WGL環球威勢：如何使用投資理論

04-12

投資理論的重要性越來越受到投資者的關注。隨著中國期貨市場的發展，投資者由原來的盲目交易正逐漸轉向理性投資，由被動的跟盤轉向由投資理論來指導自己的交易。實際上，在期貨市場長期獲利的投資理論應該存
在，但投資理論對於交易者來講僅僅只是一件交易工具，也並不是任何人用同樣的投資理論都會得出同樣的交易結果的。獲得了投資理論和通過投資理論來獲利完全不是一回事，運用投資理論的能力遠比投資理論本身更為重要。
　　評判一套投資理論，筆者認為至少應包含以下幾方面：是否有明確的交易信號；風險能否有效控制；是否具有可操作性；是否具有獲利能力；是否適合自己。
　　目前，尋找或購買一套投資理論並不困難，投資理論本身已不是什麼秘密，只要你願意就可以擁有一套甚至若干套投資理論，但如何獲利卻仍是秘密。對大多數投資者來講，運用投資理論進行交易和自己摸索所得的交易結果差別並不大，長期獲利依然是可望而不可及的。投資者會發現在模擬交易中系統很好用，而一旦進入實戰則似乎並不是那麼好用。箇中原因就在於投資者並未真正了解投資理論，或者這套投資理論並不適合他，而更關鍵的因素則可能是他根本就不具備運用投資理論的能力。
　　要想通過投資理論獲利，首先就必須正確認識投資理論，同時自己的交易能力一定要和投資理論相匹配。運用投資理論的能力表現在兩個方面：如何度過系統的困難時期；如何充分發揮系統的優勢。
　　千萬不要認為具有獲利能力的投資理論可以保證你每筆交易都成功！任何的獲利都是由虧小贏大組成的，任何投資理論都有弱點，虧損不可避免。對於趨勢跟蹤系統來講，它不要求盈利的次數大於虧損的次數，它只要求不斷地用小的止損去尋找大的獲利機會，這樣的系統需要使用者做好不斷接受小額虧損的準備。而對於短線投資理論來講，它更注重追求贏利次數大於虧損次數，它追求準確率。所以，投資者在選擇投資理論時一定要清楚哪種系統適合自己，切不可盲目選擇。短線交易要求投資者密切關注市場的一舉一動，波動就是他的利潤來源，在交易中不能有任何干擾；而趨勢交易則相反，它忌諱仔細盯盤，仔細盯盤會破壞他對趨勢的整體把握，波動是他的虧損之源，他只需關注市場的趨勢是否改變即可。但市場上大部分的投資者都是用仔細盯盤的方式來企圖獲取趨勢利潤，這導致他們對短線和趨勢都無法把握。
　　系統交易的本質是處理正在發生的情況，而不是處理未來將要發生的情況，它是根據交易信號來交易，而不是預測市場來交易。但期市中有很多人是花費太多的時間來應對未來將要發生的情況，而對正在發生的情況卻不知所措。這導致他的交易無法有效地進行。他總想走在市場前面卻忽略市場的現實情況，從而使他的交易處於虛幻之中，缺乏現實的基礎。這有違投資理論的本質。正確的交易思想是運用投資理論的前提！
　　在系統處於虧損時期時，不要輕易認為系統需要改變或更換，虧損是正常現象，必須接受，此時應告訴自己如何來提高處理困難的能力和耐心。而在系統的獲利時期，切不可耍小聰明，認為可以運用自己的交易能力來提高系統的效率，此時遵守紀律勝過一切！系統的困難時期可以提高你的交易能力，系統的收穫時期則可以考驗你的自律精神！