監管整改大刀之下，投資人繞不過的三個問題

自今年6月開始，監管不斷出招。禁債轉，禁止平台擴張，限發牌照，停發小貸牌照......各地監管亂拳出擊，平台苦不堪言，投資人也被弄的惶惶不安。這場如火如荼的合規運動之中，本該最大的受益者應當是投資人，但暴雷潮的提前到來，很多投資人卻成為了犧牲者。

一，投資人該走還是留？

這是當前很多投資人的心聲。年初監管到來，對投資人做出了「了解融資項目信貸風險，確認具有相應的風險認知和承受能力」和「自行承擔借貸產生的本息損失」的要求與警示。同時一紙明文規定平台不得保本保息，不能設立風險準備金，曾經最讓投資人放心的兩種擔保方式被斃。

年中，也似乎不那麼安定。交易額近百億的高收益平台妙資金融被經偵了，震驚了整個P2P圈，數萬投資人淪陷.....接著平均22%收益的平台獅子座金融蹦了，CEO因現金貸暴力催收，被公安逮捕了，群龍無首的情況倒塌的如此迅速......然後豆包金服也雷了，臨死之前瘋狂吸金，收割了一大批的羊毛黨....

九月這一狀況也未改變，國資平台、銀行存管平台接連暴雷，日子剛剛過半，已經倒下了41家，上周末連暴八雷，周日一天更是五雷轟頂....

監管深入，行業越來越規範的同時，一部分垃圾平台也逐漸敗露，準備魚死網破，撈錢跑路，著實讓投資人不得不防。銀行存管上線，平台大幅度降息，行業平均收益率也有所下降，面對種種現象，投資人是該根據自身情況根據考慮是留下，還是暫時離開......

二，選擇留下的投資人要學會什麼？

1，監管重壓下，我們更要學會如何辨別風險

在這個階段，投資人不能簡單的參考團隊及背景來進行篩選平台了，需要花更多的精力去深挖一個平台的業務風控水平。

A,首先要注意平台的資金流向，有真實業務的平台，一定會有相應的貸款量與之匹配，貸款端一點要主要查看，它決定著很多東西，關係著平台是否自融、壞賬率和平台安全。

B,接著關注借款用途，借給了誰，用去了哪裡，車貸平台肯定比房貸與信用貸的平颱風險要低。如果是個人信貸平台，可以加一些貸款人的群，看看群里的老賴是不是很多，是否輕易的從平台借到了錢。

C，最後我們需要關注一下逾期風控，關注平台壞賬率是否在降低、風控水平是否在提升，與前段時間相比逾期出現的頻率是不是越來越低了，借款人審核是不是越來越嚴格了，都能夠幫助我們判定這個平台是不是實實在在的在做事。

2，學會「止盈「， 比「止損」更重要

多多見過太多的投資人在高息的誘惑下殺紅了眼，起初還能保持著清醒，但收益逐漸麻痹了他們，僥倖心理上頭，就成了賭徒，患得患失，賺著害怕著出來，觀察著貪婪著又忍不住進去，最終一步踏空，青煙一縷成烈士......

P2P的收益有兩種，浮動盈利與實際盈利。浮動盈利是賬面上顯示你賺了多少錢，而實際盈利才是實打實存在的錢。如果不能夠做到及時止贏，你的盈利就是是浮動盈利，永遠都在雲層上飄著看的見卻摸不著，很可能你睡一覺醒來，就被別人套走了。

止贏是一門大藝術，不僅僅是對你判斷能力的考驗，更是對你心智、心態的考驗。請時刻保持清醒的頭腦，看不清的不投，想不通的不碰，同時心裡有要有桿秤，堅持鐵的紀律，那就是一旦平台出現風險，無論再高的利息馬上離開，即使折損過半也比本息全無要好的多！

三，投資人今後投資應當關注的核心點

學習如何挑選適合自己的優質平台，學會評估平台的風險，仍然是P2P投資中的重中之重。挑選高性價比的平台，需要抓住如下核心：

1，看背景（營業執照、股權結構、高管背景、團隊規模）

A、營業執照：看看這個平台是不是一個正規的平台，首先要看企業的註冊資金（只看實繳資金，認繳沒有任何參考意義），企業的經營範圍（是否包含金融服務或金融信息外包），企業實際經營地址和註冊地址是否一致，公司地址是否在商區或創業園，居民區的，需要注意，可能是皮包公司；

B、股東結構:看平台的大股東是否是法人,一般多人持股特別有大型企業或基金持股的公司安全係數會比較高，成熟的公司，法人不存在跑路現象，也不會因為股東中其中一人的問題而對公司有著致命的打擊，金融圈穩定最重要，單人或只有兩人股東的平台相對來說不太靠譜;

C、高管背景：看股東和高管是否有多年的金融行業從業背景，P2P歸根到底本質還是金融，金融是一個高風險的領域，加之很多P2P平台都是創業團隊，金融+創業雙向疊加，風險更是可怕，如果一個團隊高管不專業，沒有經驗，那麼很難保證平台的正常運營及安全性。

D、團隊規模：作為一個正規，技術、運營、財務、法務、客服、貸前貸後人員都是維持日常運營的基本配置，團隊不好APP經常出問題，客服不好諮詢時經常找不到人，做為投資人來說也蠻揪心。

2，看運營（平台上線時間、交易規模、待收、資產負債比等基礎數據）

A、平台上線時間：據網貸之家數據顯示，上線三個月到一年的平台，暴雷的可能性最高，尤其要注意9-12月的平台。每年的年關時期也是平台暴雷的高發期，年前大多數投資人都會取回在平台的本息，對於部分實力不過關的P2P網貸平台來說，容易出現擠兌危機。

B、平台的總體交易規模：一些平台會利用各種手段營造平台很火爆的樣子，從而吸引更多的用戶。往往會吹自己的註冊人數達到幾萬甚至幾十萬，交易規模破億、但實際的投資人卻不到十分之一，這類平台連數據都不誠信，那麼運營也往往有問題。

C、待收金額：待收比較好理解，當一個平台的用戶待收比較高，尤其是待收負債比較高，說明這個平台催收能力不行，壞賬較多是高危平台。而資產負債比也可以用來判定平台的風控能力，更多的是可以看出平台是否有自融行為。

D、資產負債比=用戶總待收/資產總額，其中資產總額=企業固定資產+企業投資+擁有的債權，一般來說固定資產、企業投資變化不大，我們更多的關心的是債權。擁有的債權指的是從這個平台借出去的款項總額和平台購買其他金融機構的金融總價值，從中我們可以看出平台的風控能力。

3，看合規

根據《網路借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》的規定，P2P平台必須只在當地金融辦進行備案，並在銀行進行資金存管，符合個人借款20萬，企業借款100萬這三條規定才是合規。截止到9月，已經有450家平台完成銀行存管對接，合規是基礎，雖然存管並不能杜絕平台跑路，但卻能減少跑路的概率。

對於什麼都不懂的小白投資人，在如今多多建議只投風險最低的平台。低風險的平台不需要分析太多東西，比較簡單，等暴雷潮過去並且積累了一定知識，再投資收益較高，難度稍大的平台。P2P給到投資者的收益都是高於銀行理財和餘額寶，對於新人來說收益已經很高了。

建議投資以下四類低風險平台：第一類是銀行系的P2P，即銀行旗下的P2P平台，銀行信用加上資產來源銀行內部，風險極低。第二類是大集團旗下的P2P平台，即新浪、平安、陽光保險這類巨頭的旗下的P2P平台，資金雄厚，運作規範，風險接近信託。第三類是已經自己上市的P2P平台，即宜人貸、信而富，這類平台財報完全公開，風險透明，風險非常可控。第四類是已經形成行業領導地位，有自己核心競爭力的平台，即人人貸、拍拍貸這類領頭羊平台，資金和資產都向他們集中，風險比較低。

警惕風險，敬畏風險，學會分辨風險，小心使得萬年船，但願所有P2P投資人都能好好的！

寫在最後

1、P2P投資有什麼問題可以掃碼關注我的公號（米多多P2P投資筆記）留言，我會盡量幫忙解答。

2、拒絕伸手黨，上來就問某某平台安全嗎？或者我該怎麼投資P2P。這類問題真心沒法回答，請先調查學習基礎的資料，了解基本的信息再提問。你怕麻煩，我的時間更寶貴。

3、大家普遍關心，而且性價比特別高的平台我會每周在公號深度分析幾個，本身也是我自己投資分析的需要，大家可以參考。

作者簡介：米多多，6年P2P投資經驗，踩過行業第一個跑路平台「淘金貸」，折戟過e速貸，目前P2P平均收益15%左右，收益數十萬，微信公號：米多多P2P投資筆記。