哈爾濱銀行探「潛力」：一張持續優化的資產負債表 | 愉見財經

最難的市場周期，也是最好的時代，轉型發展、特色業務，為未來發展釋放動能；

最嚴的金融監管，也是安全的起點，風控築實、治理提升，為未來發展提供保障。

哈爾濱銀行（http://06138.HK）就走在這樣的主動轉型、提質增效的道路上。解讀該行2017 年度業績，五大看點不容錯過。

五大亮點

第一，穩效益。在城商行行業整體資產負債雙重受壓、利潤增長乏力的大環境下，哈爾濱銀行盈利能力仍舊平穩，業務規模有效增長。報告期末，集團實現歸屬權益股東凈利潤52.5億元（人民幣，下同），同比增幅7.6%；資產總額5642.6億元，同比增幅4.7%；貸款及墊款2374.0億元，同比增幅17.7%；存款3782.6億元，增幅10.2%。

第二，提質量。全年實現中間業務凈收入24.45億元，同比增加0.51億元，中收佔比達到17.3%；ROA、ROE、成本收入比、人均利潤等經濟效益指標表現良好。在存貸業務方面，資產負債表結構也在持續優化。

第三，強特色。

- 一來，該行已經完成總行組織架構優化，對各業務板塊的資源進行全面整合，優化後的組織架構更加突出小額信貸戰略的核心地位，更加突出小微企業、三農、消費金融等優勢；

- 二來，依託歷史和區域優勢，更加突出對俄金融服務特色。中俄金融聯盟新增會員6家，百億跨境銀團貸款實現首筆提款，完成城商行首家盧布現鈔的空運跨境調入，實現了盧布現鈔的突破性流動。

（2017年在對俄表內外資產餘額、跨境電商平台商戶數量、跨境電商平台交易金額三個指標方面分別增加31.3%、209%、19.4%，分別達到114.9億元、1660戶、40.0億元。）

第四，集團化。

- 控股子公司穩健發展，村鎮銀行體系進一步壯大，村鎮銀行、金融租賃、消費金融初具雛形，集團化布局基本形成。

- 8家新設村鎮銀行開業，32家村鎮銀行資產總額達到人民幣270.12億元，比年初增加人民幣25.78億元；

- 哈銀租賃業務回歸屬地，資產總額達181.91億元，實現凈利潤人民幣1.15億元；

- 哈銀消金正式開業，核心高管團隊構建完成。

第五，固後防。

- 報告期末不良率1.70%，低於行業約1.74%的平均水平；撥備覆蓋率為167.24%。

- 得益於主動核銷力度加大和風控能力提升，更能指向問題實質的「凈不良生成率」錄得0.68%，比年初顯著下降0.22個百分點。

- 核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為9.72%、9.74%、12.25%，較上年末分別上升0.38個百分點、0.39個百分點、0.28個百分點，資本充足情況提升是因風險加權資產增速放緩及實現凈利潤增長導致，為後續持續經營和穩健擴張提供了堅固後防。

資產負債表重塑

在一眾亮點中，資產負債表的持續優化，是最能實實在在反映在財報數據上的。下文就從資產負債結構來解析哈爾濱銀行正在不斷推進的資產負債表「重塑」。

哈爾濱銀行董事長郭志文表示，在2017年，該行持續完善資產負債管理和資產流轉工作機制，加強對資產、負債業務的定價管理，持續優化資產負債結構，提升資產收益水平，有效管控負債成本，著力構建資產流轉常態化管理機制，積極創新資產流轉模式。

在2017年金融強監管環境下，哈爾濱銀行主動控制規模擴張節奏，在資產規模穩健而非過於快速增長的前提下，著力在資產負債結構的優化上。該行將資產規模同比增速控制到了4.7%，低於2016年增速，但資產「質量」更高了。

從資產端來看，增長最為強勁的是公司貸款，報告期末餘額錄得1184.776億元，增幅24.7%，哈爾濱銀行方面表示，該行順應國家促進中小企業發展的政策要求，持續支持實體經濟發展，加大對貸款客戶的支持力度。從貸款分布來看也應證了這一點，公司貸款中小企業貸款佔比超過六成。

值得一提的是，2017年是哈爾濱銀行公司金融業務的「聯動發展年」工作主題年，即以公司業務投行化為發展思路，加快轉型調整，業務發展持續優化，公司業務實現快速布局，不斷完善公司金融產品體系，提高公司金融業務綜合貢獻度和專業化水平，促進資產、負債、中間業務的均衡統一發展，構建了「輕資產、低成本、重流動、高收益」的公司業務發展格局。

報告期內，該行實現公司金融業務稅前利潤17.921億元，佔比25.1%。

該行個人貸款也錄得較高增幅。報告期末個人貸款餘額為1183.758億元，增幅11.9%，哈爾濱銀行方面表示，這主要是由於該行順應政府支持金融機構向中小企業和農村地區提供金融服務的政策。哈爾濱銀行的個人貸款包括小企業自然人貸款、個人消費貸及農戶貸款，是該行小額信貸業務的重要組成部份，也在該行重點發展小額信貸業務的策略支持下應聲而長。

同樣值得關注的是，哈爾濱銀行始終堅持「大零售」的經營定位，側重零售業務價值創造和利潤貢獻，增強部門間協同力，致力於為客戶提供全面、多功能的一站式金融服務，增強客戶粘性及滿意度，而隨著互聯網金融的蓬勃發展和市場競爭的日趨激烈，哈爾濱銀行又在客戶營銷、精細化管理、財富管理專業能力建設、零售信貸差異化經營和交叉銷售等關鍵領域尋求突破，不斷提升零售金融投入產出效率和利潤貢獻，持續增強零售業務市場競爭力。

2017年，該行零售金融業務不斷完善定價機制和系統建設，提升風險定價能力，實現零售金融業務稅前利潤23.624億元，佔比33.1%。

從負債端來看，在行業整體「存款難」的情況下，哈爾濱銀行的客戶存款仍錄得10.2%的增幅，該行稱主要由於加強定價管理、改善服務和加強營銷能力所致。

其中可圈可點的是公司存款獲取能力。報告期內，哈爾濱銀行繼續加強銀政合作，積極響應政府類資金結算需求，成功上線住建部住房公積金銀行結算應用系統、非稅電子化系統和國庫集中支付系統，先後中標全國及省級、市級國庫現金管理、非稅收入收繳、政府債券承銷團成員以及商品房預售資金監管資格等；同時積極組織各項存款營銷活動，成效顯著。

公司存款餘額中，活期存款佔比44.4%；該行的哈爾濱分行的公司存款餘額占當地公司存款市場份額的17.5%，在當地市場排名第一。

而在金融去槓桿和強監管的大背景下，2017年，哈爾濱銀行也順應大勢，主動先於行業優化了其表外業務。資產方面，存拆放同業及其他金融機構款項較年初下降了近39.3%，買入返售金融資產則較年初調降了67.2%；負債方面，同業存拆入款項較年初下降了60.8%，賣出回購款項較年初下降66.5%。

一番主動調節之下，該行表外資產已經「輕裝」穩健，健康度大幅提升，先於同業提前「拆彈」未來的縮表風險。

哈爾濱銀行還積極適應宏觀審慎評估體系，致力於發展小額信貸等資本消耗低的業務，推進資產證券化和各類資產流轉進程，優化資產結構。

此外，該行及時補充人民幣80億元二級資本債，充實資本充足率，使經營更加穩健，發展更有後勁。

特色業務開「馬達」

圍繞著前文所述的「聯動發展年」工作主題，2017年，哈爾濱銀行的小額信貸特色業務進一步推進，其中零售信貸、微型金融、消費金融、小企業金融等專業化經營機構均大膽創新，注重研發，力爭早日實現建設「服務優良，特色鮮明的國際一流小額信貸銀行」的戰略目標。

數據也顯示了小額信貸特色業務的「馬達」強勁：報告期末小額信貸餘額1914.256億元，增長14.1%，占客戶貸款總額的80.6%；小額信貸業務利息收入94.355億元，占客戶貸款利息收入總額的70.2%。

其中，小微企業金融條線持續推動產品創新和優化升級，圍繞國家政策，加強銀稅合作，落實銀稅互動，創新推出「稅信易貸」業務；圍繞客戶需求，優化升級「小企業流動貸」、「小企業惠房貸」產品，積極創新微貸產品風控模式，針對目標客戶制定個性化產品策略；不斷加強對科技文化類企業支持力度，推動投貸聯動項目，創新擔保方式，實施總分聯動，推出「科創跟貸」模式，積極探索投貸聯動業務新模式。

消費金融業務也是哈爾濱銀行的一大特色。其通過互聯網大數據技術與傳統金融服務相結合，大力發展消費金融業務；通過對原始數據的積累與挖掘，開展內外部交叉銷售與聯動營銷，拓展普惠金融服務的廣度與深度；通過與外部優質數據渠道合作，依託大數據分析與傳統銀行風控手段相結合，合理控制整體業務風險。

報告期內，哈爾濱銀行還積極響應政策號召，加強與深圳優質企業深圳前海微眾銀行的聯動發展，通過開展個人信用微聯合貸款業務，積極探索在線消費金融服務，拓展線下業務在線化發展進程，進一步凸出消費金融場景化、數據化、共享化的特點。

在對俄金融特色方面，報告期內，哈爾濱銀行發揮對俄資源優勢，在對俄金融領域繼續保持境內同業領先水平。2017年度，對俄金融業務營業收入1.825億元，營業利潤1.375億元；對俄表內和表外資產業務餘額114.9億元，增幅31.25%；盧布現匯交易量575.68億盧布；跨境調運現鈔1000萬盧布。

哈爾濱銀行還作為中方發起人及主席單位，於2015年聯合俄羅斯聯邦儲蓄銀行發起首個中俄金融機構交流平台——中俄金融聯盟。2017年，該聯盟新增6家中俄機構，成員已由初始的35家發展到68家。

具體業務層面，報告期內，哈爾濱銀行作為牽頭行及代理行與俄羅斯開發與對外經濟銀行開展的百億銀團同業借款業務實現首筆提款，提款金額5000萬元人民幣，標誌著中俄兩國金融機構參與最廣、規模最大、影響最深的跨境同業銀團合作項目正式落地實施；哈爾濱銀行還參加俄羅斯第三大私人銀行莫斯科信貸銀行的5億美元跨境銀團同業借款業務，深化了與俄聯邦核心地區同業的資產業務合作。

此外，哈爾濱銀行成功投資「一帶一路」沿線俄羅斯企業發行的熊貓債券；與我國唯一以對俄合作為主題的國家級新區哈爾濱新區簽署《全面戰略合作協議》。

截至報告期末，哈爾濱銀行對俄銀行同業總授信金額摺合人民幣約101.74億元，境外代理行數量達到496家，其中俄羅斯代理行數量140家，成為全國對俄代理行最多的銀行之一。

2017年是哈爾濱銀行的建行20周年。歷經20年風雨洗禮的哈爾濱銀行，站在2018年這個新的起點上，用代理行長呂天君的話來說：「有『輕舟已過萬重山』的快慰，也有『無限風光在險峰』的激動。」

面對諸多矛盾問題迭加、各種風險隱患交匯的挑戰，惟不忘初心者進，惟改革創新者強，惟滿懷激情者勝。在新的征程，呂天君表示，哈爾濱銀行將緊緊圍繞「治理提升」工作主題：

- 堅守戰略定位，回歸業務本源；

- 推進治理創新，釋放發展動能；

- 調整資負結構，提高價值貢獻；

- 樹立底線思維，強化風險防控。

哈爾濱銀行，願以飽滿激情走進小額信貸新時代。

雄關漫道真如鐵，而今邁步從頭越。