陌陌+探探，當男人遇上女人

04-24

陌陌宣布收購探探，6億美金+530萬股股票，相當於6.8億美金。又一個老大併購老二的案子。

自誕生之初，陌陌與探探就選擇了不一樣的道路。

雖然在互聯網行業歸類中，兩者都被歸為陌生人社交。但實際上，陌陌是一個男性向的APP，而探探是一個女性向的APP。

在陌生人社交中，男性用戶與女性用戶的角色是區別巨大的。遊戲行業中曾有戲言，「免費用戶是提供給付費用戶的產品功能之一」。同樣的戲言可以套用在陌生人社交領域，「女性用戶是提供給男性用戶的產品功能之一」。

真實、活躍的女性用戶，是生態的流量入口。而男性用戶，則承擔了生態的變現職能。

從產品最核心的模塊設計就可以看出陌陌與探探的差異。

陌陌起家的功能是基於地理位置的陌生人交友，可以通過陌陌查看周圍的陌陌用戶，進行對話。

而探探起家的功能是基於地理位置的匹配，用戶可以在隨機蹦出的網友資料中選擇「喜歡」或者「不喜歡」，當雙方都選擇「喜歡」，則可以進行對話。

所以在陌陌上，男性用戶可以對數量巨大的女性用戶「打招呼」，通常而言，女性用戶短時間就會收到大量陌生用戶信息。而在探探上，只有得到了女性用戶的認可，男性才有「打招呼」的權利。這個認可權，讓女性的體驗好了不少，因為不會被頻繁的打擾。而根據我們的調研，男性用戶在使用探探時，主流行為模式是「全選喜歡」。

探探選擇了女性，所以離流量近。而陌陌選擇了男性，離變現近。

根據questmobile的數據，2017年9月，探探的月活約2000萬，陌陌月活約8200萬。探探的女性用戶佔比54.2%，陌陌女性用戶佔比36.4%。考慮到探探2015年成立，彼時的陌陌已經成立4年，在陌生人社交領域獨佔龍頭。這個數據不可謂不震撼。

探探選擇了女性，所以可以在陌陌已經壯大的市場中脫穎而出。但這也讓探探遠離了變現，至少是暫時遠離了變現。

陌陌變現，主要依靠直播業務。16Q1，陌陌上線直播業務，當季收入1.0億（人民幣，下同）。Q2達到3.8億，以後直到17Q3分別為7.3億、13.5億、14.7億、17.6億、20.1億。17Q3直播業務收入佔比已經達到85.3%。而陌陌的利潤也是突飛猛進，其Non-GAAP口徑利潤從16Q1的0.82億飆升至17Q3的6.22億。

而探探，目前營收主要還是依賴會員業務。但是在中國的互聯網發展史上，已經反覆證明了一點，會員業務是創造不了大規模利潤的。因為在高基尼係數的中國，只有吸引土豪用戶無線付費的模式，才能撐起暴利行業。我們從陌陌的報表也可以看到，增值服務僅佔17Q3收入的7.9%。

探探為什麼不做直播？雖說在探探APP中插入一個直播入口並不難。但對於直播業務，探探沒有陌陌這樣的先天條件。因為陌陌的社交模式中，用戶的社交是開放的，這和直播的邏輯一致。所以只要在用戶動態中直接加入直播動態，就可以為直播業務導量。

而對於探探，用戶的社交是封閉的，需要女性用戶的認可。這和直播業務的邏輯是相悖的。而且正是因為這個相悖，甚至「得罪」了部分想以此為職業的女性用戶。

或許，正是因為探探在產品設計上，選擇了流量而遠離了變現，才使得市值60億美金的陌陌能以自身10%的市值，收購自身25%的用戶吧。

不管怎樣說，這對陌陌來說，是一筆值當的收購。

首先，陌陌以並不高的代價，獲取了一部分不屬於自己平台的用戶。

第二，陌陌「招安」了一個潛在的強大對手。互聯網行業中，流量是根本。有了流量，遲早能等到變現。「發現」直播業務前的陌陌，財報上不也是愁雲慘淡嗎？

最後，雖說陌陌管理層表示，探探會獨立經營。但是天知道，「男人遇上女人」之後，會擦出什麼樣的火花呢？互聯網行業的魅力就在於，充滿了未知和機遇——只要你有流量。