金融衍生品套利交易的方法論:

前二天,姚哥更新地過一個貼子,說的是認知決定收益.做為一個外匯交易者基本的認知理解步驟是:

第一步,認知我們要交易各個品種的品種屬性,並在這些品種之間構建起品種的相關性係數模型.

第二步, 認知基本的波動率,對歷史波動率與隱含波動率進行基本的統計,對自己的交易品種的交易策略進行分層.如核心策略,擇時策略,突破策略.

第三步,從相關性與波動率找到擇時切入的相對切入點,找到對應的資金管理模型.並進行邏輯回測.

第四步,能做實際操作手不斷的反省總結,降低回撤.提高潛在收益率.

姚哥在更早的貼子裡面提到哲學層面交易的方法,歸納法與演繹法,交易是建立在歸納法基礎之上的演繹推理.

所以我們第一步是就是基礎客觀數據的數理統計的歸納.

因為這個時很多排列組合,並且構建不同交易標的之間的相關性,

所以這是一個非常艱辛的工作,會讓我們的對市場的認知更加理性客觀清淅.如輪動,背離.

交易非常講究的是實踐,是一個去繁到簡的過程,這些工作必須得自己做,而且需要大量的書籍進行消化.

這個是我們認知市場的基礎.而這個統計的交易標的內在屬性是客觀存在的已知現實,如圖:

第二步,對交易品種的波動率進行統計,形成初步的主觀邏輯復盤與行情演繹推理能力.

構建基本的交易框架,並在這個框架下形成整個策略體系的系統分類.

通俗的說,對波動率大中小與交易的短中長線,資金管理等等,

我們很多交易者之所在暴倉的比較重要的一點就是對交易標的波動率沒有一個很客觀的認知.

在這邊姚哥不做過多的介紹.如圖所示:

第三層,我們知道單個品種與品種之間的均值回歸是有相當的大的系統性的風險的,我們的所構建的交易模型,從橫的維度上是有核心策略,擇時策略與趨勢突破的策略的分類.

而從縱向的維度上,我們必須構建多層品種相關性與波動率基礎之上的套利模型.

而從理論上來說,所構建的品種越多,其內在的系統的相對穩定性越強.當然這點也與市場的深度與流動性相關,這點是極其重要的,特別相對資金級別大的資金.如圖所示:

一般來說合格的交易者可以直接通過掃盤可以了解相對的機會.

其實整體思路的網路神經演算法的思路是相近的.如圖所示:

具體可參考姚哥的空間相冊.
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