飯飯金服測評：卿本良人，奈何趟這趟渾水

飯飯最近一直處於輿論的風口浪尖。

先是母公司愛錢幫被賣，自己流離失所。

後來不甘寂寞又給自己找了個爹，A輪後成了糧庫系的一員。

大家都知道，糧庫系是新近崛起的一股力量。

與「和平影視系」、「光大系」、「華宇系」等江湖傳說齊名，都是一個「神秘」國資爹，加上一堆不爭氣乾兒子。

卿本良人，奈何……趟這趟渾水。

當然這還不是最讓人關注的，許多人推測，A輪融資融掉了20%的股權，很可能這只是一個開始，會不會成為下一個愛錢幫很難說……

反正眾說紛紜，莫衷一是。

小星趁著大家把票頂得這麼高，也來聊聊飯飯金服。

大家請看：

關於飯飯金服

1、平台基本信息

飯飯金服2016年年底上線於北京，是愛錢幫孵化的移動端品牌，主打靈活理財。

資產是車抵貸、房抵貸、消費金融。

飯飯金服於8月底，迎來6000萬的融資，投資方是張碧粉女士。

目前張碧粉占股20%，飯飯管理團隊占股80%。愛錢幫原來持有飯飯金服35%的股份，已轉讓給飯飯金服的管理團隊。

2、平台收益

飯飯金服的產品有三種，分別是飯盒、飯碗、飯桶。

買入都無手續費，贖回都是T+1日到賬。

飯盒贖回每人每日最多5萬。

飯碗是定製化產品，可自由選擇投資期限，29天—365天，每隔7天一檔，期限越長，利息越高。

飯桶是大額活期，50萬起投，官網上並未找到飯桶有贖回金額的限制。

飯飯金服風險檢測

智多星的風險檢測來自智多星團隊研究的P2P風險檢測獨門秘籍——智多星方法。

1、飯飯金服兜底壓力

飯飯金服數據不是很透明，我們只能查到其5月份的待收為8.7億。

對比其它平台，估計現在為12億左右。

A輪融資6000萬，註冊資金1000萬，兜底能力為0.7億。

有一定兜底壓力。

兜底壓力大看一個平台的專業能力，繼續往下：

2、飯飯金服的專業能力

（1）團隊情況

飯飯金服為愛錢幫孵化的品牌，其管理團隊就是愛錢幫的管理團隊，都是名校畢業，屬於社會精英。

王吉濤，CEO，畢業於清華大學汽車工程系，多年金融經驗。

汪凱，CTO，畢業於北航計算機系，曾就職於各種國際知名公司。

萬良中，COO，畢業於上海財經大學社會學系，曾就職中和農信項目管理公司，有小貸的管理和風控經驗。

趙靜婷，CSO，畢業上海財經大學經濟新聞系。

可見，這個團隊在P2P行業中屬於中上水平。

（2）業務情況

飯飯金服的業務主要為車抵貸、房抵貸、消費金融。

這些資產絕大部分都是與第三方合作的：第三方提供資產，並承諾擔保。

據不完全統計，合作機構有：

天津市中盛華泰擔保有限公司

北京優品聚眾科技有限公司

中盛乾元（北京）資產管理有限公司

山西君和源投資諮詢有限公司

華信（北京）投資擔保有限公司

非自營資產會遇到幾個問題。

第一，當遇到更便宜、更大額的資金的時候，資產端是否還會還願意與你合作？

第二，非自營的資產，平台不是放貸的第一線，不能從源頭把控，那麼就會有被第三方欺騙的風險。

第三，合作的資產端水平如何？飯飯金服的合作機構看起來並不乍樣。

第四，也就是項目本身的風險，房貸屬於大額標，風險較大，並且有重複抵押的風險。

（3）合規壓力

飯飯金服已經與恆豐銀行簽訂存管協議，但尚未正式上線。

房抵貸是大額標，不符合監管要求。

平台主打活期，但是眾所周知，活期屬於擦邊球似的創新，有資金池的風險，同時也埋藏有擠兌得隱患……

因此監管早就想除活期而後快，前段時間上海部分地區就放出了風聲——這可以看作是投石問路，看看大家的反應，也讓平台有個準備……

總之，活期終究是要禁的。

所以合規壓力還是挺大的。

（4）其他值得關注

飯飯金服其他值得關注，就是最近的6000萬的A輪融資。

投資人叫張碧粉，現任「國企通遼大華食品股份有限公司」法人兼董事長、「康華中金資產管理有限公司」法人兼董事長。

康華中金是內蒙古通遼國家糧食儲備庫的全資子公司；通遼大華也與通遼糧食儲備庫有著千絲萬縷的聯繫。

所謂通遼糧庫，是最近新崛起的一股力量，它是發財豬、有融網、分秒金融、金統貸、掌悅理財、一點金庫、錢保姆、卓金金服、金匯微金、惠盈理財等平台的國資爹。

因為這些平台知名度低、負面較多，所以大家親切地把這些它們稱為「糧庫系」。

與「和平影視系」、「華宇系」、「光大系」平起平坐的節奏。

現在飯飯金服也正式成了糧庫系的一員。

這麼些互金平台，都是同一個爹，這個爹還是一個小城市的國企。那麼問題來了，這個偏僻城市的國企為什麼這麼有錢，能同時投資那麼多平台？

該不會又是買的爹吧？

那飯飯金服為什麼也來參合一腳，它應該不需要所謂的國資爹了啊？

精明的飯飯管理團隊肯定知道糧庫系的種種負面，如果買這種爹的話明顯弊大於利啊，讓人有點匪夷所思。

除了買爹的可能外，另一種流行的做法是，借用國資的名號，按待收的2-5折收購平台。

這個生意很火爆，有不少平台都是打著國資入股的旗號把自己賣了，比如大聖理財就賣給了中商華夏……

另外，小星認識一個朋友就是搞這個的，專門撮合平台賣身……

飯飯的到底是唱的是哪一出，作為外人我們只能猜測，實際情況到底如何，我們還需要看飯飯的管理團隊是否繼續套現，資產是否有明顯變化。

3、風險綜述

（1）通過上面的分析，我們可以了解：飯飯金服待收12億左右，兜底能力0.7億。所以，兜底壓力還是有的。

（2）活期存在監管風險。

（3）不合邏輯加入了頗受質疑的」糧庫系「，疑點頗多。

（4）非自營資產容易被第三方騙。

總體來看，飯飯金服風險模糊。

性價比評估

飯飯金服利率很高，活期能達到11.18%，定期92天後能達到12%，大額活期能達到12.12%……

活期的收益已經超過了大部分平台定期的收益。

但是當前平台有一定的不確定性，風險比較模糊。

智多星不建議投資，如果投資，也請選擇短期，投資後，請密切關注風險變化：如團隊持股情況，資產變化情況。

寫在最後

1、投資上有什麼疑惑，可以掃碼在我公眾號（智多星理財師）留言，我會盡我所能回答。

2、問問題的時候，不要「在嗎」？直接把你的問題完整寫出來就行。

3、如果問問題，自己先調研基礎信息。不要上來直接問：某某理財產品安全么？ （該類問題真心沒法回復）。先把讓你不安的原因寫出來，我才好對症下藥。

我的態度，投資靠自己，能幫盡量幫。

作者簡介：智小星，復旦大學金融研究生畢業，10年投資經驗。痴迷於鑽研投資，熟悉世面上大部分投資理財類產品，目前每年穩定投資收入數十萬。