籌碼分布分析得這樣通透，一文解決，頂尖操盤手教你如何看破籌碼

很多老股民炒股都喜歡看籌碼，是因為根據籌碼峰分布的情況進行買賣股票。籌碼分布能反映出不同價位上投資者的持倉數量。反映了一隻股票的全體投資者在全部流通盤上的建倉成本和持倉量，表明了盤面上最真實的倉位狀況。是尋找中長線牛股的利器。

籌碼分布，準確地學術 名稱應該叫「流通股票持倉成本分布」，其原理來源於在不同價格區間的 成交量，在不同價格最終所形成的分布情況。用於反映不同價位上的整體持倉數量。對於主力而言，如何能夠得到或拋出籌碼，可謂用盡心思，致使K線上的表現形 態各異，讓散戶摸不著頭腦。但是，在籌碼分布的顯示上，卻是萬變不離其宗。

什麼是股票的籌碼分布？

籌碼分布又稱成本分布，也就是股票流通盤在不同的價位各有多少數量的股票。

股票的成本分布可以這樣理解，如果聚齊全體流通盤的股東，大家按照買入成本把手中的股票放在相應的價位上，這樣股票就會堆積起來，某價位的股票多一些，就堆得高一些，反之，就矮一些。如果有人賣掉手中的股票，就將賣方的價位股票拿掉，而堆積在買方價位上。這樣我們就可以形象地看到市場交易中所發生的成本移動情況。

由於股票的流通盤是固定的，1000萬的流通盤就有1000萬的流通籌碼，無論流通籌碼在市場中怎樣分布，其總量必然是固定的。所以把不同價位籌碼用一條條柱線來組成圖案，所有柱線加起來正好是100%的流通盤。

籌碼分布是一個靜態的概念，通過籌碼分布圖，我們可以相對準確地了解個股在某一時刻、某一價位上分布著多少流通籌碼，是全部流通籌碼密集分布在某一個狹小的價格區間內，還是廣泛分布在一個開闊的區間內。

籌碼分布作用

1、學習籌碼能夠更好地指導我們的操作；

2、通過對籌碼的動態觀察能夠找到和解釋股票具體運行的原因；

3、通過對籌碼的觀察能夠預判出股票後期的運行方向。

看清籌碼搬家的全過程

既然每一支股票都會經歷築底階段、上升階段、做頭階段、派發階段，也就是籌碼都會有一個乾坤大挪移的互換過程，就是籌碼搬家。每一個投資者在交易前都想著找到斷清主力收集籌碼、清晰籌碼、拉高籌碼、派發籌碼全過程的方法，籌碼分布很顯然就是最好的工具了。

下面用深發展的走勢為案例，比較直觀的給大家講解一下籌碼搬家的全景。

1、籌碼在高位集中。

這是2002年9月2日的走勢。這個時期的籌碼在相對高位密集，經過了前期放量大漲之後縮量上攻乏力，這時候要小心往下變盤。

2、在經過一輪的下跌籌碼在相對的低位集中。

這是2003年11月14日的走勢。這是高位的籌碼還沒轉移到下方，而且股價也跌穿了底部密集成交區，這時候應該繼續看空。

3、再次大幅下跌之後，上方的籌碼已經移動到了中部，但是還沒移動到底部。

這是2005年3月30日的走勢。這時候的走勢就說明上方的籌碼在下跌的過程中已經有套牢盤割肉出局了，也有部分的散戶覺得現在的股價已經很低了，在這階段進行了籌碼部分的互換，搬家是否徹底的標誌就是股價必須要是向上突破，遺憾的就是其選擇了繼續往下縮量尋底，繼續保持觀望。

4、高位籌碼的消失，成本的完成了籌碼大搬家

上圖是2006年4月27日的走勢，在經過1年多底部放量築底，使得早期的密集籌碼幾乎都消失在下方出現高度密集的長峰狀態，這是一次非常完美的乾坤大挪移，當股價放量突破下方的長峰密集區的時候就是最好的買點。

實戰應用：

我們都知道主力有四大動作：吸籌、拉升、派發、回落，那麼這四個階段我們就可以用籌碼來看出主力動作。而我們散戶能賺到錢得就是吸籌和拉升過程，在吸籌時進場，在拉升時跟著主力吃肉：

首先，籌碼從發散到集中的一種情況——吸籌。

上圖滑鼠定位的地方，當時籌碼的狀態就是典型的發散狀態，籌碼最低位大約在9元左右，籌碼最高位大約在16元左右。有多個籌碼峰分布，並且所有持倉籌碼都處於被套牢狀態。

上圖，當時這股票籌碼狀態已經是高度密集狀態，籌碼密集最核心區大概是在12.6左右。

我么就可以理解，在這一年的過程中，大盤持續喜愛的，但是該股不再創新低，是因為有主力入場吸籌，通過一年多的時間，讓高位14-16的套牢盤割肉出局，也讓低位10元以下的獲利籌碼都獲利賣出，且中間經歷了幾次箱體上下波段，最終將絕大多數持倉成本都集中在12-13元左右，同樣，主力成本也必然在這個區間，這也是主力吸籌的行為過程。

第二點，主力吸籌完畢之後開始拉升。

上圖就是迪安診斷在拉升前和拉升後的籌碼分布圖，這是典型的單峰高度密集，說明吸籌到位，準備要拉升。

隨後在拉升的過程中，我們就可以發現，當初吸籌完成密集在22-23區間的籌碼仍然有大量的停留在原位，是不轉移的，這種狀態就是籌碼鎖定。

成本在23元以下的籌碼，在下圖中的籌碼定位時間，已盈利超過30%，但是仍然沒有賣出，這種高度盈利不願意賣出的籌碼，大部分屬於主力機構的，因為散戶群體中，至少有90%以上的人不會再浮動盈利30%的情況下橫盤一個多月仍然不賣股票。所以，鎖倉是主力高控盤的表現，高控盤鎖倉拉升的股票，只要低位鎖倉的籌碼不跑，中線持有是可以給你帶來非常大的盈利空間的。

籌碼分布買入技巧如下：

1、向上突破高位單峰密集

看圖要點：股票經一輪升勢後在高位形成單峰密集，股價再次突破高位峰密集，股價突破創出近期歷史新高。

操盤要點：股價再次突破高偉峰密集是新的一輪升勢的開始，投資者可結合其它信號適當介入。

舉例：

2、上峰消失

看圖要點：在下跌行情里，如果上密集峰沒有被充分消耗，並在低位形成新的單峰密集，將不會有新輪行情的產生。上攻行情的充分條件是股價的上方沒有大量的套牢盤，下下跌多峰中的每一個上峰都是強阻力位，對於下跌多峰的股票不宜草率建倉。

操盤要點：上峰消失，在低位形成新的峰密集意味著止跌企穩。一旦股價開始向上突破，可以積極跟進。

舉例：

3、放量突破低位單峰密集

看圖要點：股價經過較長的時間整理後，移動籌碼分布在低位並形成單峰密集。股價放量突破單峰密集，通常是一輪上升行情的徵兆。

操作要點：股價放量突破單峰密集，投資者可以積極介入，一輪上漲行情的充分條件是移動成本分布形成低位峰密集。單峰的密集程度越大，籌碼換手越充分，上攻的力度越大。

舉例：

提示：一旦價格有效站上了籌碼峰，同時後面必有回調發生！而且回調是縮量的！