年前怎麼投？過冬、備案和保收益

年末有點忙發文慢了，徵文處理也慢了。

50來篇徵文道人已經看了一輪，打了一輪分。高手脫穎而出，但大部分作者畢竟是成長中的進階投資人。為了給大家一個相對公平的結論，還需要反覆拿捏。

PS，習慣是一種美德。後面道人還要將「文章-作者-作者信息」一一對起來。發文章時候，自覺將個人信息放在WORD的文章末尾的，皆讓道人感動。

看完這麼多徵文道人什麼感受？百感交集，道人好多話想說。改天寫文章會跟大家聊。

P2P網貸每到冬天，就有一股凜冬將至的氣息撲面而來。2017年的冬天，因為決定網貸平台生死的備案大考，跟往年存在更為明顯的差異，所以今年的自媒體圈也特別流行一個概念：過冬平台。

任何人都無法準確地預測未來，一切馬後炮都是紙老虎，當年吹捧聯想蘇寧和現在踐踏聯想蘇寧的都是同一批人。

故道人只給一個大方向，但不一定對，僅供參考。

1.備案

道人將備案擰出來先說，是因為2018年上半年P2P網貸的關鍵詞毫無疑問是備案，只有平台通過了備案，拿到了上岸的門票才能談接下來的事情。

通過備案的最大難點在於什麼？依舊毫無疑問的是限額問題，銀行存管無非是成本問題，備案大考本質上就是業務大考，業務合規的平台90%以上實現備案都不是難題，不敢說100%的原因怕自己被打臉。

市場都在傳言上海不會超過100家平台通過備案，即使為真，跟你有影響嗎？不大，道人甚至都說不出上海50家平台的名字，主要參考知名平台和自己投資的平台即可，2017年那麼多平台爆雷，大多數都是暗雷。

而關於大而不倒的問題，道人以某平台舉例說明。

去年12月15日下午，在廣州互聯網金融協會舉辦的高管會上，廣州金融監管部門領導在會上，針對廣州11月個別平台交易量激增的情況，發出了重磅警告：「這與《關於進一步做好互聯網金融風險專項整治清理整頓工作的通知》提出的整治期間內業務規模不得再增加精神背道而馳。」

在12月15日的會上，這位領導一語道破：「個別平台抱有僥倖心理，甚至拚命做大規模妄圖要挾ZF」，隨後在向平台答疑的環節中又明確表態：「這是不可能的！請平台端正態度，用實際行動擁抱監管」，領導表態十分堅決：「廣州市網貸整改驗收和備案將按規辦事，沒有後門可走！」

這家平台就不點名了，因為你跟萬達、安邦、海航、明天系、馬雲相比簡直連根蔥都算不上。

道人從來不唯大，只唯實。何況不少平台只是虛火旺盛，實既是背景實，也是專業能力實、業務實。

根據監管要求，2018年4月底之前完成轄內主要P2P平台的備案登記，2018年6月末完成所有P2P平台的備案登記，即2018年6月是P2P平台完成備案登記的最後期限。

而投資者更應注意的是4月而不是6月，試問當大部分平台都通過備案時，而你的投資平台並沒有獲得備案，就問一句：你的心裡慌不慌？再問一句：你是否了解你所投資的平台業務是否合規？

另外還有2個風險點：活期與現金貸。即使活期最終以某種形式實現了合規，那也不該是小白投資人關心的問題，特別是主打活期的移動端平台，活期平台不僅面臨期限錯配的問題，還涉及資金去向不明

如何判定現金貸，底層資產是否透明，是否還存在發布7和14天的借款標的都是可以參考的標準。在E都市錢包的測評中，道人就懷疑其還在發布現金貸產品。

而對於那些還存在存量超額業務的平台，除非背景實力較強，目前主要業務以小額為主，問題應該不大。但是對於那些背景實力不強、還存在存量超額業務，特別是自8·24文件發布後還在發布大額標的的平台，建議一律遠離。

在小白投資人面前，道人要排除所有風險點，平台只會說自己的好話，只要不爆雷就是100%兌付的好平台，投資人如果單純地相信平台所說的話，那就真的欠交智商稅。即使部分平台較為透明，但也不會赤裸裸地把問題擺在投資人面前，即使紅嶺創投的老周亦是如此。

如何判斷平台業務是否合規，首先是看底層資產，車抵質押貸款、消費金融、個人信貸具有天然的小額屬性，而汽車金融領域的融資租賃、車商貸其實是屬於超額業務；再看平台披露數據和第三方對接數據，是否披露了前10大借款人待還佔比和人均借款金額兩大數據，大體上符合標準就說明業務基本合規。

需要警醒的是，備案不是終點，金融一直在進化，背景為王才是以不變應萬變的秘訣。說到底，有幾個平台敢說自己活得過5年，而這是小薇企業的一般壽命。

2.過冬

談完了備案，再談過冬平台的選擇。選擇業務較為合規、實現了銀行存管、信息披露較為透明、背景實力較為雄厚的平台是首選也是最為穩妥的選擇。

萬不可與監管為敵，為十幾個點的收益真心不值得。當然，道人也不強求，說實話不聽道人的建議對道人根本沒有損失，也不必做個惡人，投資始終是個人的事。

只是再三提醒，選擇業務較為合規的平台這是最為核心的一點，業務都做不到合規，道人根本無法預料平台最終的結局，如果僅針對業務而言，其實收益較高的車貸平台是老司機較為穩妥的選擇。

至於所謂的ICP許可證其實根本無參考意義，所有平台均是獲得備案後才獲得增值電信業務許可證，既不是ICP許可證也不是EDI證，道人看到不少榜單把ICP許可證還作為加分項就多提了一句。

至於業務問題較為嚴重的草根平台，道人怎麼都看不到未來。草根平台最大的問題在於抗風險能力較弱、無政府資源，業務又不合規，不出你出誰？

至於有一定背景實力但業務不合規的平台，肯定不是過冬的好選擇，起碼要等到平台獲得備案後再行考慮，最後是否通過備案道人並不關心。

既然是過冬，只追求一個字：穩。說無平台可投倒不至於，市場上還是存在不少背景實力較為雄厚、業務較為合規的平台，只是利息並不如人意罷了，也可參考道人的測評排行榜。

3.保收益

道人的預期收益是12%，這是一個老司機的合格線。另外活動也是道人的最愛，這也是老司機的特權，有風險才會有收益。

對於普通投資人而言，8%-10%可能是較為穩妥的選項。當然這不是最終選項，具體收益要具體到每個個人。

實際上，保收益並不只有網貸一個選項。如果懂資產配置的話，其實可以布局保險、房產、股票、私募、基金定投、海外資產配置、信託、銀行理財、黃金等等。當資產規模達到一定級別，單純投資網貸肯定不是最優選。

但資產配置是另外一個話題，道人這裡就不展開細述。且道人覺得P2P網貸是適合普通人參與的理財產品，沒有之一。P2P理財的最大優勢在於門檻低、收益最高的固收類理財產品，投資也較為省心省力。如果閑暇時間較少，選擇大平台直接投資年標即可，儘管收益低，但是安心。而有時間研究網貸，自然會追求更高收益，任何行業都隱藏著財富。

上次人人貸測評的最後一句點評翼龍貸的話是臨時起意加的一句話，卻未想到畫風已歪。

這裡文末再出一道測試投資人風險意識的題目：

陸金所1.4億代銷項目逾期危機是否會安全度過？歡迎來撩。

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