原創：勿忘初心--將低買高賣進行到底（下）

金融市場風起雲湧，行情起伏不定，用句老話：漲中有跌，跌中有漲。每一秒，價格都在跳動，誘惑著無數投資者買入或賣出，然後各按天命，看市場是否像自己做單的方向發展，如果一致，則歡欣鼓舞，如果相反，則惴惴不安，人性的貪婪和恐懼在金融市場里被充分的放大，謹以本文獻給所有正在交易和即將開始交易的朋友，希望大家在做交易時能記得：低買高賣是核心邏輯。

" 將低買高賣進行到底（上）" 中展示了諧波形態在股票、期貨、外匯中捕捉低買高賣的能力，在本文中將給大家介紹另外一套低買高賣的系統：機構訂單原理，也叫 SUPPLY &DEMAND —供給需求。沒錯，就是你在經濟學中學到的：供給需求。

所有的投資標的，包括股票、外匯、期貨，甚至房地產，我們都可以認為它們是一種 " 商品 "。金融市場中不斷跳動的正是商品的價格，而非價值。我們知道價格圍繞價值上下波動，而價格的主要驅動（假定這個市場是自由的，沒有被宏觀調控）就來自於供給和需求的變化。

我們來看一下零售交易員（散戶）眼中的價格波動：

大部分人決定自己是買入或賣出，依賴於 " 新聞、聲明、突發事件、報告、建議、指標 "

而在專業交易員眼中的價格波動是這樣的：

大家可以看到，" 現價 " 就是最容易買入或賣出的價格，也就是說如果你想要立刻買入或賣出某個商品，你只能通過市價訂單完成你的交易。那如果你想買便宜一點，或者想賣貴一點怎麼辦？-- 把你的買入請求或賣出請求用 " 掛單 " 的形式發出，等待被市場中的其他買家 / 賣家成交。

機構的訂單量一般是巨大的，越是流動性好的市場越是如此，因此，機構交易員如果想不計成本大量買入，就會出現一種情況：現價上方的一部分等待賣出的訂單瞬間被成交完畢。如圖：

同樣的，如果機構在某一位置不計成本大量出貨就意味著：現價下方等待買入的一部分訂單會被全部 " 吃掉 "，見下圖：

看明白這兩張圖，我們就得出了一個關鍵的結論：決定市場價格未來走向的，不是那些已經成交的訂單，而是那些未成交的訂單。我的合伙人 ROCK 曾經給我描述了他在美國交易 BABA（阿里巴巴）時的真實經歷：他發現當天，每當價格觸及了 88.88，就會被托上去，於是他就開始觀察 LEVEL2，發現在 88.88 掛單買入的訂單每次被成交後，就會立刻有一個新的掛單補上去，無論你賣多少股，總有人接，價格始終無法跌破 88.88，這就說明一定有大量限價買單在等待成交，只要該位置買單沒有被全部成交完，價格就無法跌破 88.88。

為什麼散戶經常有這樣的困擾？

我一買就跌，我一賣就漲？

因為散戶往往存在以下兩個弱點：

在價格上漲過後，才開始買入，於是買在了高位（買在了零售價）

在價格下跌過後，才開始賣出，於是賣在了低位（賣在了批發價）

所以，機構訂單原理其實非常簡單：發現並識別好的需求區 ( 批發價 ) 和供給區（零售價），永遠只在需求區買入，只在供給區賣出，是不是非常符合低買高賣的邏輯呢？

機構訂單原理中求還有很多需要注意的地方，比如位置、趨勢、點位。位置即價格目前所處位置，可分為： 高、位、低位。 趨勢分三類：上升、下降、橫盤。 入場動作分兩類：買入、賣出。

3（高中低） * 3（上下平） * 2（買或賣）= 18 種結果

總共 18 個空格，對應了 18 種情況，大家有興趣可以填一下空，一定會給你很多交易上的啟發。我非常喜歡 18 這個數字，並不單單因為諧音是 " 要發 "，更因為我們中華武術里有 18 般武藝，交易和武術是非常類似的，靜若處子動若脫兔，見招拆招，兵來將擋水來土掩。針對不同的情況，有不同的應對策略，如此，方能在看似混沌，漲跌隨機的市場中，時刻保持清醒，懂得在最合適的位置，在最合適的趨勢，選擇用最合適的供給區或需求區去交易。

看一下實戰案例：

黃金 ( XAUUSD ) 日線 ：2016-11-08 發現的供給區

黃金 ( XAUUSD ) 日線 ：入場後， 1340 跌至 1130，盈利 1100 點

原油期貨 ( USOIL ) 4 小時：2016-02-07 發現的需求區

原油期貨 ( USOIL ) 4 小時：入場後，51.38 上漲至 55，盈利 360 點

歐元日元： ( EURJPY ) 1 小時：2017.9.8 日發現的需求區

歐元日元： ( EURJPY ) 1 小時：入場後，129.50 上漲至 133.00，盈利 350 點

與諧波形態類似，機構訂單系統也適用於 A 股、美股、國內期貨、國際期貨以及國際外匯等流動性好的品種，原因只有一個：所有的交易指令都需要通過市場中的訂單去實現，無論是基本面的交易者，還是技術面的交易者，最終都需要把單子打入市場。K 線是不會騙人的，每一根 K 線都代表了已經完成的訂單，而專業的交易員需要思考的是，哪裡還有大量未完成的訂單，那裡才是成本最低，風險最小，潛在利潤最高的機會所在。

到這裡，" 將低買高賣進行到底 " 就告一段落，很高興能和大家分享這兩套非常專業的交易系統。作為將這兩個系統引入中國並進行系統化教學的先驅者，JACK 希望越來越多中國交易者都能夠接觸、學習並優化他們，讓咱中國人也能在全世界交易領域站住腳跟！

更多資訊請瀏覽官網： http://www.jackedu.com

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