需要定期充電，行駛速度快，對安全性要求高，一定程度上加大運營壓力。

? 趨勢：運營企業核心競爭力由車輛密度向用戶騎行體驗切換

對單車運營企業而言，初期車輛密度是核心，投放足夠密度的單車是早期佔據市場的關鍵，而供應鏈優勢及資金實力成提高車輛布局密度關鍵；

隨著車輛規模化布局，用戶擁有可供使用的單車後，用戶更進一步關注單車的便捷性、使用性、美觀性，用戶騎行體驗成為核心。

? 趨勢：降低成本，拓展多樣化盈利模式成商業化落地關鍵

對於運營商而言，提高運營效率，降低運營成本，拓展多元盈利模式是實現商業化落地關鍵；

未來單車分時租賃收入來源除用戶用車費用外，可能還包含：廣告收入（車身廣告，APP內的廣告，基於LBS信息的精準營銷）、增值服務收入（面向C端用戶，B端用戶）、交通大數據應用收入（助力城市交通管理及道路規劃）。

? 趨勢：一二線城市作為大眾出行市場主要布局城市，廠商之間最終形成寡頭競爭格局

互聯網出行分時租賃市場發展趨勢分析

? 大數據分析技術助力提升運營效率，實現供需高效匹配

? 以分時租賃為入口升級傳統租車行業，促進租車市場進一步聯網化、便捷化

互聯網出行單車分時租賃市場進一步盤活公共自行車，促進公共自行車進一步聯網化、便捷化。

隨著新能源汽車的進一步成熟，續航里程提升，充電技術及充電設施完善，汽車分時租賃規模化布局，汽車分時租賃進一步提高中國汽車租賃市場滲透率，激活短租市場，提升短租市場的去人工、去門店化，未來汽車短租市場有望採用分時租賃模式，實行按使用時長的區段計價制。

? 「互聯網出行+共享經濟」，進一步優化交通結構，提升出行質量

? 更加細分的運營場景或成分時租賃可謀市場

分析定義及方法

中國互聯網出行分時租賃市場專題分析2016

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