退即進？麥子金服旗下名校貸暫停校園業務的背後邏輯

作為互聯網金融中的特殊分支，曾經輝煌一時的校園貸的最好時代可能已經過去了。如果說2013年以來見證了校園金融的爆髮式增長黃金階段，那麼2016年以來，校園貸平台相繼迎來一場「集體變臉」：或退出、或轉型。

一場持續「退燒」：名校貸也將暫停校園業務

4月18日，麥子金服宣布獲得銀行系資金B輪融資之時，也順便宣布旗下平台「名校貸」將在技術系統調整完成後，暫停新增校園貸網貸業務。

這已非個案。據網貸之家研究中心不完全統計，截至目前，全國74家開展校園貸業務的互聯網金融平台中，已有至少47家退出校園貸市場。趣分期和分期樂等平台在收縮校園業務，借貸寶更是於去年12月開始「一刀切」地封了23歲以下人群的賬號。而趣分期、佰仟金融、我來貸、名校貸等校園貸平台均宣布暫停校園貸業務或轉型，並尋找新突破口。

互聯網金融行業仍然處在增長周期，但是增長與痛點一直同行。作為其中分支之一的校園貸同樣如此。一面是學生信貸市場可以開疆拓土的論據：此前發布的一項《全國大學生信用認知調查報告》顯示，8.77%的大學生使用貸款獲取資金，其中小額信用貸款佔比5.33%、網路貸款佔比3.44%。中國目前有2400多萬大學生，這意味著每100個就有近9個在使用貸款。無論從大學生對高端高價產品的興趣、尚未具有的獨立經濟能力，還是從大學生群體對提前消費的接受程度、信貸服務的缺位等方面都證明了這是一個可行性市場。

但另一方面，從業平台帶來的良莠不齊讓這個行業就此陰霾重重，從最初的「惡意註冊」、「高額罰息」到後來的「暴力催收」、「裸條借貸」等極端事件頻發讓致力於打造「年輕人的口袋銀行」的校園網貸備受監管和輿論的雙重壓力。名校貸CEO曾慶輝去年曾公開表示，校園貸市場魚龍混雜，再加上資本大量入場後造成很多學生過度借貸，因此這一市場需要冷卻。

劣幣驅逐良幣帶來的負面影響，也或許是名校貸等平台此番不得不調整背後的原因。

為什麼說退出是最好的轉型？

當然，最有殺傷力的還有來自政策的「緊箍咒」。

銀監會近日下發《關於銀行業風險防控工作的指導意見》，要求銀行業重點防控十大類風險，其中明確提出要「重點做好校園網貸的清理整頓工作」，同時「禁止向未滿18歲的在校大學生提供網貸服務」，劍指「高利放貸」及「暴力催收」問題。

監管出手此時直指校園信貸市場「七寸」。另外事實上，拋卻諸多外來層面，倘若從產品本身而言校園貸業務模式也天生存在一定局限性：

其一，儘管群體基數體量大，但用戶群體的忠誠度並不高。從此前風靡一時的人人網、開心網可以看出大學生群體的流動性強、並不定性；

再者，大學生群體沒有穩定職業，並缺乏收入來源，這很難在線上沉澱出足夠數量的優質信用數據。能像名校貸一樣，可以通過大數據智能審核系統根據學生的貸款用途以及個人實際情況，為每個學生量身定製不同貸款方案的案例樣本並不多。風控跟不上，只能是遵循高風險高收益的原則，通過高利率和高逾期收費來覆蓋風險，由此必然走進高息和違規催收的死胡同。

其三，不可預知的商業模式。從螞蟻金服、京東白條可以看出淘寶與京東在走一條「先消費、後金融」的模式，而大多校園貸則是走在了一條完全背向的方向，即「先金融、後消費」的模式。這樣逆向思維未來能走多遠首先在此先畫上一個問號。

上述種種或許佐證著，在這個時間節點上適時抽身或暫停調整無疑為各平台最明智的選擇。

名校貸曾因「月息低」、「審核強」、「到賬快」成為口碑甚好的大學生貸款平台。但很早之前就開始布局平台的調整策略。去年9月名校貸就開啟了了品牌升級，將用戶逐漸拓展至白領用戶，全面服務泛年輕人群體，並推出了獨立的名校貸白領版APP拓展白領用戶。經歷了一段時間過渡期，此時宣布暫停新增校園貸網貸業務事實上也有了新業務的就此補位。

名校貸方面同時強調，原有的學生用戶還款不受此業務調整的影響。

轉場何方？多管齊下

諸多跡象表明，曾經的校園貸平台向非校園用戶的轉型已成為大勢所趨。除了名校貸，以校園業務切入分期市場的趣分期也宣告今後將轉做非信用卡人群的消費金融業務；分期樂也宣布將開展白領和藍領業務，我來貸也早已聲明將會專註做工薪市場……

相比校園大學生群體，針對白領階層的校園後市場顯然是一個更廣闊的天地。白領階層範圍很廣，基本可以涵蓋整個消費金融領域，這塊業務顯然市場更大，有著學生群體無法比擬的穩定因素，但同時面臨著更激烈的競爭對手。這個紅海中早已湧入銀行信用卡業務、持牌消費金融公司和大型互聯網金融集團以及數以千計的P2P平台和分期公司參與其中，作為放棄曾經優勢領域的後來者，轉型後的校園貸平台們需要重新適應，想反超的難度重重。

像名校貸對此作了兩手準備。在發力校園後市場白領階層的同時將一部分業務依然圈定在校園內。校園貸平台畢竟從校園市場起家，其管理模式、市場資源、風控模型等與校園市場高度契合，倘若退出校園市場則意味著放棄已有優勢以及數據價值下降等一系列問題。名校貸對此的另一手準備便是——將校園貸回歸校園公益事業。

具體而言，所謂的公益方向據知是助學貸款，但是不像國外Sofi等商業性質的助學貸款，名校貸會趨近於零息，申請人也需要通過學校方面申請。

這不失為留下優勢資源的一種好策略。公開資料顯示，名校貸作為麥子金服旗下高學歷年輕人群體的微創業和消費借貸金融大數據營銷公司。目前名校貸校園版的業務範圍覆蓋全國2856所高校，服務近2000萬大學生。截止到2016年12月，名校貸校園版累計申請數突破270萬人次。

其中凸顯的公益屬性也直接點明了校園貸的性質——借貸不是重點所在，而是相關服務的入口而已。接下來，將學生流量導流，與勤工助學等兼職或更有價值的互助賺錢項目合作都值得嘗試。

但無論校園貸平台們未來轉場何方，一個必要的大前提是——成熟的投資者、消費者與良性的金融體系始終是相輔相成的。

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王小琉（個人微信wangxiaoliu203406），微信公號「王小琉」。科技專欄作者，前中央媒體人。退即進？麥子金服旗下名校貸暫停校園業務的背後邏輯

智能硬體體驗者；IT＆科技領域觀察者、記錄者、評論者。