第二章 傳統金融機構的互聯網金融風控體系

七、FICO

影響FICO評分的5個重要因素：

1、償還歷史

影響FICO得分的最重要的因素是客戶的信用償還歷史，大約佔總影響因素的35%。支付歷史主要顯示客戶的歷史償還情況，以幫助貸款人了解該客戶是否存在歷史的逾期還款記錄。這些記錄主要包括：

（1）各種信用賬戶的還款記錄，包括信用卡（例如：Visa、MasterCard、American、Express、Discover）、零售賬戶（直接從商戶獲得的信用）、分期償還貸款、金融公司賬戶、抵押貸款等；

（2）公開記錄及支票存款記錄，該類記錄主要包括破產記錄、喪失抵押品贖回權記錄、法律訴訟事件、留置權記錄及判決。其中，涉及金額大的事件比金額小的事件對FICO得分的影響大。在同樣的額度下，晚發生的事件要比早發生的事件對得分的影響大。例如，一個發生在上個月逾期60天的記錄對FICO得分的影響會大於一個發生在5年前的逾期90天的記錄。

（3）逾期償還的具體情況，包括：逾期的天數、未償還的金額、逾期還款的次數和逾期發生時距現在的時間長度等。據統計，大約有不足50%的人有逾期30天還款的記錄，大約只有30%的人有逾期60天以上還款的記錄，而77%的人從來沒有過逾期，90天以上不還款的，僅有低於20%的人有過違約行為而被銀行強行關閉信用賬戶。

2、信用賬戶數

該因素僅次於還款歷史記錄對得分的影響，佔總影響因素的30%。

對於貸款人來講，一個客戶有信用賬戶需要償還貸款，並不意味著這個客戶的信用風險高，相反地，如果一個客戶有限的還款能力被用盡，則說明這個客戶存在很高的信用風險，有過度使用信用的可能，同時也就意味著他具有更高的逾期還款可能性。

該類因素主要是用於分析對於一個客戶，究竟多少個信用賬戶是足夠多的，從而能夠準確反應出客戶的還款能力。

3、使用信用的年限

該項因素佔總影響因素的15%。

一般來講，使用信用的歷史越長，越能增加FICO信用得分。該項因素主要指信用賬戶的賬齡，既考慮最早開立的賬戶的賬齡，也包括新開立的信用賬戶的賬齡，以及平均信用賬戶賬齡。

據信用報告反映，美國最早開立的信用賬戶的平均賬齡是14年，超過25%的客戶的信用歷史長於20年，只有不足5%的客戶的信用歷史小於2年。

4、新開立的信用賬戶

該項因素佔總影響因素的10%。

在現今的經濟生活中，人們總是傾向於開立更多的信用賬戶，以及選擇信用購物的消費方式，FICO評分系統也將這種傾向體現在信用評分維度中。

據調查，在很短時間內開立多個信用賬戶的客戶具有更高的信用風險，尤其是那些信用歷史不長的人。

這項因素主要考察內容包括：

（1）新開立的信用賬戶數，系統將記錄客戶新開立的賬戶類型及總數；

（2）新開立的信用賬戶賬齡；

（3）目前的信用申請數量：該項內容主要根據用戶被查詢信用的次數得出，查詢次數在信用報告中只保存兩年；

（4）貸款人查詢客戶信用的時間長度；

（5）最近的信用狀況：對於新開立的信用賬戶及時還款，會在一段時間後，提高客戶的FICO得分。

5、用戶正在使用的信用類型

該項因素佔總影響因素的10%。

主要分析客戶的信用卡賬戶、零售賬戶、分期付款賬戶、金融公司賬戶和抵押貸款賬戶的混合使用情況，具體包括用戶持有的信用賬戶類型和每種類型的信用賬戶數。

八、德國IPC小貸分析技術

IPC公司信貸技術的核心，是評估客戶償還貸款的能力。主要包括三個部分：一是考察借款人償還貸款的能力，二是衡量借款人償還貸款的意願，三是銀行內部操作風險的控制。每個部分，IPC都進行了針對性的設計。

在評估客戶償還貸款的能力方面，其流程主要是信貸員通過實地調查，了解客戶生產、營銷、資金運轉等狀況，自行編製財務報表，分析客戶的還款能力，為發放貸款的整體決策提供信息。微小企業的財務數據不作為評估業主償還能力的重要指標。

關於客戶的還款意願，IPC 公司會首先評估客戶個人的信用狀況，具體衡量其包括個人聲譽、信用歷史、貸款申請的整體情況和所處的社會環境。然後，要求提供嚴格的抵押品，以降低客戶的道德風險。對還款積極的客戶給予激勵，括可能得到更大金額和更優惠條件的貸款以及獲得長久性的融資途徑等。

在控制銀行操作風險方面，IPC 公司強調內部制度的建設，重視建立微小企業和商業銀行之間的關係，努力實現微小貸款的商業化，並且成為銀行整體戰略的一部分。同時，著重建立和實施簡潔有效的微小貸款處理程序，降低交易成本。另外，為合作銀行培養各個層次必要的能力，在一個清晰的組織結構下分配責任，引入有效的激勵機制，並保證良好的公司治理。引入有效的激勵機制，並保證良好的公司治理。

對客戶經理的激勵和約束機制是IPC公司技術制度建設的核心內容，也是整個IPC公司信貸技術最有特色、最為成功的地方。本著「以人為本」的管理理念，IPC公司幫助合作銀行建立了穩定的、勞動密集型的客戶經理制度，也培養了一定數量的、具有較高素質的信貸員。通過責任追究制度，信貸員對一筆貸款的全過程負責，其收入也直接跟信貸業績掛鉤。這就促使信貸員既要非常關注貸款的規模又要高度重視資產的質量，必須通過「頻繁地訪問」客戶來獲取大量的「軟信息」，嚴格地監控客戶以降低違約貸款率。

IPC微貸技術概括總結為四個要點：1.以軟硬信息分析為基礎；2. 交叉檢驗為判斷方法；3. 還款能力和還款意願是放貸的唯一依據；4.勞動密集型業務為結果。

1、以軟硬信息為基礎

「軟信息」，包括基本信息和經營信息兩個方面，「硬信息」暨財務信息用損益表、資產負債表、現金流量表等進行反映。總體歸納為：

（1）基本信息

1.1客戶年齡

1.2客戶的教育水平

1.3其他人對客戶的評價

1.4婚姻狀況

1.5客戶的性格特徵

1.6客戶是否有不良嗜好、不良和犯罪記錄

1.7客戶是否是本地人

1.8客戶是否還有其他收入或支出，客戶在當地的社會關係，必要的家庭費用及近期可能的支出

1.9客戶的社會地位

（2）經營信息

2.1客戶的經營經驗

2.2了解客戶為什麼經營當前的生意？未來的經營計劃是什麼？

2.3客戶經營記錄的獲取

2.4貸款用途

（3）財務信息

3.1損益表

a.營業額和經營業務的季節性

b.原材料的採購與生產成本

c.經營費用和其它收入

3.2資產負債表

a.現金和銀行存款

b.應收賬款

c.預付款

d.存貨

e.固定資產

f.其他

2、交叉檢驗為判斷方法

交叉檢驗是一種確認客戶向信貸員所描述信息的真實性和一致性的方法，通過從不同的信息來源提取到的信息，評價客戶貸款目的的合理性，貸款項目的可行性。作為微小企業貸款中最常用的一種分析方法，信貸員對客戶提供的信息，要通過多個方面、多個角度和多個側面來進行驗證。一個數據要成為對貸款分析有價值的信息，必須經過至少三種方法的檢驗，才能作為分析的一個元素落實在分析表格中。交叉檢驗的分析方法改變了以往貸款調查中只採集客戶提供信息的局面，開闢了「多方面採集信息，多角度驗證信息」的立體化收集信息的格局。廣泛的交叉檢驗是確保做好分析的重要手段。交叉檢驗的對象包括「軟信息」和「硬信息」，其中，「軟信息」反映客戶的還款意願，硬信息暨財務信息反映客戶的還款能力。

3、還款能力和還款意願是放貸的唯一依據

事實上，對銀行來講，客戶不論大小，只要具備相應的還款意願和還款能力，就不失為銀行的優質客戶。如果能把客戶分析做到這個程度，緊扣這樣的標準來篩選客戶，不唯大、唯抵押是瞻，完全有可能有效減少客戶不還款的情況；那麼即使是一家資產只有三、五萬的小超市、小五金店的借款，也可能成為該銀行的一項優質資產。

因此銀行在審貸時，最為重要的是考察借款人有沒有償還本息的能力，也就是借款人未來能夠用於償還貸款的現金流入。追根溯源，未來現金流從來都是銀行信貸認可的第一還款來源。這並非微貸技術所獨創，但卻因為各種原因，被銀行忽略了。至於抵押物，那僅僅是銀行出於控制風險考慮的一種比較有效的補救手段；用於在借款人不能用正常現金流償還貸款時降低銀行的損失，而並不能體現銀行信貸活動的主要意圖，也不能成為銀行信貸資金回收的直接來源，只能稱得上是第二性的還款來源。

4、勞動密集型業務為結果

目前國內微小企業貸款的貸款金額都很小，平均每筆只有4萬元。這就是說銀行要想形成一個億的貸款規模，貸款筆數必須達到2500筆。微小企業貸款是一種關係型的貸款，這就要求信貸員必須頻繁的接觸已有客戶，與他們保持長期聯繫。因此一名信貸員維護客戶數目是有上限的。而目前據微小貸款領域的排頭兵包商銀行數據顯示已發放微小貸款9000多萬，共2000多筆，信貸員有100多人，這樣的數字說明了什麼呢？首先，這意味著與大企業貸款相比，微小企業貸款總成本中資本成本所佔的比例比較低，人工成本所佔的比例比較高。所以相對而言，微小企業貸款是一項勞動密集型的業務。如果再加上一條：為了充分了解客戶，微小企業貸款的開展具有很強的地域性，業務半徑上的限制十分明顯；那本文可以得出另一條結論：大型商業銀行在地方的分支機構要鋪開來做微小企業貸款有難度，因為他們在財務和人事上所受的限制不允許他們組建起這樣一支信貸員隊伍。

九、富國銀行

1、貸款管理的5個維度

（1）透明度。原則：客戶所有的風險敞口和本行相應的風險管控措施都必須清晰可見。包括：CICAT（事件及應對措施追蹤集成系統）報告、RCSA（風險管控自評）報告、監管機構要求的報告、富國銀行內部風險管理工具的實施、定期風險管理報告（包括季度監測和行動報告、風險矩陣分析和趨勢分析）、可持續的客戶關係、專家委員會等。

（2）可信度。原則：客觀和值得信賴的風險管理戰略和行為，達到保護資產安全性的目的。包括：風險趨勢分析、回應監管要求、市場風險防控、信用風險防控、對風險防控措施的後評價等。

（3）及時性。原則：風險管理措施必須基於對風險緩急程度合理評價的基礎之上。包括：綜合信息支持、風險管理項目制、風險管理指引等。

（4）針對性。原則：風險管理措施（流程、判斷、模型、工具）是否有效，關係到最終的資產質量。包括：ILD（內部損失數據評估）、RCSA和再評價、CRAS＋（合規風險評價系統）、CICAT、CRMP（公司客戶風險管理系統）、LDRPS（災難恢復計劃系統）、POQ/CID（初始銷售和交易客戶信息系統）、CIBOS（投資銀行客戶數據中心）、SCI（戰略合作夥伴信息系統）、帳戶活躍度監管工具、SOX（索克斯法案查詢系統）等。

（5）系統性。原則：風險管理措施必須體現綜合性、規範性、一貫性的要求。包括：公司業務政策指引、RCSA報告、虧損趨勢分析、風險和合規控制效果後評價、內外部審計、檔案管理、突發事件管理、合規培訓、業務持續性計劃等。

2、貸款「三查」的44個流程環節

根據富國銀行信貸管理要求，一筆普通貸款「三查」流程所必須經歷的44個環節列示如下。其中，每個環節都必須形成完整記錄（書面記錄或系統記錄），並對內部風險管理部門、合規部門、內審部門和外部的審計機構、監管機構完全開放。

（1）貸前調查流程

1初步財務狀況分析（客戶經理）。

2．研究貸款需求（客戶助理、客戶經理、操作風險經理、審貸員）。

3．準備所需要的資料清單（客戶助理）。

4．現場拜訪（客戶經理）。所需了解的公司狀況包括：公司概述、商業模式、經營戰略和投資理念、目標回報率和資產狀況、競爭者情況、流動性情況和前瞻、組織架構運作情況和變革計劃；其中，就資產狀況而言，細化指標有當前目標市場情況、過去和未來12個月的損益情況及預估、用風險－收益矩陣評估其運營效率、用SWOT矩陣分析其經營優劣勢、非現金收入策略、其他銀行對其的信貸政策等。

5．擬定貸款條件清單（客戶經理）。

6．將客戶資料和貸款申請錄入信貸管理系統（客戶助理）。

7．準備貸款申請書面材料和電子檔案材料（客戶助理）。

8．收回客戶簽字確認的貸款條件清單及其他信息資料（客戶經理）。

（二）貸中審查和貸款發放流程

9．完成財務分析（客戶經理）。

10．在信貸系統內完成成本收益評估、貸款可行性評估和環保評估（客戶助理）。

11．準備合規部門所需的材料（客戶助理）。

12．了解外部法律顧問的意見（審貸員）。

13.準備貸前調查和確認客戶不在美國政府「黑名單」內（客戶助理）。

14．準備有助於了解客戶的其他輔助性材料（審貸員）。

15．審閱所有的第三方對抵押物的評估報告（審貸員）。

16．根據UCC（美國統一商法典）要求，進行所需保險項目的評估（客戶助理）。

17．審查項目預算、準備貸款預算、聯繫貸款申請登記部門（客戶經理）。

18．在信貸數據系統中建立貸款申請項目（審貸員）。

19．準備審貸材料（審貸員）。

20．在貸款申請通過後，收到開貸通知書（客戶經理）。

21．對全部貸款合同文件進行終審，並寄送借款人（客戶經理、審貸員、法律顧問等）。

22．完成全部合規性審查和財產保險工作（客戶助理）。

23．完成所有相關費用的計算，出具終稿（審貸員）。

24．協調所有參與該筆貸款業務的人員，確認貸款發放前的全部工作結束。

25．再次確認內外部貸款合同和文件的完整性（審貸員）。

26．將第25個流程環節涉及的內外部合同和文件存檔（審貸員）。

27．完成貸款概覽表並呈交上級審貸官備案，同時通知貸款作業中心進行放貸和簿記工作（審貸員）。

28．將其他相關的文件材料存檔（審貸員）。

29．在UCC和納稅系統中建立工作檔案（客戶助理）。

（三）貸後管理流程

30．開始貸後管理流程工作，完成「高風險客戶」分析報告（客戶助理）。

31．完成對在建工程的現場檢查計劃（客戶經理）。

32．列出例外事項和棘手問題的清單，供貸後監管之用（審貸員）。

33．完成合規自查清單（客戶經理及其上級主管），如：對於新貸款而言，必須自查的內容共17項，包括：是否將美國的相關法律內容告知借款人、所有貸款調查報告是否均經過客戶經理確認、是否符合美國《信貸業務公平交易法》（FACTA）的要求等。

34．監督信貸資金的劃付是否與貸款申請一致，並將不符情況提交部門主管和客戶經理（貸款作業中心）。

35．對信貸資金的使用情況進行跟蹤和報告，並對借款人採取相應行動（客戶經理）。

36．每月出具貸後監管簡報，對借款人財務指標和非財務因素的較大變化作出分析，對抵質押物情況進行評估和判斷（客戶經理）。

37．每月收集和分析第三方評價報告，出具月度綜合分析盡職報告，報送上級管理層直至批發業務條線負責人（貸後管理人員）。

38．定期查閱CRAS系統，確保業務和流程的合規性（合規人員）。

39．每季根據借款人的季度財務報告進行內部評級（AQR）工作，即通過借款人評級（BQR）和抵質押物評級（CQR）計算AQR變動情況，並追溯歷史紀錄以了解AQR變動趨勢，並將變化上報上級管理層（客戶經理）。

40．按月生成貸款業務綜合報告（PortfolioCredit Summary），提交批發業務信貸委員會。包括：當月貸款與貸款承諾餘額、新增貸款情況、新建信貸關係情況、AQR降級客戶情況、問題貸款情況等，所有內容均含綜述、趨勢分析和明晰表等內容（貸後管理部門）。

41．統計分析借款人的還款情況是否與原定還款計劃一致，並將反饋至部門主管和客戶經理（貸款作業中心）。

42．對還款情況進行跟蹤和報告（客戶經理），並對借款人採取相應行動。

44．借款人到期全部還本付息，解除抵質押（客戶經理、貸後管理部門）或

44．將AQR7級及以下的貸款、部分惡化趨勢明顯的AQR6級貸款、非應計貸款和其他足夠形成不安理由的貸款轉交資產保全部（WorkoutGroup）處理（客戶經理、資產保全部人員）。

十、Capital One

美國的Capital One是最早利用大數據分析來判斷個人借款還款概率的公司。Capital One的風控系統是通過多年的積累和演變而形成的。CapitalOne 的 Analytics 部門裡面分為幾個種類，DataAnalyst, Business Analyst, Statistician/Modeler. 不僅僅是分析師專註的做模型，做風控來對模型進行大數據分析。所有的決策者，包括商務的總監，運營副總等，所有的決策都會有大量的數據分析，模型策略做支撐。

CapitalOne在各個業務部門都有很多的決策引擎和模型來支撐。在獲取用戶時，根據不同的業務線prime,subprime, 汽車金融等，有專門的customer model，riskmodel等。在用戶關係管理方面，有cross-sellmodel, customer contact model等。除此還有專門的反欺詐模型，包含identify-fraudmodel, payment fraud model等等。不同的業務線有著這麼多種類的模型，對於這些模型的監管也都是有一套系統的流程的。對於每個模型，模型開發人員會對模型開發寫出詳細的文檔，有著一套類似於codereview, unit test的檢驗機制。公司層面，部門設有專門的中高級別scoringofficer (模型官)， 負責定期對模型進行監管和監測。除了對於整體模型的效果的監管，整體評分的分布的穩定性；還包括在變數層面的監管，監測模型的重要變數的穩定性。Capital One 用到的大量徵信局的數據和在自身平台上沉澱的用戶數據，根據以往的用戶的個人行為和違約記錄，建立的用戶風險決策模型對用戶進行評估，模型的效果會比FICO分數高40%以上。