WGL威勢環球：你了解「銀行外幣理財產品」嗎？

隨著經濟的不斷發展，全球一體化的不斷推動，我們對於海外留學、旅行、投資等國際活動的需求也更加旺盛，外幣在個人的資產佔比有著逐步增加的趨勢。因此，外幣理財也越來越受到人們的關注。據統計，2016年12月份到2017年11月份，各商業銀行共發行封閉式外幣理財產品1724款，較2016年增長近6%。

今天我們就來了解下銀行的外幣理財產品。

【外幣理財產品及其分類】

外幣理財是銀行推出的表外業務的一種，屬於銀行的理財業務。外幣理財要求投資人持有外幣（或者將人民幣兌換成外幣），投資的貨幣通常是歐元、美元、澳元、港元、加元等國際貨幣。

目前我國的個人外幣理財產品大體可以分成銀行代客境內理財和境外理財兩種。銀行代客境外理財也就是QDII，主要是用於投資境外資本市場的股票、債券等有價證券，投資主體可以是個人或者公司，可以用本幣或者外幣進行投資。QDII投資金額要受到發行總規模的限制，QDII的發行需要經過外匯管理局進行額度審批，因此其相對一般意義上的外幣理財產品來說，規模較小，以外幣認購為主。

銀行代客境內理財則是境內銀行對持有外匯資產的個人推出的投資品種，銀行設計出不同風險，不同收益的產品，這些產品的投資範圍和掛鉤的衍生品都比較廣泛，以掛鉤大宗商品、股票價格或指數、對沖基金和黃金石油等標的的結構性產品為主。

同時，結構性產品可以分為靜態和動態兩種，靜態就是產品發行後設計結構就不發生變化；動態則會針對市場情況作相應的投資調整。產品的收益與銀行對價格的走勢判斷相關，如果銀行判斷正確，投資者會有較高收益，如果判斷錯誤，則可能沒有收益或者發生本金損失。因此銀行在銷售過程中也會對投資者進行風險分類，投資者要根據自己的風險偏好和理財目標來進行具體產品選擇。

【外幣理財的風險】

投資就會有風險，外幣理財產品也不例外，下面我們就對外幣理財產品的相關風險做一下簡單介紹。

費率風險：目前國內的一年期的理財產品收益率普遍在4%左右，外幣理財產品收益率則相對較低，集中在1%-3%。此外，外幣理財產品的手續費一般也要高於人民幣計價的理財產品，因此購買外幣理財產品要考慮到相關的收益以及費率問題。

信息風險：不管是哪一種理財產品，最重要的都是合同條款。有時候，銷售人員所描述的或者其他方式所宣傳的收益是該產品的到期累積收益，可能是三年甚至五年的總收益，與我們平時所說的年化收益率是完全不同的。例如3年10萬元投資，預期收益率5%，到期預計總收益是10萬*5%=5000元，但是如果是年化收益率5%，到期後的總收益則是10萬*5%*3=1.5萬元，差距是相當大的。因此投資者在購買某個產品的時候一定要認真閱讀合同工條款，注意其中的關鍵細節，同時具備一定的專業知識。

贖回及流動性風險：很多外幣理財產品是不允許提前贖回的，也就是說客戶不能夠在到期前取回資金，因此在這個期間如果投資者出現財務吃緊的情況，導致資金周轉困難，則會引發流動性風險。

而針對允許提前贖回的產品，不同銀行發售的外幣理財產品終止條件也有所差異，提前贖回甚至可能導致投資者遭受損失，因此投資者對此要特別注意，應根據自己對資金的需求考慮具體的投資期限。

匯率風險：如果投資的貨幣並非是投資者常用的貨幣，而是投資者為了認購某個產品將其他貨幣兌換成了投資貨幣，而且在到期後還要再次換回常用貨幣，則投資者需要承擔匯率變動所帶來的風險。此時潛在的高收益主要來自於投資者對於匯率走勢的判斷，因此如果想要利用這種方式獲利需要投資者對於匯率走勢有比較清晰的把握。

本金及回報風險：理財並非存款，尤其是很多結構性理財投資產品具有投資成分，因此回報可能變動，投資者可能會於整個投資期內獲得較低、或者為零的回報，甚至可能會損失部分本金。

【外幣理財適合哪些人】

事實上，外幣理財的收益率並不是很高，而且在購買過程中的換回成本和相對較高的手續費都會「吃掉」一部分收益。所以大多數情況下，購買外幣理財產品的都是未來有外幣使用的需求或者銀行賬戶當中有外幣儲備的人。為了讓賬戶中的外幣不閑置，這些客戶可以通過購買外幣理財產品來實現保值增值。

當然，也有一些原本並不持有外幣的群體出於種種考慮希望進行外幣理財產品的投資，在「7.21」匯改之前，美元利率較高，人民幣兌美元匯率穩定，國內幾乎沒有理財產品的情況下，一些投資者採用購匯甚至在「黑市」上購入美元的方式進行美元理財的投資，而在人民幣升值的情況下，已經很少有人採取這種方式了。

因此，外幣理財對於持有外幣或者未來確實有持續需求的投資者來說，外幣理財不失為一種很好的保值增值的方式。但是，對於看好某種外幣升值潛力的人來說，外幣理財產品所涉及到的匯率波動、較高的傭金等都需要投資者進行仔細的了解和慎重權衡。