到底怎樣判斷P2P平台的風險

04-20

多多測了二十多家平台，

期間不少粉絲問多多到底如何判斷P2P平台的風險大小？

多多答應寫篇文章仔細聊一聊，

拖了很久，今天剛好有時間，就結合多多6年的投資經驗說說如何判斷平颱風險。

這些都是基於前人踩雷的血淚總結的經驗，

希望能實實在在降低大家的投資風險。

1、理論上P2P平台資產是最根本的

P2P的模式非常簡單，一手融資，一手放貸，中間賺利差。

P2P平台所有的風險源頭和利潤源頭都是業務，只要業務相對優質，錢放的出去收的回來，利差能覆蓋壞賬和運營成本，整個公司就能持續賺錢，P2P平台就處於良性的正循環，風險就很低。

理論上說，

我們判斷一個平台的風險，最重要的是看其業務模式，風控能力，催收處置能力，最好能直接看到其逾期率，壞賬率，這樣風險就能把控個八九不離十。

但實際上，

所有的平台都宣稱0逾期、0壞賬、大數據風控、10大安全保障……

我們能了解到的資產端信息極其有限，根本無法掌握資產的真實情況，即便通過對資產端的挖掘，能把握一定的風險，但也是有限和模糊的。

有一件很諷刺的事情多多印象很深。之前有一個老平台叫四達投資，投資人眾籌開了一家車貸門店，由投資人親自掌控資產，每個月都由投資人公布真實的運營數據，以期通過這一家門店的真實數據印證四達投資的整體風控情況。讓人匪夷所思的是，一次月報公布後的第二天，四達投資就雷了，而多多看到這個月報還顯示該門店是盈利的。

事後投資人才知道，原來平台之前已經積累了幾千萬壞賬，給投資人看的只是一部分健康的資產。

所以，資產理論上是最核心的，但從現實來看只能作為第二因素考慮。

2、實際上背景相對更可靠

P2P的背景雖然也有很多水分，也有模糊看不清的地方，但從這麼多年的經驗看，有過硬背景的平台確實風險相對較小。

正兒八經的上市系平台和風投系平台，縱然也有各種各樣的爭議，但出問題的極少。即便出問題，之前也有明顯的徵兆。

背景強大首先道德風險很低，拿錢瞎搞的很少，

其次公司穩定，不會因為老闆一個人出問題整個公司就完蛋，CEO走了大不了重新招一個，

再次資源豐富，可以拿錢招一流人才，可以慢慢擴展業務，即便遇到風險，也有實力抗住。

相對於資產、團隊經驗、風控能力等難把握的要素來看，我們投資人對背景的把握，相對更容易也更準確。比如上市系平台，母公司市值多少，資產多少，盈利多少都清清楚楚，誰都能看到。

其實監管層和我們投資人一樣，也是首先看背景。比如開設民營銀行首先並不是要求你有多好的風控技術，而是首先背景必須十分強大，首批申請到民營銀行牌照的都是阿里、復星、騰訊、蘇寧等超大民營集團。這背後其實是多次金融危機的血淚總結。

在我們投資人能了解到的信息非常有限的情況下，核心看背景，確實要比資產、團隊經驗、風控能力等更「硬」，更有效。

3、團隊能力是另一項重要因素

事情是人做的，一旦人的能力跟不上行業發展，那公司就註定走下坡路，時間久了就被淘汰出局。

評估平颱風險考察團隊能力是必要的，考察的方面主要是過往的經歷，是否做出過硬的成績來證明你有能力經營好一家平台。最好的辦法是實際考察平台，當面考察團隊的水平，看團隊對公司的管理現狀，對公司發展的規劃，對金融和行業的理解，這樣要比單純看看簡介更全面準確一些。

4、評估綜合競爭力，考察風險

資產、背景、團隊能力核心要素，具體考察平台的時候還需要進一步搜集投資人爆料，第三方測評，實地考察報告等資料，挖掘更多的平台細節信息，交叉驗證，掌握平台更真實的情況。

進一步結合平台發展歷史、運營數據、最新動態，還原平台的實際運營情況，評斷平台在行業中的競爭力。

如果平台在行業中的競爭力較強，發展勢頭良好，則平颱風險較低。

如果平台在行業中的競爭力較弱，發展躊躇不前，或者毫無理由的發展神速，則平颱風險快速上升。

最後，即便覺得平台質量不錯，收益誘人，也不要急著投資，讓自己冷靜3天再做決定。這個過程可仔細核查平台負面信息，如果發現平台有假標，偽背景，平台被轉賣，老闆過往有污點，標的有明顯的瑕疵，關聯企業負債纍纍等硬傷，一票否決。

昨天e某寶宣判了，但投資人什麼時候能拿回錢依然是未知數，在缺乏有力法規保障的情況下，我們只能抱團取暖，共同分享經驗，互相提醒風險，讓我們每個人的投資都更安全一點。

賺錢不易，我們相扶前行。

寫在後面：

1、P2P投資有什麼問題可以掃碼關注我的公號（米多多P2P投資筆記）留言，我會盡量幫忙解答。

2、拒絕伸手黨，上來就問某某平台安全嗎？或者我該怎麼投資P2P。這類問題真心沒法回答，請先調查學習基礎的資料，了解基本的信息再提問。你怕麻煩，我的時間更寶貴。

3、大家普遍關心，而且性價比特別高的平台我會每周在公號深度分析幾個，本身也是我自己投資分析的需要，大家可以參考.

作者簡介：米多多，2012年開始鑽研P2P，近6年P2P投資經驗，踩過行業第一個跑路平台「淘金貸」，折戟過e速貸，目前P2P平均收益15%左右，收益數十萬，微信公號：米多多P2P投資筆記。