獨家解讀：買房買車如何用好貸款！

合理地使用貸款是實現小目標的一種方式，相信大家在生活中或多或少會用到貸款。為了幫助大家更好地了解貸款、用好貸款！今天，我就來和大家分享買房買車該如何用好貸款。

為什麼要貸款？

從小到大，家長們的教育一般就是：「孩子，我們的生活要踏實，那種借錢享受的事兒，咱不幹，不踏實！」於是，我們每月就守著那點微薄的薪水，一邊做著偉大的「中國夢」，一邊忍不住各種攀比（月入大幾萬、幾十萬以上的土豪請忽略）「哎呀，你在哪上班呀，一個月工資多少啊，那點工資怎麼結婚怎麼買房啊」各種唏噓。oh，come on，現在什麼時代了，誰還在看工資看工作呀，當然，多少還是要看一點的，一會兒會講到。咱們現在，一般日常工作是副業，反而一些業餘時間做的事業或投資卻成了主業。不得不說，這是一個最壞的時代，同時也是一個最好的時代。

咱們一天到晚辛辛苦苦上班工作是為了什麼？為了賺錢。賺錢為了什麼？為了養家？可忙來忙去，家在哪？有人會說，只要父母在的地方，自己愛的人在的地方，就是家。OK，我承認，這是很理想的、很和諧的心態。但別忘了，我們所處的社會是一個經濟社會，經濟基礎決定上層建築的社會。有高的思想覺悟絕對能為生活錦上添花，但堅實的經濟基礎，卻是這美麗花朵滋生的土壤。

在這裡，我們不去辯論柏拉圖式的生活還是現實，我們就回歸到生活，賺錢為了什麼，個人覺得，是為了進一步提高生活品質。可這高房價、高生存成本的，要怎麼提高生活品質，能生存就不錯了。沒有本錢怎麼投資、怎麼經營，僅靠那點微薄的薪水嗎？能頂用嗎？「槓桿原理」大家都學過，我們的薪水，那就是撬動槓桿的那根「稻草」。

所以，今天我們就要講到持有一定比例的負債，對咱們自身的經濟建設是有幫助的。而，如何持有一定比例的負債，就是向銀行貸款。

貸款有一個前提：一定要正確、謹慎地評估自身的還款能力。在保證有償還貸款能力的基礎上，我們來聊一聊貸款有哪些好處：

1、通貨膨脹在導致部分資產貶值的同時，負債也在進一步貶值。

我們來看看2016年截止10月央行的貨幣供應量。

那麼增發的貨幣是怎樣到個體手中的呢？

新貨幣通常是通過公開市場操作來解決的。即央行通過買入國債（由財政部發行）使自己的貨幣流出，從而把錢流向商業銀行，商業銀行通過借貸使貨幣在社會上流通。

中國目前貨幣發行機制是外匯占款、國債抵押和商業銀行向央行貸款三種發行方式：

（1） 外匯占款發行（被動）——企業出口商品，收入美元，然後到中國人民銀行換人民幣在國內使用。

（2） 國債抵押發行（主動）——國家財政預算赤字，以未來稅收預期為抵押發行國債，將國債賣給央行換取流通的貨幣用於預算，再通過政府投資或者消費的方式進入國內市場。

（3） 商業銀行向央行貸款發行（相對被動）——商業銀行因人民幣現金不足，以商業票據或資產等進行抵押，向央行申請貸款換取人民幣，然後通過發放企業貸款等方式讓這部分人民幣在國內進行流通。

再看看2016年上半年國家主要經濟指標：

從上面兩張圖中，我們可以得到兩個重要信息，一是市場上的貨幣供應量不斷增加，二是CPI指數上漲了2.1%。

在這裡，我們順便科普一下。貨幣的供應量和CPI指數之間的關係。

簡單地說，這個就是老百姓買日常用品的花費，也就是日常用品的價格變化趨勢。CPI上升，說明所有的東西普遍在漲價，如果只是個別的產品漲價，那在市場是正常現象，但是所有的產品普遍漲價說明市場上貨幣和商品的對應關係出問題了，貨幣的數量超過了市場的需要，就成了通貨膨脹。CPI指數通常被當作觀察通貨膨脹水平的重要指標。

舉個不是很科學但便於理解的例子，假設2016年1月1日我們在銀行存入10萬元的定期存款，半年期定期利率為1.3%，半年後的2016年7月1日連本帶息可得到100,650元。但此時，CPI指數上漲了2.1%，那麼這100,650元的購買力，僅為98,536.35元，比原先的10萬縮水1,463.65元，再算上利息的差額，資產整整縮水2,113.65元。

反過來，如果我們在2016年1月1日向銀行借10萬元用一年，年貸款利率4.35%，商業銀行按基準利率上浮40%計算，到2016年6月30日半年的貸款利息3,045元再加上10萬本金，總計103,045元。經過CPI的上漲，這筆103,045元的負債實際上只值100,881元。

對比完存款和貸款兩組數據，我們發現，10萬元存在銀行半年後的購買力實際只剩98,536.35，而且還不能隨意取用。但是向銀行貸款，同一時期的負債實際才100,881元，更重要的是，可以拿這10萬去實現我們普通人的小目標！

2、這是一個最好的時代，這個「好」體現在貸款利率上。

上圖的表格顯示，五年以上貸款利率自2014年11月以來，從6.15%的年利率下調到現在的4.9%，每一次央行降息，都意味著我們的融資成本在下降，貸款所需要支付的利息越來越低。此消彼長，存款的利息越來越低，貸款的利息同樣也越來越低，於是貸款比存款的「性價比」就越來越高了。

既然講到了貸款成本，那我們就接著來說說現在常見的貸款都有哪些，應該怎樣使用。

主流貸款的介紹及應用

按揭貸款

這種貸款我們接觸得最多，也就是我們俗稱的「房貸」、「購房按揭貸款」，即買房時向銀行申請的貸款。

購房按揭貸款一般有兩種還款方式：等額本金和等額本息。

等額本金，是指在還款期內把貸款數總額等分，每月償還同等數額的本金以及剩餘貸款在該月所產生的利息，這樣由於每月的還款本金固定，所以利息越來越少，借款人起初還款壓力較大，但是隨著時間的推移每月還款額也越來越少。

等額本息，是指在還款期內，每月償還同等數額的本息之和(每個月的本金加上利息是同一個數值)，與等額本金是不一樣的概念，雖然剛開始還款時每月還款額可能會低於等額本金方式，但是最終所還利息會高於等額本金還款方式，銀行較多使用這種還款方式。

每月還貸的本息之和以下統一簡稱「月供」。

很多購房者選擇還款方式時，經常會患上選擇困難綜合症，我們這就來看看，兩種還款方式有什麼區別，適用什麼樣的情況。

以100萬貸款總額和20年貸款期限作為計算依據，參考下示商業銀行現行的首套房利率標準來計算，就可以看出等額本金和等額本息之間的月供區別以及還貸總額的區別。

單從數字看，等額本金比等額本息需要支付給銀行的利息更少，很多人會選擇等額本金，其實從銀行資金占用成本的角度來看，等額本金和等額本息的還款方式，對銀行來說是一樣的。所以，接下來我們要分析，什麼樣的情況適用等額本息，什麼樣的情況適用等額本金。

先說等額本金，表中顯示，等額本金每月歸還的本金是相同的，利息從高往低慢慢減少，月供的金額也就相應減少。這樣的還款方式適用於未來預期收入會逐步下降的人群（如退休），此種還款方式前期每月固定歸還的本金比等額本息歸還的本金要多，因此還適用於可能提前還清貸款的人群，提前還款會節約較多的利息支出。

再說等額本息，表中顯示，等額本息的月供是一樣的，第一個月的利息與等額本金的第一個月利息一致並逐月遞減，由於每月歸還本金由少到多，因此利息遞減的數額比等額本金少，這就是等額本息利息較高的原因。此種還款方式適用於剛入職場或還款壓力較大，並且未來預期收入逐步上升的人群，由於月供固定，因此便於制定財務計劃，規劃財務目標。

如果還款壓力不大、也不提前還款、未來預期收入不知道會上升還是下降，我們要選擇哪種還款方式呢？還是看錶格：

在第103期也就是8年半之前，等額本金的月供都比等額本息要高，大約高出8萬多的總額，在第103期之後，等額本金的月供開始逐步低於等額本息。

我們在前文提過通貨膨脹的問題。現在貨幣的購買力和8年後的貨幣購買力是不同的，因為通貨膨脹的存在，我們的負債也同時在貶值，前8年省下的資金和後12年省下的資金在貨幣價值上是不同的，因此，從負債增值貶值的角度來分析，等額本息的還款方式更優於等額本金，因此，推薦等額本息的還款方式。

抵押貸款

抵押貸款是指借款人以一定的抵押品作為擔保向銀行借錢。抵押品通常包括有價證券（債券、股票、期票、匯票、存單等）、實物資產（土地、房產、汽車、設備）、企業應收賬款、壽險保單，以及商品貨物（提單、棧單等物權憑證）。貸款到期時，如果借款者不能如數還清，銀行有權處理抵押品作為補償。

這種貸款是一個實現個人小目標的很好的渠道，但前提是，需要對自己的還款能力進行全方位的評估。

抵押貸款按照用途可分為經營貸款和消費貸款。

經營貸款一般需要借款者具備企業法人或股東身份，貸款資金用於企業經營，如資金周轉。

消費貸款一般對借款者身份沒有特定要求，貸款資金用於個人消費，如裝修、購物等。

一般情況下，抵押貸款常用的還款方式較為靈活，每家銀行的還款方式也有不同，所以，我們在選擇貸款銀行時，主要還是要評估自身的還款能力，再結合銀行能夠提供的還款方式選擇最適合自己的貸款。

現在，我們來總結一下按揭貸款和抵押貸款的異同：

（1）抵押標的物不同

按揭貸款一般以房產或汽車為抵押標的物。抵押貸款除了房產、汽車之外還有其它銀行認可的有價值的標的物。

（2）利率不同

按央行現行的基準利率及廈門市的商業貸款政策，個人購買首套房的按揭利率一般是基準利率9折，個人有一套房貸未還清再購買房產的按揭利率一般是基準利率上浮10%。

抵押貸款利率一般執行的是基準利率上浮40%，銀行視借款者情況會在上浮利率方面給予適當優惠（一般看所屬行業，有個好職業對貸款的幫助還是很大的）。

（3）還款方式不同

按揭貸款分為等額本金和等額本息。

抵押貸款的還款方式除了等額本金、等額本息之外，還有先息後本等比例等期還本。

信用貸款

信用貸款是指以借款人的信譽發放的貸款，借款人不需要提供擔保。

其特徵就是債務人無需提供抵押品或第三方擔保僅憑自己的信譽就能取得貸款，並以借款人信用程度作為還款保證的。這種信用貸款是中國銀行長期以來的主要放款方式。由於這種貸款方式風險較大，一般要對借款方的經濟效益、經營管理水平、發展前景等情況進行詳細的考察，以降低風險。

信用貸款的還款方式一般情況下為等額本息。因為等額本息還款方式的特點是每月償還固定的本金和固定的利息，實際還款利率遠大於名義上的貸款利率（手續費）。

例如：我們以30萬貸款總額，3年分期時間（36期），簽約時0.5%的手續費率來做一份還款測算：

因此，我們可以看出實際利率與名義利率之間的差別。如果只關注名義手續費率，沒有從資金占用成本的角度去計算的話，我們會覺得很划算，這事實上是一個誤區。相同的，我們也可以通過這個例子來看我們經常在使用信用卡中遇到的信用卡分期功能。

運用信用貸款的小夥伴們一定要謹慎選擇，在這裡要提醒大家，首先要關注費率，其次，在申請信用貸款前一定要問明可否提前還款，提前還款是否需要違約金。

到底要全款買車還是貸款買車？

我們都知道，購買房產這種高價標的物需要貸款，那買車呢？我們接下來分析分析大家比較關心的全款買車和貸款買車之間的區別，究竟怎樣比較划算。

拿一部50萬的車充當案例（數額小了大家沒感覺）。全款買車，支付總金額約：563,000元（包含裸車價50萬，購置稅約4.3萬，保險約2萬，忽略上牌等其它雜費）。

貸款買車，按照20%的首付以及4%的貸款年利率計算（優質職業可以享受優惠），首付17.8萬（包含車身價50萬的20%，購置稅4.3萬，保險2萬，4S店收取的按揭手續費約1.5萬），貸款40萬，三年付清，每月月供為12,445元。總計約62,6024元，比全款買車多花63,024元，約為3年貸款總額40萬的15.8%，平均每年5.3%的成本。

那麼問題來了，我們該不該多付每年5.3%的費用去貸款買車呢？

結論就是，只要咱們有年化收益高於5.3%的投資渠道（比如基金定投或P2P網貸，前提是平台合規並且風險適度），我們就應該貸款買車賺取投資和貸款的利差，而不是把原本可用於投資的40萬資金通過全款買車付給別人去活用。

在這裡，我們給出了兩種方案（暫不考慮等額本息或「砍頭息」等還款方式的差別），一種是不再用每月收入進行部分還款，另一種是增加每月收入進行還款的比較，我們給出了一個經過測算後的臨界值：7.6%年利率。如下圖：

圖一

從圖一我們可以看出如果我們不將每月收入挪出一部分作為車貸還款，而只從投資本金中抽取的話，我們需要有一個高於年化收益7.6%的投資渠道。

圖二

從圖二我們可以看出，如果我們將月收入拿出2445元（為了計算便利）用於貼補車貸，僅從投資本金中抽取1萬元作為按揭還款，那麼，我們就算將40萬投到利率低至2.5%的寶寶類理財產品，3年後賬戶也能有5.7萬餘額。如果投到基金或P2P等較高收益回報的投資渠道，賬戶餘額恐怕會有更多驚喜。

我們今天說了那麼多例子，歸根結底就是想告訴大家貸款的好處、貸款怎麼用，財務槓桿不可怕，可怕的是沒有對自己的償付能力做出全面評價，如果我們對自身的財務狀況進行過徹底的梳理，持有一定量的負債，對自身經濟建設將起到積極的作用。

話題結束之際，溫馨提示，我們已經進入了信用時代，請大家務必愛惜並用心經營自己的信用記錄。

（原創作品，轉載請註明出處）

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