銅板街：我不是P2P...

銅板街怎麼樣？安全嗎？可以投資嗎？

銅板街自稱不是P2P，

因此在各大第三方網貸排名看不到它的身影。

將自己定位為綜合理財交易平台，

銷售基金、保險和網貸產品，

關於網貸，平台沒有自己的資產端，推薦第三方資產，

俗稱網貸界的「二道販子」。

但，平台又在尋求備案，

據客服提供，平台已於今年三月提交備案資料。

這篇測評幾天前就已寫好，結果剛好遇到監管下發的29號文件，對互聯網理財平台進行嚴格監管。

這個當口，投資人對「我不是P2P」異常敏感，那麼，銅板街到底如何呢，我們一起來看看吧。（主要針對網貸方面）

先來看看平台背景

銅板街於2013年6月上線，運營主體為杭州銅板街互聯網金融信息服務有限公司，註冊資本5000萬，完成實繳。

工商信息查詢如下：

從工商信息來看，平台有三個自然人股東。

其中創始人何俊持股99%以上，平台獲得A、B輪融資應該是以VIE形式進行，因此在股權結構中並未體現，融資後何俊應該仍持有大頭。

另外，在股東中還看到宜信老闆唐寧的身影，雖然持股0.46%，也算是對平台的一種認可。

銅板街獲得三輪融資：

天使輪：2013年1月，獲得華創資本數百萬人民幣融資；

A輪：2013年12月，獲得IDG資本1000萬美元融資，華創資本跟投；

B輪：2014年9月，獲得君聯資本領投的5000萬美元融資，華創資本、IDG、聯創永宣跟投；

唐寧的華創資本參與平台從天使輪到B輪融資，可見其重視程度；

另外IDG是國內一線風投機構，成功的案例有百度、騰訊、新浪等，互聯網金融這塊，還投資了我們熟悉的挖財、宜信等平台。

A、B輪風投並未出現在平台的工商信息中，應該是VIE結構，不過並未透露是哪家主體公司，實際持股比例就不得而知了。融資倒是不假，在風投機構官網的投資案例能看到銅板街的身影。

再來看看團隊實力

何俊曾在阿里巴巴服務8年，深度參與阿里小額貸款、支付寶支付及風控系統，後又加入通聯支付。屬於早期互聯網金融的參與者，在支付領域經驗豐富，從另一方面來看，並沒有太多風控方面的經驗。

張國兵負責風險管理，在金融領域有多年的研究和經驗，也曾服務於拍拍貸，在風控和大數據徵信方面積累豐富的經驗。

整體來看，銅板街團隊實力還是很不錯的，名校+名企的背景，在互聯網及金融方面經驗豐富。

接著來看看平台的業務

銅板街上線之初主打貨幣基金，同年老東家阿里的餘額寶上線，巨頭之下再無突破，於是轉型做綜合理財平台。

現在平台主要銷售三大類產品，網貸、基金、保險。和其他綜合類理財平台不同，銅板街的網貸產品並不是自己開發，而是代銷第三方機構的資產，屬於網貸中的二道販子。這點跟挖財比較像。

網貸產品主要有T計劃和最近上線的E直投，兩者都是計劃類理財產品，系統自動投標，到期後系統自動轉讓未到期項目，確保到期收回本息。

咱們一起來看看具體的標的吧。

從上面信息可以看出，該標的的債權來自前海達飛金融的即有分期，風控措施為達飛金融及其法定代表人承擔連帶責任。

該標的投資鎖定期為3個月，系統自動將每月收回的本息進行復投，若不啟動續投的話，3個月後即可退出並收回本息。再進一步看具體的某個項目-即有分期F3M00217，可以看出該債權期限為552天，還款方式為等額本息還款，資金用途為購買蘋果手機。

站在P2P備案合規的角度：

從借款端和投資端的期限和還款方式來看，存在期限錯配和高頻次的債轉，跟監管57號文的規定略有不符。

平台對原始債權的信息披露較少，對借款人的還款能力和還款意願並沒有過多的信息描述，也不能看出銅板街對該項目的二道審核流程。到底第三方資產直接上線平台還是有經過二次篩選，無從看出。

站在P2P備案合規的角度：又似乎違反了核心資產不能外包的規定。

收益&流動性

T計劃：

1月標6.8%；3月標8%；6月標8.2%；

E直投：

目前還在測試階段，9月標利率8.3%；

是平台最新上線的一款產品，相比T計劃，在還款方式、到期日、投資期限的選擇上更為靈活。

流動性方面，T計劃不能提前退出，可轉讓的E直投2天後即可發起轉讓。

安全&保障

1.上線恆豐銀行存管；

2.債權提供方對項目進行代償，提供方的法人代表承擔連帶責任；

不過官網沒有披露雙方簽訂的相關合同；

3.合規性

這裡其實有個悖論，跟小夥伴分享分享。

銅板街不承認自己是P2P。

那麼代銷的第三方機構提供的資產應該歸為哪種類型呢；

按29號文的核心思想來看，互聯網理財，不是P2P可都是要持牌經營的。

銅板街卻又在申請備案，按57號文件對它進行分析，又略有不符。

平台的網貸產品設計跟監管要求的禁止期限錯配、高頻次債轉有所衝突；

平台項目由第三方機構提供並且進行風控審核，又可能違反核心風控不能外包的原則。

另外，銅板街上面還銷售基金、保險，即使只是導流也很可能面臨整改。

互聯網金融創新產品太多了，重拳之下，抓住核心就行。

要麼是點對點的P2P平台，接受合規備案，

要麼持牌經營，

其他的，game over！

這次很嚴厲，直接堵住監管空白地帶，那些自稱不是P2P的平台深受影響。

扒姐總結陳詞

平台獲得多個知名風投融資，背景較強；

團隊皆來自高校和名企，在互聯網和金融方面經驗豐富；

平台代銷的網貸第三方資產，對底層資產信息披露較少，無法識別具體借款人的情況；

在合規方面，若按P2P備案要求來看，平台合規性較低，備案難度較大。

在備案下，尤其是29號文的下發，穩健起見，還是選擇P2P業務比較簡單純粹的平台吧。

作者簡介：扒皮，6年P2P理財社會姐。犀利、勇敢的女漢子。出道於網貸之家，罵過不少平台，熬過不少通宵。正宗川妹子，頭髮短見識長。關注扒姐，微信公眾號：扒皮挖互金（ID：bapiwahujin）

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