關於理財，比「收益」更重要的是…

說到理財，大家往往最關心「收益」。各大銀行、借款平台與基金公司深諳其道，宣傳自家產品的時候都會把最吸睛的「收益」放在極其醒目的地方。比如我寫文章的時候隨手截的這張屏。

一年上漲43.88%，有幾個人不心動呢？

前幾天一個朋友問起我最近的收益，然後喵就把自己的持倉截圖給他看了（當時發給他的是沒打碼的圖）。

然後這個朋友也沒有細問就把畢業以來的全部積蓄砸入了股市，並且用大部分錢買了其中漲幅最高的那一支，結果第二個星期大盤就一片飄綠……他最看好的那支股票，給他帶來了數萬元損失。

我聽說以後痛心疾首，直呼「你怎麼可以把所有錢都放在股市裡！」一來是我證券賬戶中本金比他少，受波動影響沒那麼大；二來是我買的股票組合有漲有跌，加上以前的收益，總數至少還是正的。然而朋友就沒那麼幸運了。。

考慮到只看「收益」有許多坑，今天有必要來和大家聊聊「比收益更重要的事」 。

1.歷史收益並不能代表未來

前一年還在上漲的股票，第二年就有可能跌；連續兩年都表現平平的股票，未來也可能大漲。即使是同樣一支股票，你在不同點買入結果也是不同的：可能你同事買這支股票賺了錢，等你建好倉就一路飄綠。

買股票最重要的是分析公司賺錢的邏輯，去研究財務報表，研究護城河，研究市場容量，研究行業政策……最後得出一個「靠譜」的結論。所謂「分析10小時，估值10分鐘」 ，這才是買股票正確的打開方式。

2.合理進行資產配置

所謂「資產配置」，就是「不要把雞蛋放在同一個籃子里」。

理財本身不是為了窮其一生有花不完的錢，而是為了能夠更幸福地生活。在投資股票、基金等高風險理財產品的時候，我們不能盯著收益覺得「投入的錢越多賺得越多」，也要想到「投入的錢越多，萬一跌了豈不是虧得很慘」。因此，找到一個合適的比例決定「用多少錢買什麼」就顯得尤為重要了。

這張圖叫做「標準普爾家庭資產象限圖」，是一種常見的資產配置方式。標準普爾家庭資產配置把資產分成4個賬戶，按照固定比例配置四個賬戶的資產，才能保證資產穩健增長。

第一賬戶是「日常開銷賬戶」，目的是維持短期開銷，通常為3-6個月的生活費。比如說生病、離職但短期內還未找到下家、旅行等等「日常生活外的支出」，都需要動用這個賬戶里的錢。它可以讓你在面臨短期風險時不至於驚慌失措。

第二賬戶是「保障賬戶」，專門解決突發的大額開支，比如意外事故、重大疾病等，佔總資產的20%。保險的目的就是保障，為了發生風險時能夠最大限度地給予我們經濟上的支持，不至於因為一場意外或者罹患重病耗盡所有積蓄，讓原本遭遇不幸的家庭因為貧窮而雪上加霜。其實這個賬戶是最容易被年輕人忽略的。剛擺脫月光的時候可能並沒有多少閑錢，攢夠了「日常開銷賬戶」以後，就要開始考慮為自己購買保險啦。這個後面我們細說。

第三賬戶是「收益賬戶」，就是「生錢的錢」。高收益往往伴隨著高風險，但高風險的產品並非都有高收益；太少的話，帶來的收益微乎其微。購買理財產品之前，一定要先測一下自己的風險承受能力（一般各種理財APP都會先讓你測試才能買），再決定買哪些、買多少。這部分的比例根據風險承受度不同有幾種不同的演算法，標準普爾家庭資產配置給的比例是30%，「五五法則」給的比例是50%，還有一種風險承受度更高的演算法是（100-當前年齡）%（比如說25歲，高風險賬戶最大佔比就是總資產的75%。但不管是哪一種，都一定要認真學習投資知識才能去購買，否則大概率會成為股市中「七虧兩平一盈」中的那個「七」。

第四賬戶是「保本增值」的錢，比如養老金等，大約佔總資產的40%。這部分資金不可以隨意動用，不能雙十一來了買買買或者想出去旅行就花掉了。怕控制不住自己的話，可以採用定投的方式買靈活性較差的定期儲蓄或基金。如果你風險承受能力較低，擔心買太多股票和基金會損失本金的話，可以在這個賬戶里多放一些錢。

大家不必拘泥於公式的具體配比，可根據自己的實際情況進行調整。比如說我每個月的收入除去日常開銷，結餘部分1/3會放置到證券賬戶買股票、基金，2/3用來買債券、貨幣基金等低風險投資品；每年發年終獎之後會繳納重疾險和意外險的保費，不影響月度現金流；餘額寶存放了6個月左右可以隨去隨用的生活費。

3.保險

這裡要特別介紹一下「第二賬戶」——保險。上個月有一篇刷屏朋友圈的文章《流感下的北京中年》，作者記錄了岳父「從流感到肺炎、從門診到 ICU，29 天陰陽兩隔的經歷」，讀之令人唏噓。隔三岔五也總是能看到朋友圈裡輕鬆籌的信息，募捐的對象常常是我們的身邊人：風華正茂的年紀，在夥伴們都開始全新的人生旅程旅程的時候，卻要孤獨地走向死亡。

沒有人希望不測發生在自己的家庭，但是，如果能夠有一份重疾險或者意外險分擔不幸的話，受傷或生病的親人就能得到更好的治療，也不會為了給一個人治病而傾家蕩產，留下悲痛欲絕的至親難以維持生計。

很多人購買的第一份保險，往往就是因為親戚或者朋友是保險公司的代理人，或者身邊的人覺得某種保險產品特別好，然後熱情地向你推薦。但事實上，保險有許多坑。比如說，家人生病，拿著重疾險保單去理賠，卻被告知不在理賠範圍內；再比如說，買了看似「划算」的返還型保險，結果算下來利息還不如定投基金高，保額也沒多少。

保險有很多種類，對我們來說最重要的有三種：壽險、重疾險和意外險。

購買保險有幾條重要的原則：優先購買消費型保險而非返還險；先大人後小孩，優先保障家庭經濟支柱；不僅要有保險，而且保障的額度要足夠；保障全面：考慮各方面的風險，在配置壽險、重疾險和意外險的前提下，再考慮醫療住院險；保費適當：保費開支要在一個合理範圍內。

這裡只是說一個框架，具體險種購買過程中還有很多注意事項，篇幅限制不詳細介紹了~之前專門寫過一篇介紹保險的文章，教給大家如何正確決策，少花冤枉錢，買到最全面的保障。關注公眾號【小貓倩倩】（yqq-lc），後台回復關鍵詞【保險】即可查看。