薪資吊打IBD，H1B Sponsor最多，專為中國學生打造的Quant究竟是怎麼樣的？

程序員自嘲自己為碼農

而Quant則戲稱自己為礦工

如果說矽谷是碼農的天下

那麼礦工就是華爾街的巨星

靠著敏銳的市場洞察力

過硬的專業技能，孤勇的定力

在金融圈裡創造一個又一個奇蹟

比如早年間賭押英鎊的索羅斯

以及擁有超高回報率基金而聞名的詹姆斯西蒙斯

投行、資產管理公司、對沖基金

保險公司、會計事務所、商業銀行

... ...

整個金融圈都在搶的人才

Quant也被稱作H1B收割機，

據說九大投行的H1B大多給Quant

給中國學生sponsor最多的崗位之一

還有高於IBD的薪資

以高盛為例，剛入職就能拿到13萬美金的薪資呢！

因此，如今Quant也成為大家的熱門求職崗位

今天小編就來給大家科普下此崗位

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從幕後轉向台前的Quant

首先，我們先來定義下什麼是Quant。

隨著金融證券變得越來越複雜，人才需求也越來越大，不僅要了解證券價格，還會設計並運用複雜數學模型，而且他們能夠提高這些證券的利潤並降低風險。這些人才被稱為Quantitative analysts，即量化分析師。通俗的說，Quant其實就是搞研究，模型開發，數據研究，是編程+數學+金融三個方向相融合，非常適合MFE（金融工程碩士）學生的一個行業。

投行、對沖基金、商業銀行、保險公司和管理諮詢公司都需要量化分析師，可見Quant有多火。從歷史上看，這些Quant以前只在幕後工作，但隨著Quant模型變得越來越常見，金融市場引入量化的概念，不僅幫助投資者定價期權和制定策略，還有助於保持市場的流動性。Quant也慢慢轉向Front Office，並不是只在後面打輔助了~

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Quant有哪些分類？

首先一張圖帶你們大致了解下Quant的分類以及他們做什麼，小編再根據下圖來詳細介紹。

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根據不同公司性質的分類

Quant根據公司性質不同大致分兩類：賣方Quant和買方Quant。為賣方工作的Quant就是賣方Quant，比如投行；為買方工作的Quant就是買方Quant，比如對沖基金公司、自營交易公司等等。

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賣方Quant

賣方Quant主要用數學、統計、計算機的知識設計金融產品並為複雜的金融產品進行定價、風險控制。在投行，Quant的前台職位不多，因為對Quant的需求大多還是在模型驗證和後端風險中，所以前台崗位競爭是很激烈的。

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買方Quant

另一種多見於買方機構，比如像Jane Street這樣的Prop Trading Firm（自營交易公司）以及Renaissance Technologies這樣的Quant Hedge Fund（量化對沖基金公司）。買方Quant主要運用要用數學、物理、統計、計算機等任何可能用得上的理工科的理論，預測價格走向，在證券市場中做交易。

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根據不同職能的分類

當然Quant就算在同一家公司中，也具有不同的職能，比如在投行中，與Trader直接打交道，提供定價或交易工具；在Middle Office，量化分析師驗證模型，進行研究並創建新策略。在銀行和保險公司中，更關心的是風險管理，而不是交易策略。下面我們就按照職能的不同，來看下Quant的細分：

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Quantitative Trader

Quantitative Trader，即量化交易員，通常在量化金融領域的「食物鏈頂端」。這是因為他們正在為僱傭他們的公司創造大量的交易收入——要麼是一家銀行（自營交易部門），要麼是一家對沖基金公司。Quantitative Trader設計搜索alpha的演算法，這些演算法是標準股票市場波動的一個組成部分。

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Quantitative Developers

Quantitative Developers，即量化開發人員。一般來說，金融行業有兩種類型的Quantitative Developers。第一種類型將與其他量化分析師密切合作，以實現和優化他們的金融模型。這些Quants通常會離錢很近，並且會進駐在一家投行的Front Office.

第二種類型的Quantitative Developers將處理金融定價數據和交易系統架構。他們將對原始的基礎設施進行編碼，讓量化分析師/交易員運行他們的模型並賺錢。

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Quantitative Engineer

Quantitative Engineer，也被稱為Financial Quant Engineer 金融量化分析師，他們負責正確定價金融產品，比如固定收益、外匯、衍生產品等等。金融工量化分析師通常會有物理學或工程學的背景——利用他們的建模技能來定價新的金融產品。

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Quantitative Researcher

Quantitative Research 量化研究人員通常是一個純數學家或微積分博士，他們是一個比較學術的角色。他們通常在研究公司或一些較大的對沖基金中任職，致力於尋找更多的方法來獲取市場回報。如今，Quantitative Research也被投行僱傭，屬於Middle Office。這些研究人員不會花太多時間來執行模型，一般來說會把這類執行工作交給Quantitative Developer和Quantitative Engineer.

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Desk Quant

Desk Quant，與Trader直接打交道，提供定價或交易工具，屬於Front Office 。他們幫助Trader編程，開發直接能用的程序，實現策略，賺錢多壓力大，需要精通演算法和編程。通俗的來說，當trader沒遇到問題時，Desk Quant就是support，幫忙編程，開發程序及軟體，做做research；當trader遇到問題時，Desk Quant就要從risk、pricing、portfolio match、hedge match等各方面分析，最後得出該筆交易能否做，怎麼做，做成什麼樣。

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Risk Quant

Risk quant 可以分為market risk quant，credit risk quant，operational risk quant,，CVA risk quant， model risk quant等。 每一種類型顧名思義，為其所在的風險部門提供量化建模策略，與risk management, risk reporting， technology等部門需要協同合作。

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Quant Strats

Strats，全稱Strategies，通過解決重大的問題，向公司和外部客戶提供戰略援，是提出貿易觀點的人，屬於Front Office Quant，是投行內部最具影響力的部門之一。Strats部門由高盛首創，被許多投行效仿，比如摩根士丹利、德意志銀行等等。如今，曾在高盛Strats部門任職的員工們已經在高盛中擔任重要職位：Marty Chavez，首席財務官；Elisha Wiesel，首席信息官；John Madsen，科技組的主管等等。所以，現在Strats也是投行中的熱門部門。

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Quant的typical day

我們介紹過IBD、S&T的typical day，大家肯定對Quant的typical day很好奇。雖然Quant一天的工作內容和他公司的性質、他研究的策略方向有所區別，每一天也是不盡相同，有時瘋狂忙碌，有時相對平靜。不過小編可大致介紹下：

Quantitative Trader的一天

7:30am

起床，回復郵件

8:30am

到公司，為今天的交易準備數據

根據昨晚優化的結果，配置今天的核心參數

9:00am

準備好數據，風控專員檢查風控參數

9:30am

正式開始當天的交易

10:45am

over-the-wall meeting

對不同觀點進行一些信用分析

決定是否做此筆交易

13:00pm

吃午餐

14:00pm

就上午的討論做一些分析

15:30pm

Trading碰到問題了，幫助分析解決

17:30pm

Trading Floor開始安靜了

準備吃晚餐

18:30pm

健身

20:00pm

準備收尾工作，將重要的事解決

21:30pm

到家，IBD部門的室友還沒下班

00:30am

看會書睡覺，室友終於回來了

Quantitative Developer的一天

7:30am

起床，回復郵件

8:30am

檢查開發的基礎結構是否異常，如有修復

9:00am

與Quant Research進行簡短的跟進，

討論任何數據或基礎設施要求

10:00am

維護一個延遲運行的cron作業腳本

運行單元測試腳本，

並將代碼推到staging伺服器，

然後再將其推到生產環境。

12:00pm

吃午餐，買杯咖啡繼續下午的工作

13:00pm

通過自動組合和訂單管理系統獲取交易列表

14:00pm

在Python中編寫腳本

以連接到一個新的API，

通過cron作業，以自動方式拉入基本數據。

15:30pm

開發一個新的自動化組件的規範，以消除手工工作

17:30am

Management Meeting

與Quant Trading討論基金最近的表現，

以及它是否符合先前的背景測試

討論任何操作問題、新的戰略思想等等

18:30pm

健身，晚餐

20:00pm

準備收尾工作，回家

21:30pm

到家，閱讀有關演算法交易的教科書

00:00am

睡覺

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Quant的Exit Options

既然Quant那麼火，它的Exit options又是什麼？

實際上，有的人一旦進入這個圈子就一輩子做Quant。即使在Buy-Side做Strategy也可能一直做下去，上文提過Strats的晉陞是相當好的。當然也有部分人轉向Quant Research方向，也可能升為Portfolio manager，又或者自己創立一個Fund。無論是什麼出路，都無法否認的是Quant會繼續成為熱門行業，大批學生將湧入這股礦工熱潮。

http://weixin.qq.com/r/iToPF6-ECvJ1ret092_b

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