談談商業模式 - 第三方支付

第三方支付是什麼？

你在淘寶上買個東東，然後在上面下單、支付，之後等待收貨、確認收貨，整個交易完成，付錢過程不需要現金或者銀行卡，這便是第三方支付。

你在門口包子鋪買個包子，付錢的時候，打開微信掃一掃，對著包子鋪門口貼出來的二維碼掃一掃，然後輸入金額，確認支付，交易完成，還是第三方支付。

去超市買東西，出來結賬的時候，點開支付寶里的付款碼，收銀員用掃碼槍掃一下，完成支付，仍然是。

以上都是第三方支付，區別於傳統的現金或者銀行卡支付的是，移動無卡支付，且非銀行機構完成。

我們看下智庫上關於第三方支付的解釋：

「第三方支付是具備一定實力和信譽保障的獨立機構，採用與各大銀行簽約的方式，提供與銀行支付結算系統介面的交易支持平台的網路支付模式。在「第三方支付」 模式中，買方選購商品後，使用第三方平台提供的賬戶進行貨款支付，並由第三方通知賣家貨款到賬、要求發貨；買方收到貨物，並檢驗商品進行確認後，就可以通知第三方付款給賣家，第三方再將款項轉至賣家賬戶上。」

通俗點說就是互聯網支付，因獨立於自封正室的銀行機構支付，所以稱為「第三方」支付，呵呵。

新加坡總理李顯龍2017年在大會上，贊了一把中國的移動在線支付，說相比較而言，他們就像個土包子，你別說，中國的第三方支付確實走在了世界的前面。

手機支付在中國的市場規模很大，2016年的時候已經接近五億，在這種背景下，第三方支付平台爭奪戰打的如火如荼。如前兩年的微信紅包、集五福，就是支付寶和微信在搶奪用戶手機支付入口，後來者還有翼支付、京東錢包、銀聯錢包、百度錢包等。

大家為什麼搶支付入口呢？說白了，搶的是資金沉澱池，並且這個池子里的金錢流動在內部就玩得轉，國家沒有這筆資金的備案，想想是不是很恐怖？

國家最近成立了個網聯，針對的就是第三方支付，這部分支付的交易流水，以後都將流經網聯這個入口。這個舉措也側面反映了第三方支付目前的規模和影響。

這個資金池是怎麼玩的？這便引出第三方支付的盈利模式了，我們一條條來看下。

比支付寶為例。你在淘寶上買個東東，然後下單支付。你付款後錢到商家賬戶了嗎？沒有，而是留在了支付寶，等確認收貨後，錢才會轉給商戶，商戶收到錢後才算交易完成，這個過程叫結算。從錢的走向上看，支付是錢從用戶轉到了支付寶，結算是錢從支付寶轉到了商戶，這是兩個不同階段。

以上使用場景中，有幾個環節是支付寶的贏利點。

• 交易流水的手續費。

在結算時，支付寶會扣除一部分手續費，再把剩餘的錢轉給商戶。這種手續費模式跟銀聯類似，每筆拿提成，海量數據來的時候，手續費規模就不得了了。

我們類比下傳統的支付流程，以及手續費分成模式（下圖來自網路），就比較清楚了。

上圖是傳統的卡片支付方式，商戶pos機刷卡支付，交易數據會通過收單機構流過銀聯，最終到發卡行。期間收單機構、銀聯、發卡行都會收取手續費，差不多是1:2:7的樣子，可見發卡行拿手續費的大頭。

【注意，作為支付生態圈中的一環，收單機構後面有機會單獨講，此處不再解釋。】

再對比看第三方支付，第三方支付中銀聯自始至終沒有參與，如果是用支付寶自由資金池來支付(餘額寶、餘額、花唄等)，發卡行也不會參與，這是恐怖的地方。也就是說，在第三方支付規模很大的時候，這些海量支付交易流水，不經過國家監控，脫離了國家控制。也是基於此，國家成立了網聯來對第三方支付一統江湖。

第三方支付中沒有銀聯甚至發卡行的參與，便少了他們的手續費支出，在移動支付生態鏈里，支付寶、微信支付、京東錢包、百度錢包，他們就代替了銀聯和發卡行的位置，代替他們向商戶收取手續費。

對於商戶呢？與銀行相比，第三方支付機構的手續費有明顯的吸引力（相比便宜很多），這也是第三方支付推廣的這麼快的原因。

對於一些大的電商商戶，第三方支付的手續費雖然比銀行便宜，但是交易量龐大情況下，這筆費用是很可觀的。以京東為例，與其每年交這麼幾千萬的手續費，還不如我自己做在線支付，這就牽涉到支付牌照的問題，所以京東在2012年收購了一個支付公司，自己拿到了牌照，也是財大氣粗啊。

• 沉澱資金池的收入

從支付到結算的這個時間差期間，錢是在支付寶的資金池裡，用戶多、體量大後，這筆錢數目不少。

另外，當大家習慣用第三方支付，用戶黏性培養到一定程度後，就會將支付寶作為自己的小金庫，往裡存錢，不用時也在裡面放著，這跟銀行吸納老百姓儲蓄做投資是一個道理。

所有這些沉澱下來的資金，第三方支付機構是可以來支配的，存到銀行當利息、購買理財、或者做其它投資，都是不菲的收入。

• 金融理財平台

在海量用戶的前提下，接入基金公司等，做理財平台。

餘額寶、理財通用過的都知道，2017年支付寶還提出techfin的口號，推出理財平台財富號，運營基金、黃金等多種理財方式。

不過這塊也是國家重點防範的，餘額寶也是迫於這方面的壓力，最高限額一降再降。先是從100萬調到25萬，最近又下調到10萬，對餘額寶及掛靠的天弘基金的傷害簡直是一萬點… 之前天弘基金的季度財報里，餘額寶規模已突破萬億，是市場上規模最大的貨幣基金orz.

• 商戶運營費用

就是阿里給商戶提供的一些收費的服務，如商戶門店裝修、內容營銷運營費用、還有付費推廣等等。

• 衍生的利潤

除了上面的一些直接的利潤，以第三方支付龐大的交易數據為基礎，衍生出一些潛在的盈利模式。

如根據用戶的消費行為、還款情況，建模分析用戶的信用模型，拓展信貸業務。

再如電商平台積累了大量用戶交易數據，可基於此做用戶行為分析，獲取360度用戶畫像，據此向商戶服務，提高商戶的獲客能力。

以及基於大數據商業智能BI(Business Intelligence)拓展.....

總之，這個行業規模為王，前期骨頭難啃阻力很大，但是做到一定規模體量，躺著賺錢的時代就來了。

以第三方支付的龍頭企業支付寶為例，來看看其發展歷程。

2004年支付寶成立，2011年拿到第一張支付牌照，2013年餘額寶上線，在後面的幾年互聯網支付以及衍生業務開始井噴。在它剛開始起步時，打的口號是走「小額交易」、「中轉服務」、「小微、屌絲消費」的角色路子，銀行並沒有當回事，就閉著眼睛任其發展，等到規模上來、銀行醒悟的時候，支付寶已然做大。

支付本身是銀行的核心業務，銀行的積累與資源比第三方強的多，但愣是被支付寶殺出一條血路，充分體現了民營機構的頑強和優勢，沒有歷史包袱，沒有官僚作風限制，進取心也夠足，於是便把這件事干成了。

當然支付蛋糕被搶，銀行本身難辭其咎，銀行的很多模塊開發都分給了外包來做，他們的技術底子與互聯網的重金培養人才相比，差距不小。另外銀行內部受條條框框的制度限制、兄弟部門掣肘，歷史包袱重，對市場的反應也慢的多。

儘管如此，第三方支付未來的阻力並不小，從介面接入通道上來說，它的對手是銀聯。從自有的資金池來說，它的對手是傳統金融的各大銀行。也難怪乎馬沒有安全感，時不時的強調隨時準備上交郭嘉了。

總之，任重道遠，我們拭目以待。

原本稀薄的得以聚合，曾經蜷曲的得以伸展，容易被忽略的得以顯現，可能被排斥的獲得接納，孤獨的不再孤獨，卑微的不再卑微。每一個生命綻放的聲音，從來沒有像這樣韻味深長。

——紀錄片《互聯網時代》

END

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