建立你的交易系統3-資金管理

04-19

很多文章說技術只佔10%，資金管理佔了90%？

我不知道這話的出處和背景，但就我的經驗而言，特別是對系統不穩定的人來說，大部分精力不應該花在如何設計資金管理上。

資金管理就像救生艇，大海航行的時候沒有它不行，這是救命的玩意。但是設計你的大船的時候，不應該花過分的精力在設計救生艇上。

一個虧錢的系統，你不應該也沒必要試圖通過資金管理的方式讓它變成賺錢的。那是浪費時間。同樣的，在定額交易做好之前，也沒必要花太多精力設計如何加倉，當成獨立的交易就好。做久了你會有感覺，哪筆交易舒服哪筆不舒服，這時再去思考變化倉位也不晚。（當然我覺得不舒服的不做更好，管住手）。

這裡說一個簡單的也是我在使用的資金管理方案:

首先定出一個連續虧損筆數，比如你的系統一般來說連續虧損不會超過10筆。

再定出一個你能接受的最大回撤幅度，比如20%的回撤。

那麼兩者一除，每筆下單，你的止損應該是本金的2%。

接下來根據你的止損點數和每點的貨值，你就可以計算出總共手數了。

比如鐵礦，如果你20點止損，那麼每手要止損2000元。以本金100w計算，你可以下100w*2%/(2000) = 10 手。

比如鐵礦，如果你5點止損，那麼每手要止損500元。以本金100w計算，你可以下100w*2%/(500) = 40 手。

你看，因為止損設置的不同，倉位輕重可以大不同，這也是為什麼我們要大處著眼小處進場了。