溫故知新～還給保理業務一個好名聲!

＊＊＊這篇文章是筆者6年前的作品，我在標題打上＂溫故知新＂的字樣，以後也會陸續把一些以前的文章發表在知乎，希望能讓知友們也能從博主以前的文章中了解大陸保理業務的發展狀況．

　　上周收到某位任職於大陸某銀行保理業務產品經理的一封信，信中附上了一篇由英國BCR出版商(英國最專業的保理論壇)新發表的文章，題目是: Factoring out a bad reputation, 作者是Jeff Longhurst. 這位作者在歐洲的保理業界已經30多年、博主三不五時的會看到他發表的一些文章。這次承蒙這位網友惠賜這篇文章，感激不盡。

　　這篇文章博主想用通俗一點的中文翻譯出來，讓國內的網友也能藉此了解一下國際間對保理業務的看法以及趨勢，有興趣想拜讀原文的朋友可以自己到BCR FACTORSCAN官網去下載(需要付費)。

----------------------------以下內容為博主的譯文---------------------------------------

　　上周約了個朋友去打高爾夫球，朋友又約了張三、李四等人一起參加。大家本來互不相識，邊打球邊聊天，慢慢的話題就聊到了彼此的工作上。 其中有位老兄問我是幹那一行的？ 我跟他說我是搞保理的！ 看他一頭霧水的樣子，我正想要解釋一下，想不到另一位球友在旁邊發話了：「啥！ 您是幹保理的？ 我自己公司之前也曾找過保理商合作過，不過收費太貴了! 而且保理商會去照會我的客戶，我的那些老客戶還以為我是周轉不靈要準備跑路才會做保理業務...!」 聽他說完，就像有盆冷水從我頭上當頭澆下來! 我幹這一行已經30多年，可能是脫離基層太久，竟然都不知道現在保理成了過街的老鼠! 記得我去年在歐洲開的那個ＡＢＦ大會上，很多人把保理批的一文不名... 看來我得放下身段好好去作一下鄉野調查才行。

　　我上網百度了一下，找到了幾個專門討論保理的博客(博主註: 作者不通中文, 所以找到的不會是我的博客)，在英國國家廣播電台專門討論金融課題的博客上找到一個叫做小羅的人的博客， 我上去瀏覽一下發現支持保理業務的言論不多，反而很多人都跟我那個球友一樣對保理持負面的看法！其中一位網友在博客上留言說道: 「保理又貴又不好用，還會讓客戶覺得你很缺錢。我覺得企業缺錢就該去找銀行做貸款，不該去做保理業務」 另外一個網友更缺德，他寫道:「跟銀行做保理業務吶，會讓銀行把你公司看個透喔！這樣企業就一點秘密都沒有了... 舉個例來說吧，我公司前一陣子跟某個客戶在生意上合作越來越大，常往來的保理銀行覺得我出貨給該公司佔我公司的營業額太高，竟然就取消了我的額度! 我一不爽就要停止跟這家銀行的往來，想不到還花了我一年多的時間才能處理乾淨(博主註: 這就是博主常說的，保理業務對客戶有很高的黏稠度與排他性)... 所以我覺得阿，如果你公司不是缺錢缺到老闆快要去跳泰晤士河的時候，那就千萬別去找銀行做保理業務」。

　　去年英國的Lloyds TSB商業金融公司(博主註: 是英國勞艾德集團旗下的金融企業)公佈了一項報告，在英國雖然大部分的企業都願意接受保理服務，但是對於保理業務的高收費與複雜的操作仍有怨言； 另外還有就是是否能融到資仍是一個不確定的因素，而且每個銀行或是保理商的服務費都沒有統一的報價，搞得企業無所適從... 云云。

　　而去年(2011年)年底，奇異資融(GE Capital)公司對歐洲四大經濟國-- 德國、法國、義大利還有咱們英國做了一項針對應收帳款業務的詳細分析報告。報告顯示使用發票或應收帳款做為融資的工具，對於貨幣供給還有提供就業崗位等的問題上確實是貢獻卓著，不過報告中也提到以下的幾個現象阻礙了應收帳款融資的發展，包含：

1. 很多中小企業對於能夠用應收帳款做為融資工具以取代跟銀行借款一事缺乏認知；

2. 認為用應收帳款來借錢是很丟人的事情，這似乎是快要倒閉跑路的公司才會幹的事兒；

3. 根據這份報告採樣的幾家企業指出，以應收帳款做為融資工具，成本太高是制約了這些被採樣公司願意採用的最主要原因；

4. 雖然企業都知道用應收帳款作為融資工具很靈活，不過當企業的訂單萎縮了、應收帳款減少，這樣就無法從銀行擋到郎了；(博主註: 擋郎是黑話，就是拿錢的意思，從英文Dollar這個音而來)

5. 由於應收帳款仍有未能回收的風險，所以針對部分特定行業的企業，銀行或保理商對此一風險仍要進行評估，或是要搭配其它風險緩釋的措施，就這麼一來一往間，企業就可能無法即時取得資金；

6. 由於應收帳款融資或是保理業務比傳統的授信業務要更為複雜，銀行或保理公司除了要組建專業的團隊之外，還必須要花錢另行採購保理系統以因應業務的發展。

　　從以上這些調研報告看來，我想這已經不單單只是咱們英國的問題了! 就像國際保理協會(IFG)的秘書長小艾(Erik Timmermans)在他最近發表的一篇文章中也呼應了我的看法，他認為上述這六點制約保理業務發展的原因是全球性的問題(博主註: 我相信小艾在中國大陸應該也領教過)，同時他也把這個問題拿來跟租賃業務做了一個比較，以下是他的說法:

「 謝了，傑夫! 我認為全球的企業對於保理這項業務還是缺乏認知的，我記得1982年的時候我才剛出道，擔任保理業務的客戶經理，那時候很辛苦阿，企業對保理業務的認識以及接受度都有限。當時的難兄難弟還有租賃業，那時候如果企業想通過租賃公司來買車簡直會被大家瞧不起，認為你公司是沒錢買車才會找租賃公司。」「 反觀30年後的今天，大型企業用車幾乎都是跟租賃公司合作了，可見現在對於租賃業的接受度已經很高了... 可是保理呢!? 舉例來說吧，我經常會搭飛機到各國出差，每次航行時坐我旁邊的旅客若問我是幹哪一行的? (博主註: 中國人見面喜歡問別人一個月拿多少工資，老外見面則很愛問別人是做甚麼職業)， 十有八九對方都不知道保理是啥! 雖然英國的發票融資與貼現業務是全世界最大的市場，不過就算是在英國你問企業為什麼不做保理業務? 企業的回答也幾乎是千篇一律----太複雜、太難用、保理是給快倒閉的公司用的...等等之類的說詞。我想這個情形在其他的國家肯定也是一樣，所以保理能夠成為全球金融主流服務之前，我們還有很多的難關需要突破。」

　　小艾的感想於我心有戚戚焉，畢竟這30年來我們對保理的努力還是不夠的，所以才會讓這麼多的企業對我們這個行業認識不清、甚至還對我們有所誤解! 幸虧從2008年金融海嘯之後，政府對銀行的監管越來越嚴格、對於資本充足率的要求也越來越高，保理業務做為支持貿易融資的主要核心產品一定會被銀行大量使用！我在此呼籲全世界的同業們都動起來，我們一起努力, 向政府、向銀行、向客戶證明保理業務的價值！

　　我相信終會有這麼一天，當我再到球場去打球的時候若有球友問我是幹哪一行的? 我會很驕傲的回答說:「 我是幹保理的！」 球友則會用欽佩的口氣說: 「哇～～！ 保理是個好東西阿～ 我公司若不是因為有保理業務的支持，老闆早就去跳泰晤士河了...! 」