【指標量化】動量指標——CMO錢德動量擺動指標

04-13

動量指標——CMO錢德動量擺動指標

致初學者：

大家好，我是一個馬叉蟲的寬客：Tao，從本期開始，我將為大家帶來一系列的量化指標。眾所周知，認識技術指標是作為一個從事二級市場必不可少的技能。相信開始對量化感興趣的寬客們都有一兩個自己擅長的技術指標，而對技術指標進行量化策略的構建是最簡單最基本的量化實現，寬客們，通過本期學習，一起來實現並嘗試改善專屬於自己的技術指標吧！

研究基地及產出地

DigQuant點寬網，全網唯一基於 MATLAB 的專業在線量化社區，「不是人人都能成為寬客」，成為寬客的人都是獨特的！

點寬網策略資源池全面開放216+基於MATLAB的量化投資策略，隨你下載，任你玩！點寬量化策略研究平台auto-trader支持股票、期貨、期權等多品種標的回測、實盤交易。

簡介

CMO錢德動量擺動指標，動量指標之一，與其他動量指標擺動指標如相對強弱指標（RSI）和隨機指標（KDJ）不同，錢德動量指標在計算公式的分子中採用上漲日和下跌日的數據。 CMO指標是尋找極度超買和極度超賣的條件。

參考文獻

[1] 百度網盤：技術指標系列(七)——CMO動量波動指標的運用，密碼：q71s

[2]MBA智庫百科.前德動量擺動指標詞條

[3]百度百科.CMO詞條

基本用法

1、當CMO上穿0線，買入信號產生；當CMO下穿0線，賣出信號產生

2、當CMO大於50時，處於超買狀態；當CMO小於-50時處於超賣狀態

3、CMO的絕對值越高，趨勢越強。較低的CMO絕對值(0附近)標示的證券在水平方向波動

4、當CMO上穿/下穿移動平均線時，將是買/賣信號

5、可以利用CMO衡量趨勢強度的能力來改進趨勢跟蹤機制。例如當CMO的絕對值較高時，僅根據趨勢跟蹤指標來操作；當CMO的絕對值較低時轉而採用交易範圍指標

本策略用法

當CMO上穿0線，買入信號產生；當CMO下穿0線，賣出信號產生。

公式

$CMO =frac{(Su-Sd) imes 100}{(Su + Sd)}$

其中：

Su是今日收盤價與昨日收盤價（上漲日）差值加總。若當日下跌，則增加值為0；

Sd是今日收盤價與做日收盤價（下跌日）差值的絕對值加總。若當日上漲，則增加值為0；

策略代碼

請到點寬策略資源池下載：【指標量化】動量指標——CMO錢德動量擺動指標

回測分析

回測設置：

1、回測標的：HS300

2、回測時間：20140101-20180101

3、初始資金：1千萬

4、資金分配：根據當期選定的買入股票數，將40%的流動資金平均分配到準備下單的股票標的當中。

回測結果：

權益曲線

圖1 權益曲線

績效分析：

圖2 績效分析表

結論

1、CMO指標總體回測效果良好。

2、本策略沒有進行止盈止損設置，回測結果有可能存在潛在風險和收益。

待續...