郭樹清包攬一行三會大權，大監管時代來臨，金融人的好日子徹底結束了！

3月13日，國務院機構改革方案終於出爐，將銀監會、中國保監會的職責整合，組建中國銀行保險監督管理委員會（銀保會）。

這意味著1998年11月18日成立的保監會和2003年4月28日成立的銀監會歷經了十餘年的滄海桑田後，將重新規整，開啟中國金融監管的新時代，延續多年的「一行三會」結構，至此成為「一行兩會」。

銀保監會主席＋央行副行長 增強金融監管統一性

銀監會與保監會合併，究其原因，或與金融行業中的混業經營現象有關。近年來，我國金融業快速發展，過度的混業經營造成一系列金融亂象，名目繁多的中國特色衍生品令人眼花繚亂。

在當前分業監管的體制下，各監管部門無法監測真實資金的流向，導致部分領域監管不到位，監管套利大行其道，易導致危機跨市場、跨行業傳染，引發系統性風險。

銀監會與保監會的合併，將促進金融機構管理有效性的提升，有助於控制系統性金融風險，將使得銀行和保險監管的協調無障礙，並且央行負責審慎監管，將使得保險業和銀行業監管標準達到一致。

未來監管理念將更加現代化，重點加強宏觀審慎和監管協調，彌補監管上的空白，提升防範系統性金融風險的能力。

銀監會、保監會合併的消息，早前已然沒有任何懸念，近期，中國銀保監會的首任主席人選的「謎底」也正式揭曉，他就是原中國銀監會主席郭樹清，同時，郭樹清兼任央行黨委書記，副行長。

出生於1956年的郭樹清，畢業於中國社會科學院研究生院，馬列系科學社會主義專業，法學博士學位。曾在央行、外管局、建設銀行、證監會、銀監會等多個金融機構及監管機構任職，在他任職期間內，在其主管領域，無論是治理水平抑或改革推進，都有明顯建樹。

分析人士稱，人事任命有多方面考慮，從業務角度來說，這一人事任命體現出監管改革中的統籌與協調，未來人民銀行與銀保會協調得更好，從而有利於金融穩定。總體上監管體制改革沒有照搬西方任何一種架構，而是結合了中國國情，是一種比較中國特色的平衡設計。

堅定的改革派 敢啃硬骨頭

郭樹清亦是一位市場改革派，他稱在推進市場化改革的進程中，自己始終是一個理想主義者，隨著此次國務院機構改革，郭樹清再次履新，然而，讓人印象最深的還是郭樹清「鐵腕」和「雷厲風行」的形象。

最為人熟知的則是，郭樹清2011年10月擔任證監會主席之後，證監會把火燒向的是強制分紅、創業板退市制度和IPO制度改革，市場反響均效果明顯。

在所有的證監會主席中，郭樹清的任職時間最短，郭樹清任職證監會的500多天中，證監會發布的各種通知、文件、規則，一共有70條之多，相當於每周都有一個規則出台，這對市場來說簡直是不可思議，郭樹清也因此被稱為「改革家」。

2013年3月，郭樹清離開了證監會，奔赴山東任山東省委副書記、山東省代省長，後於6月出任省長。2013年8月，山東省政府印發了《關於加快全省金融改革發展的若干意見》，這一被稱為「山東金改22條」的文件，正式拉開了山東金改大幕。

2017年2月，郭樹清離開山東，重返北京金融街，再次接棒前任尚福林，出任原銀監會主席一職，上任不過月余就迅速燃起「三把火」，不斷向資金空轉、內控混亂的銀行業金融機構祭出大招，其中最為著名的就是號稱「八道金牌」的4份銀監發文和4份銀監辦發文，開啟了轟轟烈烈的「三三四十」風險大整治。

郭樹清上任後，開刀的均是多年頑疾，他是堅定的改革者，善於處理複雜問題，勇於嘗試啃各種硬骨頭，上任伊始制定的計劃，一年的時間不動聲色地全部完成了，而且還非常平穩，並未給銀行業帶來大的波動。

鐵面書生 執法無情

敢於「亮劍」、勇於「打板子」，成為2017年郭樹清管轄的銀行業金融領域關鍵詞，對於違法違規行為依法進行問責處罰，真正使鐵的制度、鐵的紀律得到鐵的執行。

2017年監管部門針對銀行業違法違規行為的行政處罰力度空前，全年共作出行政處罰決定3452件。其中，處罰機構1877家，罰沒29.32億元；這個數額是2016年的十倍，平均每張罰單金額86.9萬。

處罰責任人員1547名，罰款合計3759.4萬元，270名相關責任人取消一定期限直至終身銀行從業和高管任職資格。

從「僑興債」開始，銀監會重罰模式開啟，最大的罰單來自於廣發銀行違規擔保案，罰沒金額高達7.22億，浦發銀行、郵儲銀行等都領到了「億元級」罰單。

值得注意的是，被問責的不僅是銀行業金融機構，銀監系統內監管不力、監管失職問題也一樣不手軟，其中，因對浦發銀行成都分行的「有組織造假案」監管督導不力，銀監會責成四川銀監局黨委深刻反省，吸取教訓，並對四川銀監局原主要負責人和其他相關責任人進行了嚴肅問責，給予黨紀政紀處分。

而事實證明，去年對銀行業市場進行了整治，效果總體很好，銀行資金脫實向虛的趨勢基本得到遏制。如此看來，在證監會、銀監會等部門都擔任過「一把手」的郭樹清無疑是最適合引領這場金融監管變革，同時打好防範化解重大風險攻堅戰的最佳人選。

新官上任三把火 第一把火將燒向誰？

俗話說，新官上任三把火，從最近的這些表態串起來看，已預示著未來的走向，業內普遍預計，銀保監會成立後，將強化以資本約束為核心的銀行業和保險業監管，目前來看，第一把火最有可能燒到的就是保險公司！

近年來，保險行業快速發展的同時，出現了一些亂象，一些與保險業性質完全不合的資本趁機渾水摸魚，甚至一些資本大鱷藏身其中，大肆售賣萬能險、惡意舉牌上市公司、違規進行海外投資，不僅影響了整個行業的聲譽，還危及國家金融安全，形成重大風險，教訓十分深刻。

比如，前海人壽、安邦保險等頻頻在資本市場興風作浪。2017年2月，監會以前海人壽存在違規運用保險資金等多項違法行為為理由，對前海人壽和相關負責人共計處罰了136萬，董事長姚振華被撤銷任職資格並禁止進入保險業10年。

今年年初，安邦集團原董事長、總經理吳小暉因涉嫌經濟犯罪，被依法提起公訴。保監會宣布對安邦集團實施接管，接管期限暫定一年。

保險業的亂象大家關注點都是重點公司和一些重點領域的風險，而銀行業則從方方面面均迎來了嚴監管，銀保監管部門合併後，保險可能也會迎來同樣的嚴監管時代。

不過，從長遠來說，銀行在金融業地位一直以來都是最高的，保險業與之受同一機構監管，意味著保險的地位將與之同等，也就是地位抬高，因此對保險業是好事，保險業受到統一標準的監管，也可以取得更合規穩健的發展。

此外，今年監管部門還要對影子銀行進行整治，加大信託、互聯網金融等薄弱環節整治力度。

而眼下，各界正在坐等資管新規的出台，百萬億資管行業涉及範圍甚廣，幾近覆蓋銀行、信託、基金、證券全行業，央行牽頭制定的資管新規直指金融業混業經營、監管套利亂象。文件一旦出台，也將成為易綱與郭樹清這一組合的「監管首秀」，也將是打擊影子銀行的一記重拳。

曾經，銀行低價從儲戶那裡拿到錢，然後習慣於給地方政府，給國有企業，或者是有關係的民營企業，賺取貸款和存款的利息差，銀行賺錢太多太容易，都覺得「不好意思了」。

但如今，隨著監管的不斷加強、經濟下行、利差收窄、不良貸款率激增等因素，金融業瘋狂賺錢的好日子或已經結束，金融業大幅的裁員、降薪或將陸續爆出，躺著都能賺錢的金融人士準備吃（shou）土（si）吧！

作者：固收圈服務號

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