原創：勿忘初心，將低買高賣進行到底（上）

JACK ZHANG

傑克交易學院院長

Tradingview Top Author： tntsunrise

金融市場風起雲湧，行情起伏不定，用句老話：漲中有跌，跌中有漲。每一秒，價格都在跳動，誘惑著無數投資者買入或賣出，然後各按天命，看市場是否像自己做單的方向發展，如果一致，歡欣鼓舞，如果相反，則惴惴不安，人性的貪婪和恐懼在金融市場里被充分的放大，本文獻給所有正在交易和即將開始交易的朋友，希望大家在做交易時能時刻記得低買高賣的核心邏輯。

有人說，低買高賣，BUY LOW SELL HIGH, 這不廢話嗎。因為大家都不是傻子，傻子才會在高買低賣！打個比方，同樣的蘋果，批發市場5塊錢一斤，在超市則要賣20塊一斤，如果有人從超市買了蘋果，回頭再跑到批發市場去賣掉，這樣的人是不是傻？為什麼，因為他同時讓兩伙人收益，一，在超市等著用20塊賣給他的人，二，在批發市場等著用5塊錢買他蘋果的人。虧損的是誰？很簡單，他自己。故事很好理解，但是當我們放到市場里卻完全相反，而且這些「傻子」數量還不少！為什麼？都說趨勢為王，既然是上升趨勢，很多人被教育過要順勢做多，既然是下跌趨勢，很多人被教育過要順勢做空。所以即便黃金在去年英國退歐後衝到1370，依然有大量的散戶繼續在高位買入黃金；即便上證衝到了5000點，當時依然有大量的人跑到券商那裡去排隊開戶；即便原油在跌到26附近的時候，高盛還是跳出來說，原油下看到18，於是依然有大批人在26繼續做空原油。諸如此類的例子舉不勝舉，散戶每次都是在一路高歌一路狂歡以後，選擇繼續高位買入，剛開始跌的時候還安慰自己 「沒關係，這只是正常的回調」，又跌了幾天，「沒關係，我的朋友跟我說現在便宜，應該繼續買入，攤薄成本」，然後在下跌了超過50%以後，終於認賠，爭先恐後在低位割肉出逃。這似乎就是散戶們的命運。因為市場確實造就了一個個百萬富翁，我們無法抗拒它；又因為人性的貪婪恐懼，無法掙脫追漲殺跌的牢籠。

讓我們回到我剛所說的：低買高賣。我入行十多年來，看過許多交易書籍，《股票作手回憶錄》《日本蠟燭圖技術》《期貨市場技術分析》《金融鍊金術》等等等等，也研究過許多交易系統，阻力支撐，移動平均線，布林帶，MACD,波浪理論，纏論，時空轉換，諧波理論，供給需求，價格行為等等。不敢說樣樣精通，但也多少有些自己的理解。坦白講，條條大路通羅馬，不管是黑貓還是白貓，能賺錢就是好的策略「貓」。交易的方法很多，交易的技術很多，但是萬變不離其宗，無論你是通過基本面還是技術面做交易，又或者你做交易的時候全憑盤感，能大幅提高你盈利能力以及盈利概率的，只有一個---成本！

試想一下，如果你買的位置足夠低，是不是比追高較容易盈利？如果你買的位置足夠低，當行情漲上去以後，是不是比後進場的人盈利的多，比後進場的人操作空間大？

交易就是一個勝率和盈虧比的遊戲，市場中有很多低位吸籌的策略，我也研究過大多，怎麼去尋找這樣的交易機會呢？我常用的系統包括諧波形態和機構訂單原理，今天我們先來看幾個諧波的例子，日後我們再加入其他策略，

1. 黃金2015年年底，日線出現的諧波形態：看漲蝙蝠形態，1050-1250

2.美元/日元： 2016年10月，日線出現的諧波形態：加特利模式, 100.00-118.00

3.原油：2017年5月，日線出現的諧波形態： 加特利模式，44.00-52.00

4.格力電器 (A股) ，日線出現的加特利模式，26.00-60.00

5.黃金8月21日，1300未破下跌至1280後回升到0.618與供區在1293共振

這樣的機會層出不窮，我只是選取一個近期大家印象比較深的交易。

篇幅有限，先舉這5個例子，儘管這5個標的物各有不同（商品期貨，能源期貨，外匯和股票），但是在行情漲跌之前，都出現了對應的諧波模式，有種似曾相識的感覺。那麼下面我簡單為大家介紹下諧波：

諧波模式由5個節點構成： X -A-B-C-D 下圖為看漲諧波模式

第一步：識別一波很明顯的上漲，確認上漲的起點X 和上漲的終點

第二步：觀察A點結束以後，價格回落到哪裡開始二次上漲，確認點B

第三步：觀察二次上漲的重點C點是否未能超過A點，如超過則C點不成立

第四步：也是最關鍵的一步，通過XABC四個已知點的比例關係，計算潛在低位買入點D

從邏輯上來講，XA是一波主導行情，確認上升趨勢，BC是一波二次上漲的行情，無法衝破A點這個前高，在XABC這4個點確認後，通過諧波模式就很判斷出先不用急著買入，等到D點才買入，因為D點相對最高點A點來說，更接近主導行情的起漲點X，從成本上來講非常有優勢。

換個思路，我們再來看看跌的諧波模式：

XA是一波很明顯的下跌行情，AB是第一次反彈回程後繼續下跌，C點無法跌破A點後，行情二次回升，且突破B點，看起來像個雙底，但是雙頂出現很高的位置，就要小心了，它是不應該出現在高位的，這反而是一種強烈的預警信號，當價格觸及到D點的時候，暗示我們不要繼續高位買入了，反而要考慮賣出.

如圖：

這是8.10日原油的1小時圖，在當時，原油上漲的非常良好，行情再次拉升到50關口，

但是看跌加特利模式告訴我們，如果你有多單，你應該在這個地方獲利了結，如果你想做空，那麼此時就是很好的做空機會！ 因為止損只需要放在50.40上方，大約40點的風險，潛在盈利卻有200點+！5：1的盈虧比。

如圖：

原油隨後從50跌到了46.50， 跌了350點，而本次交易計劃的風險只有40點，按一標準手計算，風險是400美金，盈利是3500美金。

當然什麼交易方法都有成功和失敗，我為什麼用諧波，是因為行情在K線中反覆出現並具有一定規律，你永遠都在以一個很好的成本和一個合理的概率在交易，而不是無腦的追漲殺跌，因為無論行情怎麼變，買入和賣出的邏輯不變。華爾街從來沒有新鮮事物，因為人性不變。

http://Jackedu.com