28本金融必讀書：傳記、金融史、價值投資

這個周推薦幾組投資領域的系列書籍，覆蓋了傳記、金融史、價值投資的書目，希望大家能從中汲取知識和經驗。

傳記類

1、《摩根財團——美國一代銀行王朝和現代金融業的崛起》第二版

英文名：《The House of Morgan: An American Banking Dynasty and the Rise of Modern Finance》

作者：羅恩·徹諾（Ron Chernow），中國財政經濟出版社2003年9月出版

推薦理由：摩根家族的發跡史和19-20世紀美國金融市場和銀行業發展演變的全景圖，前任財政部副部長、現任亞洲投資銀行行長金立群先生的翻譯代表了中文相關專業譯著的最高水平。

2、《華寶家族》

英文名：《The Warburgs: The Twentieth-Century Odyssey of a Remarkable Jewish Family》

作者：羅恩·徹諾（Ron Chernow），目前內地還沒有中文譯本

推薦理由：德國猶太富商Sigmund Warburg創辦的著名商人銀行華寶（瑞銀華寶的前身）的興衰史反映了19-20世紀歐洲與美國政經格局變遷對銀行家個人與金融機構（尤其是投資銀行）發展帶來的巨大影響。

3、《豪門世家洛希爾》

英文名：《The House of Rothschild: Moneys Prophets 1798-1848（上冊）》，《The House of Rothschild: The Worlds Banker 1849-1998（下冊） 》

作者：牛津學者Niall Ferguson，目前內地還沒有中文譯本

推薦理由：作為歐洲200多年來政治、經濟與金融市場演變中最為重要的銀行家族洛希爾（德國猶太人），其成敗榮辱與英美國家實力的此消彼長以及巴黎、倫敦和紐約等金融中心的地位起伏緊密相聯。

4、《花旗帝國》

英文名：《Tearing Down the Walls: How Sandy Weill Fought His Way to the Top of the Financial World...and Then Nearly Lost It All》

作者：《華爾街日報》著名記者莫尼卡·蘭利（Monica Langley），中信出版社2005年1月出版

推薦理由：該書詳盡描述了東歐猶太移民家庭出身的桑迪·韋爾從創辦小經紀公司到相繼併購希爾森、美國運通、旅行家保險、美邦、所羅門兄弟及至花旗銀行的傳奇業績，對有志於跨國金融機構的專業人士的職業生涯發展也提供了諸多經驗、教訓和啟發。市場風雲

5、《賊巢》

英文名：《Den of Thieves 》

作者：《華爾街日報》著名記者詹姆斯·B·斯圖爾特（James B·Stewart），國際文化出版公司2004年5月出版，獲得美國普利策新聞獎

推薦理由：對華爾街「債券之王」、猶太人邁克爾·米爾肯與伊凡·布斯基、馬丁·西格爾和丹尼斯·利文建立美國金融史上最大的內幕交易網的紀錄片式的敘述。同時也可將該書看作是20世紀80年代風雲一時的德崇證券（Drexel Burnham Lambert）的興亡史。

6、《門口的野蠻人》

英文名：《Barbarians at the Gate: The Fall of RJR Nabisco》

作者：布賴恩·伯勒（Bryan Burrough）、約翰·希利亞爾（John Helyar），機械工業出版社2004年5月出版

推薦理由：環環相扣、漸入佳境地再現了華爾街有史以來規模最大的槓桿收購交易（對RJR納貝斯克公司的爭奪戰）；同時，也使讀者深入了解美國私人股權投資公司的典範—KKR的成長曆程和相關專業人士的職業發展。在今天，閱讀此書，你一定會聯想起時下的萬科風波。

7、《說謊者的撲克牌》

英文名：《Liars Poker》

作者：邁克爾·劉易斯（Michael Lewis），海南出版社2000年9月出版

推薦理由：所羅門兄弟前交易員的經典之作，讀者從中能了解20世紀80年代的美國證券市場發展，並學到很多有關交易領域的知識。

8、《大交易》

英文名：《Big Deal: Mergers and Acquisitions in the Digital Age》

作者：布魯斯·瓦瑟斯坦（Bruce Was-serstein），海南出版社2000年1月出版

推薦理由：現任拉扎德（Lazard Freres&Co.）投資銀行CEO的美國著名併購業務銀行家的作品，對現代資本市場發展與企業併購的原因、交易者和趨勢作了言簡意賅的回顧和分析。機構概況與職業發展

9、《華爾街巨人》

英文名：《Whos Who and Whats What on Wall Street》

作者：《華爾街日報》編輯部，海南出版社2000年12月出版

推薦理由：從公司結構、發展戰略、資產、利潤和損失等方面全景式地分析華爾街最大與最分散經營的全方位服務公司、主要的零售經紀行、機構交易行、投資銀行和商業銀行。該書還詳細介紹了華爾街券商藉以開展絕大部分業務的場所—紐約證券交易所和納斯達克以及管理其業務的政府機構—證券與交易委員會和聯邦儲備委員會。

10、《華爾街追夢實錄》

英文名：《Monkey Business: Swinging Through the Wall Street Jungle》

作者：約翰·羅爾夫（John Rolfe）、彼德·特魯珀（Peter Troob），機械工業出版社2001年5月出版

推薦理由：兩位剛從美國商學院畢業的MBA學生，用幽默的筆觸，回顧了他們從走進華爾街到成為「標準的投資銀行家」的一路摸爬滾打的歷程。對於志在從Analyst、Associate起步，進軍投資銀行業的MBA學生來說，此書的參考價值不言而喻。

金融史類

1、《1929年大崩盤》

英文名：《The Great Crash 1929》

作者：約翰·肯尼斯·加爾布雷思

推薦理由：這是教會我認識風險以及風險中如何把握投資機會的那本書。本書全面、系統、準確地評述了史上那一段令人窒息的日子，旨在「揭出病根，引起療救的注意」。該書於1954年初版以來，在1955、1961、1972、1979、1988、1997年不斷再版，受到世人的廣泛讚譽，並成為學術界和證券投資界大量引用的極具代表性的作品。

2、《華爾街投資銀行史》

英文名：《The Last Partnership》

作者：查爾斯·R·蓋斯特

推薦理由：作者查爾斯·R·蓋斯特先生曾是一位金融市場分析師和投資銀行家。本書向讀者全方位展現了華爾街投資銀行的歷史，這是第一次有人如此細緻入微地研究考證美利堅的這些金融傳奇。無論是那些對美國歷史以及商業雜誌大標題背後的故事感興趣的人，還是那些想知道美國金融大亨們是如何掘到「第一桶金」的人，這本書都值得他們一讀。

3、《偉大的博弈》

英文名：《The Great Game: The Emergence of Wall Street as a World Power》

作者：約翰·斯蒂爾·戈登

推薦理由：《偉大的博弈》是一部講述以華爾街為代表的美國資本市場發展歷史的著作。這本書以華爾街為主線展示了美國資本市場發展的全過程。它生動地講述了華爾街從一條普普通通的小街發展成為世界金融中心的傳奇般的歷史，展現了以華爾街為代表的美國資本市場在美國經濟發展和騰飛過程中的巨大作用。書中大量的歷史事實和經濟數據，讓讀者可以更全面和準確地認識美國資本市場的發展過程。

4、《資本的冒險》

英文名：《The Business of America》

作者：約翰·斯蒂爾·戈登

推薦理由：本書是約翰·S·戈登繼《偉大的博弈》之後的又一力作。與時下概念先行的企管類書籍不同，戈登只是通過自己的精心安排，將美國商業歷史上那些驚心動魄的場景還原，再現了資本大鱷們長袖善舞的輝煌氣度。資本是具有變革性的力量，那些商業天才或把握天縱良機，或獨闢蹊徑，將個人和時代的想像力發揮到極致，開創了當今你我一起見證的大場面。

社會如何依靠資本的冒險而得以發展，企業如何運用資本去冒險而做強做大，是每一個人都關心的問題。我們所走的路不一定與美國完全相同，但他們的經驗與教訓對我們是很有啟發的。

5、《沸騰的歲月》

英文名：《The Go-go Years》

作者：約翰·布魯克斯

推薦理由：這本關於20世紀60年代美國股市牛市的經典著作，為今天的投資者講述了在整個20世紀60年代驅使股票價格上漲、把許多人變成百萬富翁的人物、事件、市場因素和時代趨勢的令人警醒的故事——直到1970年不可避免的崩盤。

本書講述了美國金融史上一個關鍵時代的故事。那是屬於年輕人革命、增長和績效理念、投資快槍手和共同基金的10年，見證了新股風潮、創造性會計、投資明星層出不窮以及聯合企業的10年。關於20世紀60年代有許多著作，但很少有作品能抓住這個關鍵時代在華爾街真正發生的事情。

6、《西歐金融史》

英文名：《A Financial History of Western European》

作者：查爾斯·金德爾伯格

推薦理由：作者對歐洲金融史從初期直至當代的進程進行了精彩回顧。它幫助我們了解西歐貨幣的演變、金本位的出現和複本位的產生、歐洲大陸和不列顛群島銀行體系的建立、外國投資的縱覽、區域和全球金融的一體化，以及歐洲公共與私人融資等歷史。

在金融體系演進的歷史長河中，西歐是舉足輕重的。它擁有數不清的「之最」。例如，最早的貨幣以及貨幣兌換和融資等行為出現在中世紀的西歐，西歐最早的中央銀行是成立於1694年的英格蘭銀行，最早的貨幣制度——金本位制度起源於1717年的英國。西歐不僅是金融體系的發源地，也是金融學說的發源地。

當然，早期的泡沫，如鬱金香狂熱、密西西比泡沫和南海泡沫也都出現在歐洲。因此，研究世界金融史，西歐是無法略去的。正是由於深刻而悠久的金融淵源，西歐金融史引起了史學家和金融學家的廣泛關注。

本書的作者是美國著名經濟學家、前美國經濟學學會會長查爾斯·P·金德爾伯格。他在發展經濟學、金融危機、國際投資、國際金融體系改革等領域都頗有建樹。作為著名的經濟史學家，金德爾伯格擅長從看似繁瑣與枯燥的歷史事實中，提煉出思想的火花。

1929~1933年，金德爾伯格本人的工作、生活和學習曾深受經濟蕭條的衝擊，大概出於這個緣故，他對金融史上的危機事件頗為關注。透過這些悲劇，金德爾伯格找到了危機爆發的根源——泡沫。這在金融市場並不發達的時代，實在難能可貴。正是由於他對泡沫學說所作的開創性貢獻，《新帕爾格雷夫經濟學詞典》中的詞條「泡沫」就是由他撰寫的。此外，金德爾伯格還意識到了國際金融體系架構改革的必要性。他的名言「若要使世界經濟變得穩定，必須要有一個穩定者，且只能有一個穩定者」就是「霸權穩定說」的藍本。嚴格地說，金德爾伯格稱不上高產作家，但卻字字珠璣。

7、《投資陷阱——金融史上30個災難性醜聞》

作者：托馬斯·路德

推薦理由：歷史上譬如欣泰電氣的金融醜聞的事件層出不窮！金融史上類似的「災難」也數不勝數——其中許多案例有著明顯的相似之處。本書揭示了這些事件中投機者的不良行為和投資者的不智之舉如何導致災難的發生，告誡人們要避免落入投資陷阱當中！

8、《股史風雲話投資》

英文名：《Stocks for the Long Run》

作者：傑里米J·西格爾

推薦理由：這本書最大的價值就在於：它利用了充分的數據證明，如果長期持有的話，股票是比債券乃至現金更安全的資產，並且可以獲得遠高於債券的回報力。長期而言，買股票不僅可是戰勝通脹，跑贏CPI,，而且比銀行定存還安全，讀完這本書，你會接受這個觀點。

9、《百年併購》

英文名：《Deals of the Century》

作者：查爾斯·蓋斯特

推薦理由：《百年併購》是一幅描繪了美國20世紀所有著名併購事件的激動人心的畫卷。從J.P.摩根20世紀初對卡內基的併購到該世紀末美國在線與時代華納的合併，著名的商業史學家和暢銷書作者查爾斯·蓋斯特追溯和回顧了過去一個世紀那些對產業和金融業最具影響的併購案，按年代展現了這些事件背後的人物，以及他們如何在金錢而非長期利益的驅動下建立、解構和重組了一個又一個的產業。理解了併購，你也就理解了如何真正從實業的角度看證券投資。

價值投資者必讀

1、《聰明的投資者》

英文名：《The Intelligent Investor》

作者：本傑明·格雷厄姆

推薦理由：格雷厄姆是價值投資理論的奠基人。巴菲特稱這本書是有史以來最棒的投資類書籍，直白通曉，讀來饒有趣味，又是巴老推薦，所以推薦位序第一。

2、《證券分析》

英文名：《Security Analysis》

作者：本傑明·格雷厄姆

推薦理由：《證券分析》和《聰明的投資者》被公認為「劃時代的、里程碑式的投資聖經」。只是《證券分析》有點厚，在一個習慣雞湯餵養的時代，持書在手可能就會產生畏難情緒，加之初讀稍有枯燥感，距離今天的時代又太遠，但經典就是經典，投行人士真正的啟蒙之作。

3、《一路騙到底》

英文名：《Fooling Some of the People All of the Time, A Long Short》

作者：大衛·埃霍恩

推薦理由：作者為大名鼎鼎的綠光資本創始人，這本書介紹了他如何做空聯合資本的故事。

4、《戰勝華爾街》

英文名：《Beating the Street》

作者：彼得·林奇

推薦理由：投資大師林奇的著作，本書是他專門為業餘投資者寫的一本股票投資策略實踐指南。文筆樸實，譯著語言也很國語化。

5、《怎樣選擇成長股》

英文名：《Common Stocks and Uncommon Profits》

作者：菲利普·A·費舍

推薦理由：巴菲特認為他自己的投資體系就師承本書作者與第一本書的作者。

6、《逆向投資策略》

英文名：《Contrarian Investment Strategies–The Next Generation》

作者：大衛·德雷曼

推薦理由：德雷曼被稱為「逆向投資之父」，這本書簡單解釋了能帶來高回報率的價值投資策略，此外還生動描述了投資者心理。

7、《股市穩賺》

英文名：《The Little Book That Beats the Market》

作者：喬爾·格林布拉特

推薦理由：作者是Gotham Capital公司的創始人，他以一套簡單易懂的「神奇公式」在美國投資界享譽盛名，他的投資公司在20多年間年均回報率達到了40%。在本書中，格林布拉特解釋了判斷投資是否會帶來好回報的兩大標準。

8、《安全邊際》

英文名：《Margin of Safety: Risk-Averse Value Investing Strategies for the Thoughtful Investor》

作者：賽思·卡拉曼

推薦理由：我在博客上推薦過此書，也介紹過作者的生平，好書。

9、《價值投資：從格雷厄姆到巴菲特》

英文名：《Value Investing: From Graham to Buffett and Beyond》

作者：布魯斯·C·N·格林沃爾德

推薦理由：本書介紹了不同風格的價值投資。

來源：經管之家論壇

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