投資周記：思路、線索、策略20180407

04-15

這幾天鋪天蓋地都是毛衣戰的消息，我的基本看法都寫在之前的周記里了，沒有什麼太多補充的，要戰就戰。不過觀股市看坊間言論似乎不怎麼及格，什麼時候中國人才能站直嘍，建立點對自己國家的信心呢?仔細想想也挺好，從矛盾對立統一的角度看，鐵板一塊也不是什麼好事，中國人太容易被煽動，如果大家真的萬眾一心反而麻煩了，容易走極端，再來一次高潮估計誰也受不了。就這樣有跪著的，有站著的倒是個多層次的結構，有人一直跪在它美國主子腳下，這麼干不敢，那麼辦不行，這個能力不足，太土，那個身邊沒有能人，搞不懂，怎麼都是美國人的奴才，正是因為這些跪著不肯起來的東西，站著的人才會更加警醒。

作為一個中國人哪，一輩子可以不相信這個主義，那個宗教，但一定要相信自己的祖國，因為不管你相不相信，你就生長在這片土地上，一個普通公民一定是和他的祖國共命運的，也只能活這一輩子，與其眉眼屈膝何不就相信自己的祖國一定會蓬勃發展呢？我們從未有過現在這般好的現實條件，從前不怕，現在又何懼之有？就算與美國的貿易額降為零又能如何？怕，是解決不了問題的！為什麼美國越不過三八線，統一不了越南，是中國打出來的尊嚴與硬氣。幾十年過去了，也許他們已經忘記了，是時候讓這一撥美國人再一次認識一下中國了。中國一向主張和平發展，但如果真的雙方不做生意了，撕破臉皮，核武是不敢打的，那麼收復寶島恐怕就由長期演變，經濟促統變成了短期必選項。

隱隱想起似乎每一年都有不同的出乎我們意料的消息，可是每一次都是到了事情明了水落石出之後大家才能抓住機會的尾巴。又不是世界大戰，只是打打毛衣而已，最壞的結果無非就是所謂日本那樣失去二十年，而其實這只是吸引眼球的說法罷了，根據多份書籍與資料顯示，日本從未停止前進只是更加低調務實了許多，而生活則更是要繼續。像我手裡的千禾味業這樣的大眾消費品公司肯定除了增長還是增長。我現在想的是，在這一次的爭端中一定也會有被過度解讀利空的公司，比如有大量出口業務的公司肯定會被反覆折騰，要潛下心研究一下。這個時候就要重點放在公司的質地上，優秀的公司和產品一定不會因為美國怎麼樣就一蹶不振，而只會有短期的業績挫折。而從中國優秀企業的發展歷程看，向來不懼怕這種外部環境扭曲造成的挫敗，只可能愈挫愈勇，甚至可以說很多時候我們的進步與創新是被倒逼出來的。

從另一個角度看，要感謝特朗普先生，他使我們真正重新審視自己在產業布局上的短板，哪些方面受制於人。中國的體制與美國完全不同，可以集中力量干大事，只要想干基本都能幹成。這些年中國在經濟領域相對其他國家，發展得太順了，我們也太認為自己的高速發展理所當然，習慣於此，卻缺少真正來自外部壓力環境的戰略審視。不管是一年兩年還是三年五年，亦或十年八年，這次挑戰都是中國經濟世界登頂前必須踩實的一步。

所以我更感興趣的是被各財經媒體和大V們拋出來的本次毛衣戰受損嚴重的優秀公司，我想二季度結束前後毛衣戰應該會有實質性進展吧。以中國股市這幫機構的水平和股民的強跟隨性，在這之前一些出口業務重的公司的股價會被反覆折磨，沒準真的可以淘淘金去，不過到底啥時候是個頭我也說不好。

人一休假就犯懶，這幾乎是毫無懸念的，我安慰自己休假就要有個休假的樣子。

我手裡的持倉主要還是曾經重點分析的那五隻。有朋友總問我的持倉比例是怎麼分配的，這個沒法說的太詳細，也會有變化，我按照目前體量重要度說吧。

重頭戲之一，今年一直是最重要的持倉，因為成本建在今年最低點附近，所以心態良好，一直持有，也沒打算賣掉。就現在的股價而言有好幾位已經兌現利潤的老友都比我賺得多，但是最後就不一定了，沒準和去年的億緯鋰能一樣，我留在最後走反而賺的最多呢。

第二隻是千禾味業，最早的分析是寫在去年，後來今年陸陸續續在周記里有補充。本來不是第二位的，但就像大上周周記里寫的，你一個造醬油的跟著跌那麼起勁幹什麼呢？美國人又不吃醬油。所以稍加調整了點。對於違反常識的事情我自然是不能錯過的加以利用。有朋友留言說美國的大豆進不來豈不是製作醬油的成本要上漲？其實呢，中美之間的大豆進口開放是談判、妥協的結果，巴西、阿根廷的大豆早就虎視眈眈要進入了，中國並不缺進口商，毛衣講究個各取所需，長期對千禾沒有實質性影響。也不知是大家醒過味兒了還是因為解禁什麼的，反正它是漲的挺歡。邏輯是被證實正確，股價又漲了，這會不會讓我在錯誤的路上越走越遠呢？

第三隻是億緯鋰能，今年又把它撿回來的。這隻今年到現在為止真是沒賺到什麼大錢，好像那個誰家的小誰比我賺的多跑掉了，唉，我又捨不得，只能靜靜的陪著它繼續成長了。

重頭戲之二屬醫藥板塊，非常特別，建倉較晚，需要默默等待，醫藥行業投入投入比較大，也特別需要投資者的耐心。它太特別了，毛衣戰本應是對它利好多一些，可是也跟著稀里糊塗的跌，這個在大上周也說過，結果市場真就糾偏了，當然這對我掌握建倉節奏是有利的。又是一個不符合常理的錯誤，有機會還是要利用的。

最後一個是重頭戲之三，建倉最晚。這一周的投資活動按照上一周周記的計划進行，基本就是圍繞它進行的，把這隻5G標的進行了逐步建倉，果然是風險度偏大，不過也是受了毛衣戰的影響，也虧得如此才能把成本作低，估計被好幾位老友抄了我的底，臉上無光啊，不過呢，你們也不要太得意，後面毛衣打的怎麼樣可能也會影響到它，畢竟還有很大體量的外銷，不過我想就野蠻粗暴一回了，公司既然沒問題，那就完全按照個股分析中的建倉計劃來吧，愛咋咋地。

其它像中新葯業，雖然我寫了《中新葯業，你到底怎麼了》系列文章，但只是為了梳理清楚它的問題與未來發展思路，倉位是有的但是不大，沒有見到實際改善跡象，我是不敢重金投入的。

下周，估計又是一番跌宕起伏，因為五隻標的中有兩隻在一片腥風血雨中殺了出來，所以後面有了更多的迴旋餘地，毛衣戰既是今年最大的黑天鵝也是機會。我在考慮倉位分配的問題。以往想要找到一隻自己從各個角度分析都比較滿意的公司是非常難的，投資決策要經過反覆推敲，倉位自然會比較集中。但是假如出現特殊情況，比如毛衣戰，一旦很多原本只能遠觀的優秀公司股價突然大幅下跌，那麼進入射程的標的增多，品相幾乎不相上下，那麼集中投資還有沒有意義呢？有可能下周或者大下周我會陷入艱難的抉擇境地，比如曾經反反覆復出現在持倉清單中的美亞柏科、陽谷華泰等等，還有那些素未露面的，尤其要是出現手裡的持倉股價反向上漲的情況下就會愈加糾結。