[阿法寫保理] 案例系列二（以商超行業的上游供貨商所產生的應收賬款為案例 ）

【案例特性】面對商超為買方的行業，典型是買方非常強勢、存在許多交易及付款的行業潛規則，這類型應收賬款往往時間短、交易量大；且存在許多應排除及特別注意的事項，是本案例的核心重點。

一、企業基本情況：

賣方企業介紹

此案例中的融資申請人是一家經營糧油類商品的公司（簡稱：賣方A公司），公司投資人專註於糧油行業多年，擁有一定的人脈和資源，專供某大型商超的全國市場。

買方企業介紹

保理買方是一家國際知名品牌連鎖超市（簡稱：買方Ｂ超市），在國內擁有良好的口碑和知名度，銷售業務量居全國前列。

二、行業上下游關係：

根據中國零售業主要業態發展狀況，國家內貿部在《零售業態分類規範意見》中，將中國零售業商店依據零售業的選址、規模、目標顧客、商品結構、店堂設施、經營方式、服務功能等特性，分類確定為以下8類:百貨店、便利店、超市、大型綜合超市、倉儲式會員式商店、專業店、專賣店和購物中心。其上下游關係如圖所示：

商超企業在整個貿易流程中處於強勢地位，交易流程中對組織管理定價等權利擁有話語權和支配權，供應商特別是中小供應商居於相對弱勢地位。

三、交易注意事項

以本項目為例，經銷商首先與商超企業簽訂供應商框架協議，成為其指定供應商，之後每年簽定當年度總訂單後，據此展開所有的交易往來活動。因為許多國際品牌的大型商超，其系統信息化程度高、在加上交易頻繁、時間短，所以大多都採取無紙化的作業。也就是採購、進貨、付款作業都已經透過供應鏈管理系統在線上實施，因此書面單證並不多見。

買賣雙方簽訂「合同」規範合作期間及相關權利義務；其中大部份會明訂採購數量、價格、付款條件、返點、銷售目標及相關收費、返佣、解約的條款；因此對供應商與商超間的「合同」查核一定要完整及充分，更必須多方查證是否仍有抽屜協議或其他未揭露的風險。主要是商超經常存在的收費項目繁多，是充分必要了解的核心要項，作為後續應收賬款凈額計算的基礎，常見收費項目如下所示：

四、保理產品結構設計

1.產品類型：【國內＋公開＋有追索＋買方還款型保理】

2.此案例是最常見、最標準的保理業務類型，與【案例一】的模式完全一樣：

①買賣雙方簽訂的貨物銷售或服務合同；

②賣方向保理商提出保理融資需求；

③保理商應與賣方A公司簽訂保理合同，轉讓全部債權；並開立監管賬戶；

④保理商依支付「保理預付款」，及收取相關的手續費、授信費...等業務費用；

⑤在應收賬款到期日前n天，發出到期還款通知；

⑥到期支付該筆應收賬款至回款賬戶，完成此筆保理業務的全部流程。

3.本項目的差異點在於過程中所查核的相關單證，需改為信息系統中的電子單證，因此保理商必須取得「賣方A公司」在買方提供的供應鏈系統中的：用戶名稱及密碼，並隨時登陸查詢後、並將此畫面截屏，以作為工作底稿存檔。

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