P2P資產的發展史

04-06

最近P2P網貸平台基本天天暴雷，而且上銀行存管、國資背景的都不少，作為一個網貸行業待過五年的從業人員，在這裡想和大家分享一點心得。

本人最早是做銀行理財的，2013年的時候接觸到P2P，發現這裡面很有玩頭，當時國外發達國家的理財市場已經非常成熟，人們理財的方式較多，在中國就很少，資金不多只能存銀行，懂一點股票的可能會炒股。但是中國人對普惠理財的需求是非常旺盛的，隨著經濟的發展和對理財的認知，現在人都不想把錢放銀行，所以P2P的出現彌補了中國大眾理財的特性與需求，小額大額投資都可以投，收益不錯也比較自由。

2013年的時候，餘額寶火起來了，也帶動了互聯網金融飛速發展。國內起來一堆p2p平台，不過因為監管的缺乏，平台參差不齊，雜亂不堪，阿貓阿狗都可以去做。記得當時聽一個朋友講，他之前的老闆做p2p，買的一套系統花了70萬，租了一個小辦公室，幾個人就開始了，不到半年帶著兩三百萬跑路了，然後再去做一個新的平台繼續騙錢。

跑路的平台多，有的是經營不善然後跑的，有的從一開始就是虛構的資料項目故意騙錢的，其實發展到現在，APP頁面、渠道推廣基本都已雷同的情況下，在大多數大數據風控，人工智慧投顧，區塊鏈還只是一個概念的時候，資產端往往是決定網貸的真正本質。現在很多投資人只看到了網頁如何漂亮，活動如何誘人，卻從不關心自己的錢真正去往哪裡，大多數雷都是這麼踩上去的。

2015年的時候一件事很大程度影響了網貸的發展，就是e租寶，這個平台95%的項目都是虛構的，融到投資的人的錢以後一是導出做廣告，央視上節目，請專家站台，然後的錢就高管分了，e租寶的高管全是一堆美女，都是老闆丁寧從一個叫ENZO聚會圈的地方找的，完全不懂金融，在年底立案的時候，e租寶已經成交量750億了，要是沒有被查，不知道還會有多少人會上當。

說一下我自己，我主要負責資產端的，大家都知道業務分2b的和2c的，2b就是對企業，2c就是對客戶用戶，之前賣保險的時候就發現了，2c又累回報又少，跟無數個客戶裝孫子還得求著有業績，2b的話只要談成幾單大的一年就很輕鬆了，最早在P2P，票據、保理、融資租賃隨便做做就夠用的了，2015年股市瘋漲，股市配資貸跟著一路上天，那時候來錢可是真快啊。後來股市一路跌到熔斷，我就轉做房貸，首付貸，不過這個事情沒能做多久，就因為鏈家被搞得一刀切了。

另外提一句，那時候校園貸也很火，這裡面水更深，裸條什麼的一般人可能就當個新聞看看就過了，雖然我沒有做，但是在業內群里也沒少看到一些你懂的，這些事情最早是16年3月的時候有女生自殺，然後6月的時候媒體報過一輪，不過效果都不大，地下該怎麼進行還是怎麼進行，而且那時候下游liu的商業模式反倒是越來越成熟了，12月的時候所謂暴露的10G，其實都是撿剩下故意丟出來的。校園貸一直到今年9月份才是立法取締的，這裡面很多故事挺慘的，我就不講了。

這也不讓做，那也不讓做，那現在還能做啥？當前資產端最主流的，第一是現金貸，而是很火，各大門戶網站，聚美，今日頭條，映客直播等等全都推出了現金貸產品，因為它是目前最符合監管規定的一類資產。不過符合監管就是安全靠譜的商業模式了嗎，其實現金貸的水更深。

聚美顏值貸

很多人都說，金融的核心是風控，你也覺得，投資一個項目要充分考察保障安全才會把錢給出去對吧？但是現金貸不用，不查徵信，不查黑名單，不用抵押，只要你來申請就給錢，而且「額度高，到賬快，無抵押」。

為什麼？暴利。現在行業平均利率是158%，最高的利率有598%，也就是說，如果你通過現金貸借了1萬元，一年大概要支付1.58萬的利息，有人會說，法律規定民間利率不得高過銀行的4倍，不過我們收的不是利息，我們收的是手續費，服務費，你告我呀？誰贏誰輸還不一定呢。

現金貸另一個特點就是額度低，利息高，不怕逾期，而且一定程度上還希望逾期，因為逾期費比利息要高多了，一般的放貸企業遇到逾期可能資金鏈斷裂，搞不好就搞死了，但是現金貸逾期了，只要能收回30%客戶的錢，就可以活得好好的了，何況還有專門的催收產業鏈，能拿回的是絕對不止30%的，像我這裡，公司自己催一遍，不行給到專門的催收公司，簡訊電話上門，所謂千家平台養萬家催收，招的的那些彪形大漢可不是擺設。

資產端除了現金貸，還有些比如車貸，農村金融，投標保證金業務，車貸是最受歡迎的，因為成熟度高，標準化程度高，不止網貸平台在做，汽車廠商，汽車產業鏈上的各種平台都在搶著做。

農村金融，這個是相對比較新的，中央支持，市場也足夠大，創新的點也比較多，我深圳有一個朋友，本來是做互聯網產品開發的，今年離職創業就在惠州搞了一個生態農場，走的高端定製路線，豬是巴馬香豬、黑山豬，雞是雲南茶花雞，全部生態散養，可以由客戶投資認養指定的牲畜，食用或享受其他形式的收益，也可以辦理會員，按會員等級享受不同的權益，比如每周一定的生鮮配送，也可以前往農場自助採摘體驗農家樂，我就去過幾次，有兩頭香豬的資產。

最近深圳出台的P2P整改要求，對網貸平台資產端的限制趨向嚴格，要求平台不得發售打包散標或債權轉讓類產品進行期限拆分或錯配，禁止平台資產端對接金交所、典當行、保理公司、小貸公司和擔保公司等。監管的目的應該是希望P2P資金端和資產端能做到單一、明確，融資方是資金的直接使用者，而不希望中間通過保理、融資租賃等機構中間再轉一道彎，意在縮短資金鏈條，進而做到風險更加可控。所以大家對於投資平台的資產一定要有了解，畢竟，合規性和安全性是息息相關的。