互金投資的收益方式哪種最划算？

收益率是每個投資人最關心的一個點。大部分理財平台都愛用年化收益率，因為用年化收益率計算起來最為簡便。公式為 收益=本金×預期年化收益率×投資天數/365。

目前P2P網站的還款方式最常見的有幾種：一次性還本付息、先息後本、等額本息這幾種。在經濟學中本來還有名義利率和實際利率的區分，即（1+名義利率）=（1+實際利率）X（1+通脹率）。但是大部分投資者基本選擇兩年之內的P2P投資，可以不考慮通脹因素，實際利率=名義利率。

一次性還本付息

目前網貸主流的還款方式都是一次性還本付息，因為這種還款方式最為簡單，也不容易有任何貓膩。計算公式為 收益=本金×預期年化收益率×投資天數/365。這種計息方式和我們放在銀行存款類似，存個定期，到期後本金與利息一次性取出來，所以這種方法非常好理解。

例如投資本金是1萬元，約定期限30天，年化利率是8%，則投資人在開始投資1萬元，3個月以後，得到本金1萬+利息200元，共計10200元；總的來說一次性還本付息的模式對投資人來說是最簡單明了。

先息後本

所謂先息是指按月還息，到期後一次性還本，一般常見於期限6個月以內產品；

例如投資本金1萬，周期是3個月，年化利率是8%，那麼投資人最開始投資1萬元，每個月收到66.67元的利息，連續收2個月，第三個月到期後收1萬本金+133.33元利息，總收益為10200元。

看起來這個總收益跟一次性還本付息的一樣，但是如果投資人能在每個月收到利息後立即復投，所獲收益是要高於一次性還本付息的。不過66.67元復投的收益不算太多。

等額本息

每月返還的都是本金+收益兩部分，而且這些本金+收益每個月都相等。這種計算本息的方式中，投資人每月收回本金比重逐月遞增、收益比重逐月遞減。

還是投資1萬，周期為3個月，年化收益率8%，按照等額本息方式，就是每月收到投資+本金為3377.88元，總收益約為3377.88×3-10000=133.44元。（很多平台都有網貸計算器）

這個收益明顯比一次性還本付息要低，即使把每個月收回來的3377.88繼續投資8%年化收益的產品，其收益仍然不能超過一次性還本付息。

等額本金

每期返還等額的本金，同時收到本期應收的投資收益。

還是投資1萬，周期為3個月，年化收益率8%，按照等額本金方式，第一個月收到3400元，第二個月收到3377.78元，第三個月收到3355.56元。總收益約為3400+3377.78+3355.56-10000=133.34元。

跟等額本息的總收益差不多，但第一個月收回的資金要更多一些，即使立即投資8%的年化產品，總收益仍然不能超過一次性還本付息。

從本質上說投資利率其實就是放棄本金占有權時間段內的收益。