巨震！國家突然下了鐵命令！銀行或徹夜難眠！

一

一半是海水，一半是火焰！

一邊是胡蘿蔔，一邊是大棒！

看來，銀監會的確深諳此管理之道：剛剛，銀監會重磅發出《關於調整商業銀行貸款損失準備監管要求的通知》，要求下調撥備紅線。

嚯，一眼看過去，這個下調的力度，可是不小！

銀行撥備覆蓋率監管要求由150%調整為120%~150%，貸款撥備率監管要求由2.5%調整為1.5%~2.5%。

據媒體分析，這次撥備紅線下調，最高將補充1萬億資本，撬動7萬億貸款！

撥備計提是商業銀行利潤的「調節器」。少計提撥備的銀行，可以減少銀行成本，從而使得凈利潤增加。

一石激起千層浪！面對這個大紅包，整個銀行業或將歡喜得徹夜難眠。

一下子，債市股市都興奮了，國債期貨大幅收紅，銀行股也跟著大漲。

二

話說這幾年，傳統銀行的處境，可以用一句諺語來形容：閹豬割耳朵，內外交攻，兩頭受氣！

一頭，是咄咄逼人的金融科技化，和步步緊逼的競爭對手。

近年來，以移動支付為代表的金融科技，正在全面發起對於傳統銀行的挑戰。業內人士稱：「目前的趨勢是，移動支付消滅現金、銀行卡，互聯網消滅網點、ATM機。」

不僅僅是產品和利息，而是一種新的服務和思維，它的服務便捷性、客戶獲取成本的低廉、對信用的理解以及互動的服務鏈，是銀行業所完全陌生的。

別的不說，就說馬雲螞蟻金服旗下的餘額寶和支付寶等，是不是把很多傳統銀行，逼得左支右絀、相當狼狽？

今天，螞蟻金服還啟動了pre-ipo的融資，估計市值要超過1000億美金。隨著這些螞蟻天兵的發展，傳統銀行壓力將有增無減！

下一步，很多銀行或許將進一步面對存款搬家的窘境，已經不能單單靠拉存款放貸過日子了。

另一頭，是以前銀行表外業務這一生財之道，被堵死了。

原來，銀行為了逃避國家監管，賺更大的利潤、更多的錢，和證券、信託、券商、基金等金融機構合作，跟監管機構玩的一個「貓抓老鼠」的遊戲。

在這種情況下，信託、基金是為了利用銀行的名頭募集資金，銀行則能賺1%到2%的通道費用。

然而，國家已經看到了影子銀行和交叉金融產品風險問題，並把它作為加強銀行監管的一項重點工作來抓。

利刃揮下，原來「表外業務」這棵銀行手裡、原本枝繁葉茂的搖錢樹，頓時被攔腰折斷。

壯士斷腕，國家金融去槓桿、收緊信貸、去剛兌，可不是一句空話！

然而，現在新的情況也出來了：隨著央媽M2增長放緩，市場上的錢越來越緊，銀行賺錢越來越難，資金端漸漸出現了一些斷裂的隱患。

銀行畢竟是國民經濟重要的壓艙石。很多事，欲速而不達。對於銀行的素疾，既要下猛葯根治，事後也要慢慢調理。

現在，銀監會下調撥備紅線的目的，內參君認為，主要有兩個：

一方面，是要通過增加銀行流動性，緩解現金流緊張，化解影子銀行的風險，防範中國系統性金融風險。

另一方面，也是鼓勵銀行更精確地劃分貸款，更真實地暴露並主動處置不良，通過多渠道更積極地進行資本補充。

這就像，教育那些熊孩子，還不能只是一味地懲罰。打完之後，還得揉一揉，乃至給個糖，這樣，效果才會好。

說白了，國家就是要推動銀行自我調理、自我改進、自我完善！

三

無論是加強金融監管、打破理財剛兌，還是下調撥備紅線，都意味著當前存在的一些銀行業市場亂象，將進一步得到遏制！

當然，這也給我們普通投資者提了個醒：在我們為國家強監管政策策點贊的同事，也要增強自己的金融知識：時代不同了，「地主家」也沒多少餘糧了！

無論是面對披著高科技面紗的所謂「互聯網金融」、「區位鏈金融」，還是披著各種大銀行、大機構外衣的所謂理財，都不可以放鬆警惕，在打開你的錢包之前，都應當認真思考。

一次又一次血的教訓都在告誡我們，千萬不要被慾望蒙住了眼睛，當了那隻撲火的飛蛾：

銀行理財現在已經徹底打破剛兌了。無論是買任何理財產品，不要指望其會保本保息，不要指望會有任何人會來給你兜底。對於每個理財產品，要看清楚資產端的出口。

君子愛財取之有道，不要為蠅頭小利就沖昏了腦袋！目前無風險的收益率在4%-5%左右，一旦高出這個水平，你就要長心眼了。購買銀行理財產品時要謹慎小心，不僅要看清楚產品投向，更要根據自身能力購買相配風險定價的理財產品。

金融的力量，不在於短期高回報，而在於基於時間之上的複利。安全的保障，來自於審慎投資，來自於對風險與收益的認知，來自於雞蛋不放在一個籃子里。利令智昏，孤注一擲，最後的結果往往是賠了夫人又折兵，人財兩空！

永遠不要以為自己比別人高明，能夠逃過擊鼓傳花的最後一棒！即使你在前100次都僥倖脫險，但第101次的陷落，你就將永劫不復。只有清醒地認識到自己和別人一樣無知，你才真正走上了智慧之路！

投機死於貪婪。提高防範意識，不被高利誘惑，自覺抵制博傻遊戲和金融騙局！否則，你貪的可能是人家給的高息，但人家要的是你的本金。

金融不是誰都可以褻玩的遊戲，對金融必須保持敬畏。這世上沒有免費的午餐，更不會有天上掉餡餅的好事！