萬能險不一定萬能

04-07

前幾天保監會叫停前海人壽,恆大人壽等6公司互聯網保險業務，三個月內禁止申報新產品。

曾經的地產一哥王石，格力女皇董明珠都被保險公司偷襲過，最近一年更有陽光保險舉牌伊利，恆大增持萬科，安邦舉牌中國建築。頻繁的大手筆終於引來保監會的嚴厲懲戒，果然是不作死就不會死。

前海人壽與萬科的股權鬥爭大戲一直能夠持續上演，靠的就是萬能險，因為它佔到前海人壽總業務的80%。

萬能險，這個名字是從國外翻譯過來的。英文名稱是universal life insurance，從名稱你可以看到，翻譯為通用型人壽保險更為合適。但是最初引進的人給起了「萬能」這麼一個有誤導性的名字，就沿用下來了。因為這個名字，使很多人對這類保險產生了誤解。

行外人對於萬能險最直接的理解就是這個險種既可以保障意外又可以有理財收益。買養老險、重疾險、意外險、財產險、車險等那麼多險種太麻煩，不如買一個萬能險什麼都可以干，省事還能有高收益。

但萬能險其實是一個定投基金賬戶+保障賬戶的組合。投保人把錢投進去基金賬戶（要扣除一筆手續費），基金賬戶由保險公司負責運作（投保人無法根據需求調整投資組合），每月從基金賬戶餘額扣除一部分「風險保費」進去保障賬戶，維持保障（死亡、重疾、意外等）持續有效。

萬能險為什麼那麼火爆？足以讓名不見經傳的寶能舉牌萬科？核心還是萬能險有段時間能保證5%－7%的收益，比銀行理財還高，而且時間靈活，半年期，三個月，一個月的品種都有。而且這種理財產品不再通過代理人的模式銷售，而是用互聯網渠道鋪開。

一般萬能險在互聯網上展示的信息過於冗長和晦澀，誰有耐心看完整個產品說明啊？但是一不小心你就會落入一個大坑。

萬能險的收益就是一個大坑，你會經常看到把萬能險被當做理財產品賣，收益率用碩大的紅色的6.5%來吸引你。六個月的產品收益率居然這麼高，出了意外還有賠款，太牛逼了！

慢著，他們有意無意迴避了這樣一個事實，即萬能險「保障+投資」的兩大功能決定了它的兩大賬戶：一個是投資賬戶，另一個是風險保障賬戶。而萬能險的最低保證結算利率僅僅針對投資賬戶中的資金收益。

要不是寶能、恆大等保險公司玩得太瘋狂了，頻繁舉牌行業知名企業，證監會和保監會也不會下重手治他們。這也提醒我們在理財平台上購買保險時，一定要詳細調查清楚。

有一點你得相信，保險公司花高價請的精算師肯定比你要專業。看見收益高還能保意外的險種，心裡要問一句，你咋不上天呢？

理財就是理財，保險就是保險，什麼功能都有那就什麼都不是最好的。