花唄年利率居然這麼高，還敢在花唄借錢嗎？

昨天，一朋友跟大玩家感慨道：「花唄利率真低，2000塊分12期還清，平均每月還款181.27塊，一年下來，利息也就175.2塊，年利率才8.76%，也就比銀行高一倍！」

8.76%的年利率，還真不高，要知道，銀行一年期貸款利率才4.35%。不過，這是花唄真實的年利率嗎？

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花唄，是支付寶的一款消費貸產品，30天內還清本金，不收取手續費、利息等任何費用。

如果還不上，有兩種解決方式，一是按日利率0.05%計息，直到還清本息為止；二是提供分期服務，分期內不算利息，只收取手續費，費率跟所分期數有關，比如9期為0.72%，12期平均每期費率為0.73%。

這麼算下來，12期總費率還真是8.76%，如果這是真實年利率，還真不高。然而，事實卻並非如此！

首先，我們使用花唄分期，還款基本上是每月等額本息，以1200元，分12期還清為例。

每期還款本金為100元，每期手續費為1200x0.73%（12期費率）=8.76元，合計每期本息為：100+8.76=108.76元。

問題來了，這裡的每期手續費，是按1200元借款為基數，而這個基數並沒有因為我們歸還了每期100元本金而減少。

也就是說，我們只有第一期享受了年化8.76%的利率，後面每增加一期，實際年化利率就會隨之增加。

我們不妨簡單計算一下，假設年化利率為Y：

1個月：Y=12x0.73%x1200/1200=8.76%

2個月：

Y=12x0.73%x1200/（1200-100）=9.56%

3個月：

Y=12x0.73%x1200/（1200-200）=10.51%

4個月：

Y=12x0.73%x1200/（1200-300）=11.68%

……

12個月：

Y=12x0.73%x1200/（1200-1100）=105.12%

這就說明如果按照每期費率0.73%來計算，最後一個月的實際年利率為105.12%。

很震驚有沒有，不過這就是事實，那麼其實際年利率是多少了？

將每個月利率相加除以12就能得出實際年利率：（8.76%+9.56+10.51+……+105.12）/12≈16.17%。

由於實際運算過程中的四捨五入等，實際利率應該在該數值基礎上，減去1%左右，即為真是年利率，不過這對實際年利率影響並不大！

這樣看來，實際年利率差不多達到12期總費率的一倍，所以，手續費費率並不完全等於實際年利率。

相比花唄，螞蟻借唄的年利率要更高。0.05%的日息，年利率就達到了18%，不過借唄可以貸現金，花唄只能用於消費。

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不僅花唄如此，包括信用卡、京東白條等大部分涉及分期還款的產品都是這樣。

比如招行信用卡，12期每期費率為0.66%，實際年化利率為：14.62%。

其實計算分期還款年化利率有很多種方式，除了用Excel表格計算外，大玩家再給大家推薦一種簡單快捷的計算方法：

年利率 = 分期手續費率/(分期數+1)*24 = 單期手續費率*分期數/(分期數+1)*24

最後再給大家附一張不同消費分期類產品還款費率及年利率參照表：

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