最詳細的資金管理方法——轉

首先，你要確定一個你的入市標準，這個標準，你自己來確定，喜歡的，熟練的指標，或者K線形態之類。接下來，你需要把你的資金分成幾份等額，現在以10萬的起步資金舉例。你可以分成10分，9份，8份……我的建議，是不低於5份，過少，則達不到抵禦風險的效果。

入市標準和資金份額都有了標準，，那麼下一步就是幹了。干之前，你要確定一個最低的退出標準，就是俗稱的止損。這是第一步，尺度自己定，根據你介入的品種的近期活躍程度來設置比較好。

好了，假設，現在出現一個你符合你標準的入市點了，你用你的一份資金在這個入市點建倉，比如1/10，你設定的止損線為虧損5個點離場。介入之後，後面會出現2種情況：

1，價格直奔止損線，無條件走人。發生了一筆虧損交易，在這個操作里，你總資金的損失是5%X0.1=0.5%，10萬元的起始資金，你損失了500元。你重新找符合你入市標準的股票，從頭開始。

2，價格離開了你的介入位置，向著預期的方向發展。這個時候，你需要進一步的規則。就是設定一個安全線。這個安全線的組成，也有2個部分組成，時間+價格。也即是說，你必須在這個時候，設定一個固定的時間和固定的價位作為目標，在規定時間之內，你倉位的價格到達了你設定的價格，那麼可以視為你這筆交易進入了安全區了，你所要做的，就是把止損線的價位，提高到你入場的位置（可以加進手續費部分），否則，無條件離開，注意，這個時候離開，基本是不會虧損的，甚至大多數時候是盈利走人的。也就是說，這筆交易發展下去的結果只剩下2種可能，賺錢和不賺錢，虧損可以排除了。

到了這裡，繼續加入進一步的規則，即是盈利目標，比如20%。你所要做的，就是觀察這個倉位的走勢，在安全線和盈利目標線之間的運動（如果你有比較靈敏的預警系統，連盯盤都無需）。後面也是2種結果：

1，回到安全線，不虧不賺走人，從第一步從新開始。

2，到達了目標線。這個時候，需要你自己的主觀判斷來決定後面的去留了。這也是這個操作系統里，唯一需要你主觀判斷的地方（如果你無法定奪，不妨試一下丟硬幣來決定）。

如果你覺得形勢不是繼續對你明顯有利的，你可以直接拿著這20%的利潤落袋為安，走人。

如果你覺得的形式還是對你有利的，那麼重複最開始部分的程序，只不過把當下的價格位置，看做是新的入市點，設置一個回撤點，比如也是5%，看作是新的止損點。如果後面的走勢，觸發了這個回撤點，無需思考，帶著你剩下的15%利潤走人，如果沒有，繼續前面說過的程序。後面可能達到50%,100%……

到了這一步，你已經完成了第一個倉位的建立，假設在達到第一盈利目標位後，沒有直接退出也沒有觸發你新的止損點。我們可以說，這個倉位，已經被你盤活了。

後面要做的，就是根據之前說的程序，一步一步，把你的每等份資金全部盤活，到最後，接近滿倉的狀態。而你所要做的，就是非常簡單的管理工作，把觸發退出條件的倉位清掉，用這部分空出來的資金，去一步一步「養」新的倉位，有人說，股票是需要養大的，就是這個道理。在這個時候，你手裡沒有一份虧損的倉位，只剩下2種，鎖定利潤（到達目標價位）和還沒鎖定利潤（實現安全線，但還沒到目標價位）的。因為如果是不良交易，在程序的第一步就已經以最小的代價（0.5%）被清理出去了。

一個原則必須謹記，在沒有盤活當下的倉位的時候，不可以貪快建立新倉，否則有可能出現同時虧損的交易，把風險放大了。

牛市可以適當放寬標準，在前一份倉位進入安全區以後（也就是把止損線提到成本線後，你已經不可能虧損了），建立第二份新的倉位，因為牛市的盤活率比較高；

而在熊市，一定嚴格遵守盤活一份再建下一份的原則。這樣，即使遇到了08年這樣的大熊市，你的資金回撤也必然非常有限。等熊市結束，當別人都斷手斷腳傷筋動骨元氣大傷的時候，你卻有充沛的資金投入戰鬥！

因為萬一遇到形式和手氣都非常不好的階段，比如一開始就連續遭遇10次止損，這部分損失，只會產生在你1/10的倉位里，而不會蔓延到其他的9/10倉位上去，哪怕你買到了一隻退市的票，你的股票成為廢紙，你也就損失總資金的10%。這樣，通過分散，讓「手氣」的分布概率，自動在各倉位上調節，實現了真正「零向量」的贏沖輸縮的資金管理的基本原則，而且還無需你去花心思思考怎麼樣調節各倉位上的資金分布。

使用一個推導式來解釋這套資金管理方法的作用，可能更清晰點：

牛市：買入成功率高------盤活率高-------退出率低------換股率低-------倉位逐步加重。

熊市：買入成功率低------盤活率低-------退出率高------換股頻率高-----倉位逐步減輕。

震蕩市：買入成功率中等-----盤活率中等------退出率中等--------換股頻率中等-------倉位中等。

因此這套方法最牛的地方是，完全讓市場走勢來調配你倉位的輕重，完全不需要你主觀的判斷分析來決定。以06年到10年這5年的走勢來舉例。

06年初開始，股市出現了一波持續向上的走勢，也就是牛市。在牛市裡，用本方法，把你資金的每等份倉位盤活，是比較容易的。一般來說，在牛市的初期幾個月，就能達到滿倉盤活的狀態。後面，07年10月見頂6124，這裡開始由牛轉熊，進入下跌的走勢。而在這種走勢里，你倉位里觸發退出條件的速度，要逐漸快於你盤活一份新倉位的速度，到後面，盤活一份新倉位非常不容易，此消彼長之下，你的持倉的份額自然越來越少，空倉的份額自然越來越多,實際上，一波牛市在見頂之前，很多股票就已經提早結束漲勢，這種快見頂的感覺，不需要到6124才感覺得到，從自己倉位的變化，就能很清楚明白的看出來。而到了08年底，熊市進入尾部，很多股票，先於大盤進入反彈，這個時候，你的資金盤活率，又開始高起來，於是倉位又自動逐步加重……這樣一看就很明白了，牛市你重倉持有，熊市你極其輕倉甚至空倉，你想虧錢都難！

牛的地方，還不止上面說的這一些。大家知道，市場的風格除了極其單邊的上漲下跌走勢之外，體現為板塊輪動的現象。如果，你當下持有的倉位品種，在一段上漲之後，進入了調整，那麼，你設置的退出規則自然會被觸發，而這部分退出來資金，又可以去參與出現你自定義買入信號的剛輪動起來的品種，這樣，資金就像流水一樣，自動自覺地往最大獲利的方向走，從而達到資金的最高效率化。

很多人喜歡說順勢而為，這才是真正的順勢而為，而不是看到漲就去做多，看到跌就去做空。完全隨波逐流，完全不對市場進行主觀的武斷的判斷，讓市場走勢來決定你操作的一切程序。總結起來一句話，地攤大法最牛的地方就是，實現了資金完全貼合走勢的自動調節！

事實上，本樓主的思維里，連分辨牛熊市的概念都不必要有的，因為當下自己的倉位就告訴了你市場目前的真實情況：盤活大於退出，自然是牛市，退出大於盤活，自然是熊市。

拿當下的走勢來說，這2天又要讓那些大喊抄底，積極薦股的人大跌眼鏡。如果，使用本樓主的方法，最差在2800點以上，就已經自動把倉位減低到最輕狀態了，因為大盤一旦不行了，退出的速度是非常快的，有時候一天之內有會觸發好幾份平倉，這樣的話現在無論跌多狠，都不影響你的心態，喜歡的話拿10%倉位試錯，錯了也無驚無險，不喜歡就板凳一把，看別人雞毛鴨血，不亦快哉？

上面說的止損線，安全線，目標線的參數設定，我只是拿來舉例，每個人完全可以根據自己的實際情況來進行靈活的設定。

繼續談談短線和長線的問題。

在我看來，主觀的去設定自己做短或者做長，都是錯誤的。你當下的每份倉位，做短或者做長，完全讓市場去決定。

按照本方法的規則，你的倉位沒有達到第一盈利目標就觸發退出條件，這筆交易自然是短的，你想做成長的也不行，很多人本來做短線的，可是後面的情況不利，就安慰自己，我做中線吧，後面套深了，死豬不怕開水燙，就又變成長線了，這樣下去，是穩虧的。

如果，已經達到第一盈利目標，且形勢對你繼續有利，那麼按照規則，你應該設定新的底線和目標後繼續持有，這樣，自動從短線變成中線，向第二目標發展，如果後面還是繼續有利，只要不觸發退出條件，就有第三，第四……變成長線了。

交易獲利的其中一個原則是，當形勢對你有利的時候，要盡量放開盈利端，讓其奔跑。

當然，所有的一切操作，都要不折不扣的在規則的框架里一步一步穩紮穩打進退有序的進行，脫離規則的操作，哪怕賺錢了，也是錯誤的。就像行軍打仗，只有無條件服從指令，沒有那麼多為什麼。最終的輸贏，其實是副產品，不過是你正確或錯誤操作習慣的滋生物。

牛市裡，即使你閉著眼睛買，倉位盤活率也很高。熊市你即使精挑細選買，倉位盤活率也很低。此消彼長，牛重熊輕，能不賺錢？

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轉自天涯 知秋一葉ABC