半導體步入加速發展期 國產晶元主題迎機遇！

近日以國產晶元、國產軟體、雲計算、大數據等為代表的科技板塊走勢較強，特別是因中美貿易摩擦，國產晶元概念表現搶眼。

俗稱「晶元」行業的集成電路產業，其重要性可以用「工業糧食」來形容。近年來，針對晶元國產化的政策支持力度正在不斷加碼。在產業高速發展、政策利好以及技術進步等因素的共同助力下，國內晶元產業成長勢頭迅猛，機構也已普遍看好概念後市。結合產業鏈分析，分析人士建議重點關注細分領域行業格局較為明朗、受益邏輯確定性較高的子行業以及相關龍頭上市公司。

中國已是全球半導體最大的銷售市場，對下游IC產品有著龐大的需求，給中國半導體產業的發展提供了動力。同時，國家對半導體行業展現出了空前的支持力度，《國家集成電路產業發展推進綱要》的發布為行業的發展描繪了明確的目標，集成電路產業大基金的成立則為行業的發展提供了急需的資金支持。當前，我國半導體行業的發展正處於黃金時期。

半導體行業進入以國內為主的新周期。根據預測，新一輪周期有望使半導體市場規模在2020年突破5600億美元，主要的市場需求將由國內帶動，主要集中於物聯網和5G通信的領域。結合國內半導體裝備的發展情況，國內的半導體裝備企業根據「美而專」的發展路線，通過專業化在半導體裝備市場中站穩某一領域，在壁壘高的半導體裝備行業深挖廣積，最終在新周期中把握自己的發展機會。

我國半導體貿易逆差持續維持1600億美元高位。對此，東北證券則表示，進口替代是大勢所趨，進口替代最核心的就是半導體、晶元、元器件、汽車零部件。在此次貿易爭端的條件下，這四個板塊，將會受到國內政策的大力扶植，從而也有了中長線配置的邏輯和依據。

面對半導體產業加速發展機遇，機構投資者也加大了對板塊中相關上市公司的調研力度。 據統計，深兩市共有89家公司披露上周的機構調研記錄，科技類上市公司成為機構近期關注重點。共有7家公司上周分別接待了30家以上機構組團調研，這些企業分處於國產晶元、鋰電池、網路安全、網路遊戲、智慧教育等領域。

受益於國產晶元板塊持續走強，相關主題基金也表現不俗。華安媒體互聯網混合(001071)重倉兆易創新、北方華創、長電科技等個股近一月基金凈值增長12.55%;紫光國芯、中興通訊、富瀚微等半導體龍頭股也助力長信利廣混合A(519961)凈值增長超10%。

【本文由漲停快報發布，2018年3月29日】