印度的金融包容性正變得越來越好

04-05

受Jan Dhan Yojana的推動，印度的CRISIL includix金融包容性指數得分飆升。

諾貝爾獎獲得者阿馬蒂亞·森曾說，貧困不僅僅是低收入，而且是基本能力的喪失。

包容性金融生態系統是社會契約的精髓。它克服了物質障礙，更重要的是克服了心理障礙，有助於實現可持續經濟增長。

令人興奮的是，印度政府抓住了問題的要害，並一直在通過多種途徑解決這一問題，正在設計適當的框架。此外，作為對政府重點工作的補充，印度儲備銀行正在宣傳金融知識，使包容進程具有可持續性。

然而，必須以可靠的標準來衡量金融普惠方面的進展，以補充在這些困難領域的投入，這是十分必要的。這就是CRISIL includix的功能所在。

印度於2013年推出了第一個金融包容性指數，目的是制定衡量標準和加大政策投入。它基於四個維度——分支滲透、存款滲透、信貸滲透和保險滲透。

CRISIL includix在印度666個區的每一個區衡量金融普惠方面取得的進展，它所依據的數據是印度儲備銀行、小額金融機構網路和印度保險信息局提供的數據。

該指數2016財年(有數據可查的最新一期)的讀數顯示，印度的金融包容性有了顯著改善，2016財年全印度得分增至58.0分，而2013財年為50.1分。

如果排除了重新調整指數和納入保險數據的影響，那麼得分將會更高，達到62.2分。 Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana和RBI對無銀行區域的堅定關注確實起到了作用。

2013年至2016年期間開設的存款賬戶多達6億個，是2010年至2013年期間的兩倍。其中近三分之一是由Jan Dhan負責的。這在CRISIL Inclusix的存款滲透指數中得到了很好的反映，該指數飆升了16點以上。

在信貸方面，截至2016財政年度的兩年中，新增信貸或貸款(銀行和小額融資)賬戶激增3 170萬個，為2013財政年度以來的最高水平。值得注意的是，小額貸款機構對資金不足的區域作出了重大貢獻。

數字印度計劃、支付銀行和小型金融銀行都擴大了向經濟不發達地區和地理偏遠地區人群提供正規金融服務的範圍。

那些原來金融服務不足的地區，特別是東北部和東部地區，信貸滲透率急劇上升。這兩個地區的信貸滲透指數平均上升了9個點，而全印度為6個點。

但儘管增長強勁，目前也只有2億借款人能夠通過正規渠道獲得信貸。這就是為什麼CRISIL includix的信貸滲透指數保持在56.0，而存款滲透指數為78.3的原因。

而得出的結論也非常顯而易見，需要各方作出協調一致的努力，以加強人們獲得正規信貸的機會。

就分支滲透率而言，放貸機構開設的新分支數量有所下降，因為它們現在將更多的精力投入到了在線數字獲客的渠道上。

在各區域中，南方仍遙遙領先，但由於小額信貸的普及，其他區域正在迎頭趕上，特別東部地區。

然而，包括保險數據在內的大部分地區，除了西部和東部，都保持了良好的業績增長。

在各邦中，喀拉拉邦的CRISIL includix得分為90.9，遠遠領先，而拉賈斯坦邦從"低於平均水平"上升到"高於平均水平"，哈里亞納邦從"高於平均水平"上升到"高水平"。

從分數中得出的結論是，如果更加關注加強印度南部以外地區的分支機構設立和信貸滲透的話，金融普惠可能會傳播得更快。政策制定者需要繼續鼓勵低CRISIL包容性分數地區的分支設立和信貸滲透。與貿易保護相關的保險和養老金計劃的覆蓋面也需要大幅提高。

雖然印度距離達到可接受的金融包容性水準還有很長的路要走，但如今政策已經在努力推動整件事向更好的方向發展了。

鑒於CRISIL includix的模塊化結構，我們都期待獲得更多關於其他金融服務和提供商的全面數據，以使該指數更加權威。

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