經緯中國曆年投資數據分析報告：平均收益回報近30倍，誰與爭鋒？

04-13

經緯中國，正式成立於2008年初，是結合經緯創投在美國三十年積累的理念、戰略以及中國本土經驗而創立，旨在幫助中國企業家更好地服務中國市場，並帶給中國企業充沛的戰略資源和先進的企業理念，扶持中國企業家在中國快速發展的經濟環境中成就偉大的事業。經緯中國關注對於高科技、媒體、通訊（TMT）、無線、醫療健康以及消費者服務和清潔能源領域內的早期或擴張期企業的投資機會。

下面結合因果樹創投資料庫以及部分網路公開信息，對經緯中國進行詳細解讀，讓您了解一個真實的經緯中國~

經緯中國概況

經緯中國募資情況

經緯中國的投資退出及收益情況

2009年-2015年投資退出項目共計16件，平均收益回報倍數近30倍；2014年退出項目最多，為5件，獵豹移動、賣座網的收益倍數均在50倍以上，其中獵豹移動高達83倍，陌陌收益倍數為43倍；2014年的整體投資收益高於往年，投資且成功退出的明星企業較多。

平均回報周期

經緯中國投資項目平均回報周期 38 個月，低於行業整體平均回報周期：

2006-2016經緯中國投資數量變化

近 10 年經緯中國累計投資數量超400起，下圖中可以看出自 2010 年起經緯中國的投資力度明顯加強，其中在 2014-2015 年達到頂峰，這兩年的投資筆數均超過 100 起,居於行業前列，明星企業分散在各個領域。

經緯中國都投了哪些項目？下圖為部分明星項目

數據來源:網路公開信息、因果樹收集整理

經緯中國投出了哪些獨角獸（估值 10 億+RMB）？

經緯中國投出的具有代表性的上市公司如：陌陌、獵豹移動、愛康國賓、世紀互聯、理邦儀器、奇虎 360、保利博納等;以上企業在各個領域均處於行業領先梯隊。其中陌陌、奇虎 360、愛康國賓估值均已達數十億美金。

經緯中國的投資項目被接盤率如何？

整體來看，經緯中國的整體接盤率處於行業上游水平，其中B輪被接盤率最高，達到49%，其次是天使輪47%，C輪44%，D輪被接盤比例稍弱為25%，仍然高於行業平均水平。

經緯中國接盤其他機構項目數量

2006年至今從A輪接盤數量來看，險峰長青、九合創投、真格基金、創新工廠幾家機構的項目對經緯中國的吸引力最強，接盤次數最多。

從B輪接盤數量來看，紅杉資本、險峰長青、真格基金、晨興創投幾家機構的項目對經緯中國的吸引力最強。

從C輪接盤數量來看，金沙江創投、IDG、險峰長青、紅杉資本幾家機構的項目對經緯中國的吸引力最強。

經緯中國對哪些行業情有獨鍾？

從經緯中國 2014 年至今的投資偏好來看,企業服務、金融、汽車交通、醫療健康幾大版塊是主要的投資熱點,這幾個行業在 2014 年發展迅速,持續受到資本方青睞,這與該行業的成長潛力大與技術成熟度上升等因素相關,同時國家陸續出台多項利好政策,釋放了大量的市場需求,保證企業正向現金流,助力行業快速發展。

數據來源:網路公開信息、因果樹收集整理

從連續投資項目來看,經緯中國連續投資最多的方向是企業服務、金融、汽車交通和健康醫療。

經緯中國跟哪家VC是真愛？

數據來源:網路公開信息、因果樹收集整理

(說明：接盤項目數≥2計入統計範圍內，為不完全統計)

經緯中國跟紅杉資本、險峰長青、IDG是真愛啊！經常一起出動投資潛力項目！

經緯中國曆年的投資偏好變化

經緯中國 2013 年集中投資領域相對較少，主要集中在四個小的細分領域,聚焦點在大數據服務。相對而言 2014 年、2015 年投資的行業領域最為廣泛,其中企業服務、醫療、汽車交通等大領域投資集中度較高;2016 年企業服務、汽車出行領域依舊受青睞。

經緯中國偏愛投資哪個輪次的項目？

經緯中國投資項目主要集中在 B 輪之前,(天使輪、A 輪、B 輪)整體佔比達 80%以上,其中 A 輪佔比最高近 40%,其次是天使輪佔比 24%;種子輪和 B+輪佔比最少。

經緯中國曆年出手金額變化

在國家鼓勵大眾創業、萬眾創新的大背景下，以及互聯網基礎設施逐漸完善的前提下，中國創業環境極其火熱，資本在其中扮演著重要角色；經緯中國作為梯隊代表從2014年至今投資項目金額激增，高於2013年之前投資額的數倍。投資勢頭越來越高漲，投資領域也越來越廣泛。

經緯中國的偏愛投資的區域

經緯中國投資的項目主要集中在北京、上海、杭州、深圳、廣州等經濟較發達地區,其中武漢、蘇州進入了投資項目集中地區的 TOP10。伴隨著創業環境的逐漸成熟,資本的觸角在逐漸向二三線市場延伸。

結語：經緯中國非常審慎地進行投資，這些投資必須是高質量和高水準的。只會對經過經緯判斷後認為將來有潛力成為行業領頭羊的傑出個人和公司做出投資。經緯希望能夠與創業者建立終生的友誼。贏得企業家對其的信任是一貫的目標，為此將勤奮工作並坦誠相待，而且在創業者的整個職業生涯中持續不斷地給予支持。衡量其是否稱職的最好指標，是創業者在下一次創業的融資中是否仍與其合作。

經緯中國做好了立足長遠的準備。深知創建公司是需要時間的，特別是在目前這樣的市場環境中。從開始創業到順利退出的整個過程，往往需要花費七年或更多的時間。經緯資金充裕、充滿耐心，願意同創業者一起走一段長路，甚至會在其他投資者都選擇離去之後仍然繼續支持公司。

關注因果樹微信公眾號：InnoTREE_creative 查看45頁完整版內容