你我貸:6年老平台得不到風投的愛...
你我貸上線於2011年。
成立至今6年,在P2P中算是比較老的平台了。
成立較早,但一直不慍不火。
曾傳言熊貓金控收購你我貸,但最終偃旗息鼓。
不過正是因為收購事件,讓你我貸聲名鵲起,大眾開始熟知。
時至今日,你我貸仍沒有風投入股。
是平台老闆不想稀釋股權關起門來自己賺錢,還是沒被風投看上。我們也不得而知了。
時也,運也,命也...
先來看看平台背景。
你我貸運營公司為上海你我貸互聯網金融信息服務有限公司,註冊資金1億元,實繳資金0.7億元。
工商信息查詢如下:
運營公司只有唯一法人股東嘉銀金融。
嘉銀金融是新三板上市公司,註冊資金5000萬。
嚴格意義上算,這並不能算作上市系。
沒錯,我只認滬深主板上市系,最低標準也是創業板和中小板。
查看嘉銀金融的股東列表能看出嚴定貴持股58%。
不僅如此,第二大股東金木水火土投資中心的實際控制人也是嚴定貴。
可見嚴定貴是你我貸的實際控制人。
從嘉銀金融公布的16年年報看,6.669億元的收入中有6.609億元來自旗下P2P平台你我貸。
你我貸2016年實現凈利潤6487.91萬元。
扒姐只抓兩個重點。
其一,你我貸已經實現盈利,這讓平台有良性發展甚至所謂的「兜底」的能力。
其二,母公司嘉銀金融是靠山吃山,自己並沒有堡壘。換句話說,一旦你我貸出現困難,休想靠這個老爸。
至於熊貓金控收購你我貸,因估值問題未能達成合作。
對於雙方的官方解釋,內容還是比較一致的,看來是「和平分手」
其次來看看團隊實力。
嚴定貴是你我貸的創始人和實際控制人。
IT工程師出身,創立平台前在多家IT公司擔任高管。
創始人本身的金融屬性還是很弱的。
好在後面跟了一群高管,補足了在金融、風控、運營等方面的人才缺口。
總體來說,平台在各方面都有進行人才引進。
但是沒有特別耀眼的經驗光環所在。
整個配置在行業中算中等。
接下來看看平台業務。
你我貸資產端類型主要為個人無抵押信用貸。
其中76%來自線上,24%來自線下合作的120多個服務網點。
目前線下的網點分布在三十多個城市。
你我貸的債權也在「隨手記」、「銅板街」進行銷售。
曾也和挖財進行合作,據客服介紹,目前合作關係結束。
平台的標的類型可以分為三類:有道智投、散標、債轉區。
有道智投
平台特定標的、簡化用戶挑選、獲取一定收益為目標的投標服務。
本息自動復投。
分散投資降低風險。
債權區活躍度還是可以的
有道智投產品到期自動退出,標的進入到轉讓專區。有時可能遇到債轉區上萬條待轉讓標的。
不過金額都是幾十塊幾百塊,一個大牛來就能收割掉一半。
不僅單個投資人進行購買,有道智投分散投資也會購買到債轉區標的。
同樣的投資期限,散標的利率比有道智投高出2-4個點。
利率高也會承擔相應的風險,如果借款人逾期,投資人會延遲收到本息。
根據客服介紹,逾期15天,平台會啟動風險準備金。
對於逾期,平台有一定的補償。
散標是等額本息還款。
資金回款會比較零散,需要再次進行投資。
否者實際收益會比預期低很多。
投資散標,一定要了解以上情況再進入。
打破砂鍋問到底。扒姐逛了逛借款端。
可以看到如「嘉保貸」、「嘉房貸」等字眼。
雖然底層資產都是無抵押信用貸款,不同的名字,平台可以在信審和風控上更好的把控。
如,嘉保貸表示借款人持續多年每月都有購買保險,說明借款人擁有一定的還款能力。
嘉房貸表示借款人有房產,雖然不同於房產抵押,但是比一無所有的借款人還是多了一層信用保障。
收益&流動性。
有道智投
90天6%,180天8%,365天10%,545天11%
散標
10-12%
平台流動性較差
散標在持有90天以後可以進行債權轉讓。
有道智投不能進行債轉,只能提前退出。封閉期持續90天後,可發起提前退出申請。
債轉手續費:轉讓價格的1%
退出手續費:投資金額的3%
平台流動性較低,特別是有道智投產品。
所以在選擇時一定要清楚未來的資金使用情況。
避免臨時退出影響收益。
安全&保障。
1.恆豐銀行存管上線
2.風險準備金
風險準備金是向借款人收取的,客服稱目前準備金總餘額為2.53億元。存管在滙豐銀行。
風險準備金適用平台的所有項目,含有道智投、散標等。
3.風險互助金
不同於準備金,互助金向投資人收取。
適用的項目為有道智投產品。
聽客服介紹互助金的收取方式,直接懵bi...
用人話說:
有道智投不斷復投,分散投資,標的也多種多樣,最終的實際收益率跟預期收益率會不一樣。
實際收益率多於逾期收益率時,平台會收取其中一部分作為風險互助金。
也可能實際收益小於預期收益。
據客服介紹,這種情況存在但是不多且相差也不會很大。
扒姐這裡講出來,是希望大家心裡有個底。
4.運營數據
官網披露截止7月底成交總額558億元。
但是信披系統顯示成交總額275億。
不一樣的原因:官網披露的是有復投的計算在內。
扒姐覺得還是以信披系統的數據為準。
截止7月底平台待收160億元,逾期率0.23%。
風險準備金能夠覆蓋。
扒姐總結陳詞。
平台背景和團隊背景一般,標的具體借款人披露較差,不過對資金的流向還是有詳細披露的。
保障措施主要依賴於風險準備金。
大概估算:目前待收160億,風險準備金2.5億元,平台的壞賬率必須控制在1.5%以下才能完全覆蓋。
對平台的風險控制能力要求較高。
平台資產主要為信貸,壞賬率會高一些。不過借款金額方面小額分散,符合監管要求。
從收益角度看平台投資性價比不高。
如果有活動,可以短期參與。
文章摘自 公眾號:扒皮挖互金(bapiwahujin)
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